Miksi index-rahastot voittivat aktiivisesti menetetyt varat

Miksi indeksirahasto ylittää aktiivisesti hallinnoitavat varat? Yli pitkän ajanjakson aikana indeksirahastoilla on paremmat tuotot kuin aktiivisesti hoidetuilla vastapuillaan useista yksinkertaisista syistä.

Tässä on useita syitä indeksirahastojen ostamiseen:

Indeksirahastoja ohjataan passiivisesti

Indeksirahastoihin, kuten parhaisiin S & P 500 -indeksirahastoihin, on tarkoitus vastata osuuksia (yrityksen varastot) kuten S & P 500.

Siksi ei tarvita voimakasta tutkimusta ja analyysiä, joka tarvitaan aktiivisesti etsimään kantoja, jotka voivat toimia paremmin kuin toiset tietyn ajanjakson aikana.

Tämä passiivinen luonne mahdollistaa vähemmän riskejä ja alentaa kustannuksia.

Indeksirahasto Poista Manager Risk

Rahastonhoitajat ovat inhimillisiä, mikä tarkoittaa, että he ovat alttiita ihmisen tunteille, kuten ahneille, tyytymättömyydelle ja houkuttimelle. Luonteeltaan heidän tehtävänsä on voittaa markkinat, joten heidän on usein otettava enemmän markkinariskiä saadakseen tarvittavat tuotot näiden tuottojen saamiseksi. Siksi indeksointi poistaa jonkinlaisen riskin, jota kutsutaan "riskienhallintariskeeksi". Indeksirahasto-ohjaajalla ei ole todellista riskiä inhimillisestä erehdyksestä, ainakin osakeomistuksen valinnassa.

Myös aktiivinen rahastonhoitaja, joka kykenee välttämään omien ihmisten tunteitaan, ei voi välttää karjan irrationaalista ja usein ennalta arvaamatonta luonnetta. Kuten kuuluisa taloustieteilijä John Maynard Keynes sanoi kerran, "markkinat voivat pysyä järjetöntä pidempään kuin voitte olla liuotina." Toisin sanoen kokenein rahastonhoitaja, jolla on eniten tietoa, taitoa ja tunnepitoisuutta, ei voi jatkuvasti ja menestyksekkäästi liikkua väkijoukkojen mielettömyydellä.

Tämä hulluus ei koske pelkästään markkinoiden huonoa puolta: Aktiiviset rahastonhoitajat ennakoivat usein markkinoiden laskusuhdanteen, mutta ne ovat ennusteensa alkaessa ja markkinat jatkavat kasvuaan pitkiä aikoja rahaston jälkeen johtaja on jäänyt suuret positiiviset tuotot.

Indeksin rahastoilla on alhainen kulusuhde

Sijoitusrahastot eivät luo itseään ja ne, jotka tarjoavat sijoitusrahastoja yleisölle, tarvitsevat jonkin verran korvausta heidän ponnisteluistaan.

Kuten tässä artikkelissa aiemmin selitettiin, indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, joten rahaston hallinnointi kustannuksiksi ilmaistuna on erittäin pieni verrattuna niihin rahastoihin, jotka ovat aktiivisesti mukana markkinoiden keskiarvoissa. Toisin sanoen, koska indeksirahastonhoitajat eivät yritä "voittaa markkinoita", he voivat säästää (sijoittajaa) enemmän rahaa pitämällä hallintokustannukset alhaisina ja pitämällä säästöt sijoitettuna rahastoon.

Useilla indeksirahastoilla on alle 0,20 prosentin kulusuhde, kun taas keskimääräinen aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto voi olla noin 1 kk.50% tai enemmän. Tämä tarkoittaa sitä, että indeksirahaston sijoittaja voi keskimäärin vuosittain aloittaa 1. 30 prosentin osuuden aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista. Tämä ei näytä siltä, ​​että se olisi suuri etu, mutta jopa 1,00 prosentin vuotuinen lyijy johtaa aktiivisten rahastonhoitajien yhä vaikeampaan voittamaan indeksirahastoja pitkiä aikoja. Jopa maailman parhaat rahastonhoitajat eivät voi jatkuvasti voittaa S & P 500: tä yli viiden vuoden ajan, ja 10 vuotta kestävä voitto verrattuna suurimpiin markkina-indeksiin on lähes ennemaa sijoitusmaailmassa.

Indeksirahasto ei ole trendikäs

Indeksirahastot, erityisesti parhaimmat S & P 500 Index -rahastoissa, ylläpitää suurta määrää sijoittajia ja sijoittajien voimavaroja.

Heillä ei ole äkillisiä huipuja tai kouruja suosio tai trendisuunta. Tämä on vahvuus.

Sitä vastoin monet suosittuja aktiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja ovat suosittuja, koska rahastonhoitaja on hakenut markkinoiden keskiarvoja jatkuvasti useamman kuin muutaman vuoden ajan. Kun yhä useammat sijoittajat tietävät positiivisesta kehityksestä, sijoitusrahasto houkuttelee enemmän varoja (sijoittajarahoja). Tämä voi olla negatiivinen kahdella tavalla: 1) Rahastonhoitaja voi joutua ostamaan enemmän suurempien yritysten tai osakkeiden osuuksia, joita hän ei olisi ostanut, kun rahastojen varat olivat pienemmät (tämä muutos kutsutaan tyylialastukseksi) ja 2) Kuuma sarja päättyy ja sijoittajat siirtyvät rahastosta suuressa määrin, mikä luo likviditeettiongelmia (johtaja joutuu myymään osakeyhtiöitä saadakseen lisää rahaa tuleville sijoittajille), mikä voi johtaa sijoittajien suorituskykyyn edelleen hallussaan trendikäs rahasto.

Indeksirahastoinvestoinnit säästää aikaa korkeampiin painopisteisiin

Yksi sijoitusrahastojen pääluokista on investointien helpottaminen ja sijoittajien keskimääräisen tai alkuinvestoinnin helpottaminen. Parhaiden sijoitusrahastojen valinta voi kuitenkin olla aikaa vievää, varsinkin jos sijoittaja haluaa sijoittaa vain aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin.

Sijoittaminen indeksirahastoihin minimoi aikaa ja energiaa, jota käytetään rahastojen tutkimiseen ja salkun hallintaan, mikä vapauttaa enemmän aikaa elämäsi ensisijaisiin tavoitteisiin, sillä sijoituksesi rahoilla on tarkoitus parantaa ensisijaisesti.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.