Maakaasun hinnan määrittäminen

Maakaasu on erittäin palava polttoaine, joka löytyy maan kuoresta. Energiatuotteiden volatiilisuus on sekä sen fysikaalisissa ominaisuuksissa että hinnalla. Maakaasun hinta on yleensä äärimmäinen varianssi ajan mittaan. Itse asiassa maakaasu on yksi volatile-futuurisopimuksista, jotka myyvät kauppaa U.S.-pörsseissä.

Mistä löytää maakaasun futuurit

Maakaasun futuurit ja vaihto-optiot New Yorkin Mercantile Division (NYMEX): ssa Chicago Mercantile Exchange (CME).

Jokainen sopimus edustaa energiahyödykkeitä 10, 000 MMBtu tai miljoonaa brittiläistä lämpöyksikköä. Koska maakaasun hinta pyrkii liikkumaan paljon, futuurisopimus houkuttelee tuottajia ja kuluttajia, jotka suojaavat tuotannon määrää tai vaatimuksia. Lisäksi epävakaat markkinat, joilla on paljon markkinaosapuolten volyymiä päivittäin, pyrkivät houkuttelemaan sijoittajia ja keinottelijoita, jotka näyttävät ansaita rahaa hintaliikkeisiin. Maakaasun futuurit aloitti kaupankäynnin NYMEX: ssä vuonna 1990 ja viimeisten kolmen vuosikymmenen aikana. Markkinoiden kiinnostus kasvoi ja myyntimäärät kasvoivat tasaisesti. Kuten monissa futuurisopimuksissa, on olemassa mekanismi maakaasun toteuttamiseksi tai toteuttamiseksi. NYMEX-sopimus vaatii toimitusta Henry Hubissa Erathissa, Louisianassa.

Premium tai Alennukset Henry Hub

Maakaasumarkkinoilla Henry Hub on vertailuhinta Yhdysvalloissa.

Henry Hub on keskeinen toimituspaikka, mutta maakaasukaupat ympäri Yhdysvaltoja. Energiatuotteiden hinta on kuitenkin erilainen eri paikoissa eri tekijöiden vuoksi. Tarjonta ja kysyntä muilla U.: n alueilla määrittävät energiahyödykkeen paikallisen hinnan. Näin ollen itärannikolla, länsirannikolla, keskellä lännessä tai muilla alueilla maakaasu usein myydään palkkiona tai alennuksena Henry Hub -hinnasta ja erotus tai "perusta" toimii vertailuna vertailukohtana Henry Hub hinta.

ETF- ja ETN-tuotteet maakaasussa

Energiatuotteiden futuurimarkkinoiden menestys on aiheuttanut enemmän kaupankäynti- ja investointituotteita viime vuoden aikana. Vaihtorahastot (ETF) ja Exchange Traded Notes (ETN) ovat molemmat esimerkkejä markkinavälineistä, jotka houkuttelevat kauppiaita ja sijoittajia maakaasumarkkinoille ilman, että on tarpeen avata futuurisopimuksia. Ensimmäinen ETF-tuote maakaasulla oli Yhdysvaltojen luonnonkaasu (UNG). UNG pyrkii toistamaan päivittäiset muutokset prosentteina Henryn Hubissa toimitetun maakaasun hinnasta, mitattuna tietyn lyhytaikaisen futuurisopimuksen hinnan päivittäisistä muutoksista.Siksi UNG seuraa liikkeitä NYMEXin kauppa-alan futuurimarkkinoilla. UNG on veroton ETF-tuote. UNG: n ostaja olisi elinkeinonharjoittaja tai sijoittaja, joka uskoo energiahyödyn hinnan nousevan.

On olemassa muita ETN-tuotteita, jotka suurentavat jo haihtuvaa maakaasun hintaa. UGAZ tai Velocity Osakkeet 3x Long Natural Gas ETN, on tuote, joka pyrkii replikoitumaan kolminkertaisesti maakaasun hintakehitykseen. Jos maakaasun hinta liikkuu korkeammalla, UGAZ pyrkii liikkumaan korkeammalla.

DGAZ tai Velocity -osakkeet 3x lyhyt maakaasu ETN on tuote, joka pyrkii jäljentämään kolme kertaa maakaasun hintakehitystä. Jos maakaasun hinta laskee, DGAZ pyrkii liikkumaan korkeammalla. Nämä ETN-tuotteet ovat ehdottomasti lyhytaikaisia ​​kaupankäynnin ajoneuvoja, jotka soveltuvat parhaiten sijoittajille tai kauppiaille, jotka katsovat päivänsisäistä tai korkeintaan parin päivän ajan. UGAZ: n ja DGAZ: n suuret volatiliteetit houkuttelevat paljon volyymiä, mikä käännetään volyymille maakaasun futuurimarkkinoilla, koska näiden markkinoiden tuotteiden liikkeeseenlaskijat siirtyvät NYMEX-sopimuksiin hintariskinsä suojaamiseksi.

On olemassa muita maakaasu ETN-ajoneuvoja, BOIL tai ProShares Ultra Bloombergin maakaasu ETN on pitkä tuote, joka pyrkii kaksinkertaistamaan päivittäiset hinnanmuutokset energiahyödykkeessä.

ETF- ja ETN-tuotteet ovat lisänneet maakaasun osoitettavia markkinoita, mutta pitää mielessä, että vipuvaikutteiset tuotteet eivät ole investointeja vaan lyhytaikaisia ​​kaupankäyntivälineitä.

Maakaasunvalmistajat

Toinen tapa, jolla markkinatoimijat osallistuvat maakaasumarkkinoihin, on investoinnit niille yrityksille, jotka tutkivat ja tuottavat energiahyödykkeitä. Yhdysvalloissa on monia yrityksiä, jotka etsivät ja ottavat maakaasua maankuoresta. Luonnollisesti, kun maakaasun hinta liikkuu korkeammalla, näillä yrityksillä on tapana kasvaa tuloja. Sijoituksen menestys tuotantoyhtiöön ei kuitenkaan aina liity aina hintaan. Yksi riski investoida maakaasun tuottajaan, lukuun ottamatta hyödykkeen hintaa, on näiden yritysten kyky tuottaa tuottoa ja tehdä rahaa myydäkseen tuotannon markkinoille.

ETF- ja ETN-tuotteita on saatavana, jotka edustavat tuotantoyritysten koria ja osa näistä ajoneuvoista sisältää vipuvaikutusta.

Viisi vihjeitä hintakehitykseen

Koska maakaasun hinta on niin epävakaa, monet markkinatoimijat, jotka käyvät kauppaa markkinoilla, etsivät aina hintatietojen vähimmäiskestävyyden tieltä. On viisi kriittistä vihjeitä, jotka voivat auttaa sijoittajia ja kauppiaita, kun ymmärretään markkinoiden nykytilaa ja hintojen näkymiä välittömässä ja keskipitkällä aikavälillä.

Merkki 1: Vaihto-omaisuus

Joka viikko, torstaisin kello 10.30 EST: ssä, Yhdysvaltojen energia-alan tiedotusvirasto (EIA) julkaisee varastoluettelon Yhdysvaltain koko varastoidun maakaasun määrästä.Viikoittainen maakaasun varastointikertomus kertoo, onko BTU: n kokonaismäärä kasvanut tai laskenut viime viikolla. se on ikkuna lyhyen aikavälin tarjontaan ja kysyntään. Keväällä ja kesällä varastojen taipumus kasvaa ja lasku- ja talvikauden aikana niillä on taipumus laskea, kun lämmityskysyntä aiheuttaa energiahyödykkeen ulosvirtauksen. Monet analyytikot antavat viikoittaisen raportin ennusteet ennen sen julkaisua. Jos raportti vaihtelee markkinoiden odotuksista, maakaasun hinta pyrkii liikuttamaan, joskus räjähdysmäisesti.

Merkki 2: Trend

Koska maakaasun kaupankäynnissä on niin paljon markkinaosapuolia, hintakehitys voi tarjota hajuille vähiten vastustuskykyä. Tekniset trendit, jotka seuraavat kauppiaita, ovat yleensä pitkiä, kun trendi on korkeampi ja lyhyt, kun se on alhaisempi. Tämä markkinoiden toiminta voi ajoittain pahentaa suuntauksia, jotka tekevät hintojen siirtymisen suuremmaksi tai alemmaksi kuin tasapainotaso.

Merkki 3: Muut tekniset tiedot

Avoin korko on NYMEXin maakaasun futuurisopimusten pitkien ja lyhyiden positioiden kokonaismäärä. Avoimen kiinnostuksen lisääminen tai vähentäminen antaa usein selville keinottelijoiden käyttäytymisestä markkinoilla. Muista, että keinottelijat, jotka menevät pitkiä tai lyhyitä, tekevät rahaa hintaliikkeeseen. He joutuvat lopulta kääntämään ja peittämään riskipositioita. Maakaasussa, kun pitkä tai lyhyt korotus nousee korkeisiin historiallisiin tasoihin, hinta voi muuttua väkivaltaisesti. CFTC julkaisee viikoittain elinkeinonharjoittajan tietojen sitoumuksen, joka antaa tietoa maakaasun ja kaikkien futuurimarkkinoiden avointen markkinoiden hajoamisesta.

Merkki 4: Teollisuuden teknologiset ja sääntelymuutokset

Teknologia muuttaa aina energia-alan yritysten toimintaa. Hydraulisen fraktion kynnys on vähentänyt maakaasun tuotantokustannuksia, mutta samalla se on aiheuttanut ympäristökysymyksiä. Lisäksi vuonna 2016 ensimmäinen nesteytetyn maakaasun (LNG) siirto jäi U.S: lle kansainväliselle määräpaikalle. LNG on avannut uuden maakaasun kysynnän, joka lisää kysyntää tulevina vuosina. Lopuksi maakaasun tuotantoon ja kauppaan liittyvien asetusten muutokset voivat lisätä tai vähentää tuotantokustannuksia ja hintoja ajan myötä. Energiatuotteiden sääntelynäkökohdat riippuvat Yhdysvaltojen poliittisesta maisemasta ja vaikuttavat usein hintoihin muutosten tapahtuessa.

Merkki 5: Sää

Lopuksi, ehkä tärkein maakaasun hinnan lyhyen ja keskipitkän aikavälin määritelmä on sääennuste. Kuuma kesä lisää ilmastoinnin kysyntää, mikä puolestaan ​​lisää virtaa tai sähkön kysyntää. Koska maakaasu on kriittinen ainesosa sähkön tuotannossa, erittäin kuuma kesä voi lisätä kysyntää ajankohtana, jolloin varastotilat kokevat injektointikauden korkeuden. Erittäin kylmä talvi voi lisätä lämmitysvaatimuksia, mikä pahentaa varastojen purkamisten määrää.Kuten kaikkien hyödykkeiden kohdalla, kysynnän kasvaessa hinnat nousevat ja päinvastoin. Vuosina 2005 ja 2008 hirmumyrskyt Meksikonlahdella otti maakaasun futuurimaksut kaikkien aikojen huippua kohti. Kaikki myrskyt, jotka vahingoittavat alueita suurilla putkistoilla tai tuotantolaitoksilla, voivat vaikuttaa hintoihin dramaattisesti.

Kauppaa tai investointeja maakaasumarkkinoihin on monia löydöksiä. Kaikki tässä kappaleessa mainitut vihjeet ovat saatavilla ilmaiseksi. Maakaasun liikkeitä koskevat hinnanmuutokset voivat joskus olla hiustenhoitoa. Vuodesta 1990 lähtien hinta on vaihdellut välillä 1 dollaria. 02 - 15 dollaria. 65 per MMBtu. Ei ole tavallista, että tämän hyödykkeen hinta kaksinkertaistuu tai puolittuu hyvin lyhyessä ajassa, kun markkinoilla tapahtuu perustavanlaatuisia muutoksia. Viiden vihjeen katsominen voi auttaa sinua ennustamaan tai ainakin selittämään hintojen muutoksia tässä palavassa energiahyödykkeessä.