Worldcomin Magic Trick - Worldcom-skandaali selitys

Olet luultavasti kuullut Worldcom-skandaalista, joka on yksi järkyttävistä ja laajalle levinneistä petoksista Wall Streetin sukupolvessa. Jos sinulla ei ole tarvetta ja tarvitset pikaista selitystä, se pohjimmiltaan tulee tähän: Worldcom, yksi maailman suurimmista tietoliikenneyrityksistä, monien eläkeläisten ydinosaamisvarasto ja kotitalouden nimi koko maassa, pyrki sen tulos oli lähes 4 miljardia dollaria manipuloimalla tilinpäätöstään, erityisesti tuloslaskelmassaan ja taseessaan, joka löytyi 10-K-lomakkeesta ja vuosikertomuksesta.

Se teki tämän ylimmän johdon koneistusten kautta. Jotta käsitys siitä, miten tämä tapahtui, sinun on ymmärrettävä, miten talousjohtaja Scott Sullivan käsitteli pääomakustannuksia, jotka ovat aktivoidut, ja kulut, jotka ovat kuluksi sekä jotain kutsutaan kertymismenetelmä, joka on kirjanpidon perusperiaate.

-> -

Worldcom-skandaalin selittämiseksi minun on opettaa sinulle suoraveloitusmenetelmä

Kun liiketoiminnasta aiheutuu kuluja, kirjanpitosäännöissä määrätään, että kyseisen kulun kustannukset jaetaan koko ajan se hyödyttää yritystä. Kyseinen yritys pyrkii vastaamaan tulojen ja kustannusten tuottamiseen tulojen tuottamiseksi kutsutaan suoriteperusteiseksi menetelmäksi. Esimerkki Investing Lesson 4 -ohjelmasta auttaa:

Sherryn Cotton Candy Co., ansaitsee 10 000 dollaria voittoa vuodessa. Vuoden 2002 puolivälissä yritys ostaa 7 500 dollarin karkkikoneen, jonka odotetaan kestävän viisi vuotta ja jonka ansiosta työntekijät voivat tehdä kaksi kertaa enemmän puuvillakakkuja tunnissa. Jos sijoittaja tarkasteli tilinpäätöstä, he eivät ehkä ymmärrä, että liiketoiminta teki vain 2 500 dollaria vuoden 2002 lopussa (10 000 dollarin voitto - 7 000 dollarin kustannukset uusien koneiden hankkimiseksi). Sijoittaja kysyisi, miksi voitot oli laskenut niin paljon vuoden aikana.

Onneksi Sherryn kirjanpitäjät tulevat hänen pelastukselleen ja kertovat hänelle, että 7 500 dollaria on allokoitava koko ajan, jona hän aikoo hyötyä yrityksestä. Koska puuvillakakkakoneen odotetaan kestävän viisi vuotta, Sherry voi ottaa puuvillakakkuukoneen kustannukset ja jakaa sen viidellä (7 500/5 vuotta = 1 500 dollaria vuodessa). Sen sijaan, että toteutettaisiin kertaluonteinen kustannus , yhtiö voi vähentää vuosittain 1 500 dollaria seuraavien viiden vuoden ajan ja ilmoittaa 8,500 dollarin ansiot. Näin sijoittaja saa tarkemman kuvan yrityksen taloudellisesta todellisuudesta.

Esimerkissä puuvillakermikoneen osto on eräänlaista pääomamenotyyppiä. Investoinnit ovat kuluja, joita yhtiö joutuu maksamaan sellaisista varoista kuten tehdas, koneet tai laitteet.Kyseisten kertymismenetelmien laskentamenetelmä ei koske liikekuluja, kuten materiaaleja, palkkoja, toimistotarvikkeita ja vastaavia.

Tee Hokey-Pokey (tai miten sekoitat kirjoja)

Miten tämä koskee Worldcomia? Yrityksen talousjohtaja Scott Sullivan vilpillisesti vei miljardeja dollareita liikekuluihin ja levitti ne niin kutsuttuihin omaisuuden tileihin, jotka ovat tyypillisiä pääomakustannustilejä. Tämä mahdollisti Worldcomille veloittaa kulut hitaasti ja pienemmissä määrin sen sijaan, että ne ilmoittaisivat ne välittömästi sijoittajille. Vuonna 2001 yhtiö ilmoitti $ 1. 4 miljardia voittoa. Jos liikekulut eivät olleet väärin piilotetusti, Worldcom olisi menettänyt rahansa vuoden 2001 veroille ja vuoden 2002 ensimmäiselle neljännekselle.

Tämä artikkeli julkaistiin alunperin 24. toukokuuta 2003.

Mitä tämä tarkoittaa sijoittajille

Worldcom-petoksella on kauaskantoisia vaikutuksia sijoittajille. Amerikan rahoitusjärjestelmän perusta on johdon julkaisemien taloudellisten raporttien luotettavuus. Elleivät nämä luvut ole niin tarkkoja kuin mahdollista, analyytikoilla, rahanhoitajilla ja sijoittajilla ei ole resursseja yrityksen arvonmääritykseen. Vaikka talousjohtaja Scott Sullivan puolustaa valitsemaansa kuluja, hän ja Worldcom menivät paljon pitemmälle kuin jotkut yritykset käyttivät aggressiivisia kirjanpitokäytäntöjä.

Korjaava toimenpide

Securities and Exchange Commission (SEC) aikoo aloittaa suuryritysten avainhenkilöt allekirjoittamaan lausuntoja, joiden mukaan he uskovat, että heidän yrityksensä tilinpäätökset ovat mahdollisimman tarkkoja mahdollista. Tämä toimenpide voi viime kädessä johtaa siihen, että hallitus huolehtii yritysten petoksista vastuussa olevista johtajista.