Dollari, hyödyke- ja hyödykehinnat

Dollari lähti massiiviseen ralliin toukokuusta 2014 lähtien, kun dollari-indeksin futuurisopimus nousi 78: sta 93: sta 100: een. 38 toukokuussa 2015. Yhdysvaltojen kymmenen kuukauden kasvu Valuutta oli epätavallinen, koska yli 27 prosentin liikevaihto suuressa maailman valuuttakurssissa on valtava arvonmuutos. Dollari kasvoi, kun USA: n talous toipui vuoden 2008 finanssikriisin vaikutuksista. Yhdysvaltain keskuspankki käytti rahapoliittisia välineitä Yhdysvaltojen talouden elvyttämiseksi kriisin jälkeen.

Määrällinen keventäminen (QE), pudotti keskuspankin taseen hankkimalla velkainstrumentteja korkotason pitämiseksi matalana. Fed rikkoi lyhytaikaisia ​​korkoja USA: ssa nollaan kriisin jälkeisinä vuosina. QE: n ja alhaisten lyhytaikaisten kurssien teoria oli se, että ne tarjoaisivat taloudellisia kannustimia estämällä säästöä ja kannustamalla lainaa ja menoja.

Kun rahapolitiikka näytti saavuttavansa tavoitteensa vuonna 2014, dollari kasvoi keskuspankin päättyessä QE: n vuoksi ja osoitti, että koronnousut nostaisivat Fed-rahastojen korkoa nollakorkotasosta. Yhdysvaltojen korkojen korkeammat näkymät heikensivät dollaria. Joulukuussa 2015 Yhdysvaltain keskuspankki kasvatti lyhytaikaisia ​​korkoja ensimmäistä kertaa yhdeksässä vuodessa ja lupasi 3-4 lisää kasvua vuonna 2016. Dollari nousi korkeammilla ja hyödykkeet pienenivät.

Hyödykkeiden hinnat nousivat alle Hyödykkeiden hinnat ovat erittäin herkkiä dollaria ja korkoja. Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen alhainen dollari ja historiallisesti alhainen korkotaso aiheuttivat monien raaka-aineiden nousevan kaikkien aikojen ennätykseen. Kullan hinta nousi yli 1900 dollariin unssilta vuonna 2011 ja hopeaa vaihdettiin alle 50 dollariin ounaa kohden.

Monet muut hyödykkeet ovat ilmoittaneet kaikkien aikojen huipuista vuosina 2011 ja 2012. Huolimatta nollakorkoisesta ympäristöstä ja heikosta dollarista Kiinan talouden hidastuminen ja raaka-aineiden kysyntä muualta maailmasta vähensivät hyödykkeiden hintoja alkaa laskea. Kun dollari ralli alkoi vuonna 2014, se lisäsi polttoainetta laskevaan tulipaloon hyödykkeissä, jotka ottivat huomion höyryn. Dollari kohosi huippuluokkaa vuonna 2015 ja monet hyödykkeiden hinnat vaihdettiin usean vuoden alkuun loppuvuodesta 2015 ja 2016. Esimerkiksi raakaöljy myydään halvimmalla hinnalla vuodesta 2003 11. helmikuuta 2016, jolloin se osui 26 dollariin. 05 tynnyriltä aktiivisen kuukauden NYMEX raakaöljyn futuurisopimuksella. Sokeri laski hieman yli 10 senttiä puntaa kohden elokuussa 2015 ja kulta vaihdettiin 1046 dollariin unssilta vuoden 2015 lopussa. Dollarin nousu aiheutti raaka-aineiden hinnan kaikkien sektoreiden putoamisessa.

Hyödykevaluutat

Kivennäisrikkaat kansakunnat ovat riippuvaisia ​​raaka-aineiden myynnistä saaduista tuloista ja hyödykkeiden karhamarkkinat vaikuttivat negatiivisesti valuuttoihinsa.Hyödyke-rallin korkeudella kesti US $ 1. 10 ostaa yhden Australian dollarin. Kun hyödykkeiden hinnat laskivat pohjaan vuoden 2015 loppupuolella ja vuoden 2016 alkupuolella, Australian valuutan arvo oli laskenut noin 68 Yhdysvaltain dollarin senttiin Australian dollariin.

Kanadan dollari, toinen hyödykeräysvaluutainen valuutta siirtyi yli U.S. $ 1. 06 vuonna 2011 hieman yli 68 senttiä vuoden 2016 alkupuolella. Valtioiden muut valtiot, jotka ovat riippuvaisia ​​luonnonvaravaroistaan ​​ja raaka-aineiden tuotannostaan, ovat siirtyneet pienemmiksi. Brasilian reaalinen ja venäläinen rupla kumartuivat sekä hyödykkeiden hintojen rinnalla.

Vuonna 2016 USA: n heikko talouskasvu ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja epäonnistuminen epäonnistumisesta heikoilta talouksilta ympäri maailmaa johtivat siihen, että Fed keskeytti koronnousut. Toukokuun 2016 aikana Fed ei siirrä Fed-rahastojen korotusta ja säilytti joulukuu 2015 lupauksensa markkinoille.

Korjaus vuonna 2016

Yhdysvaltojen korkotason nousun puute heikensi dollaria alhaisemmaksi vuoden 2016 viiden ensimmäisen kuukauden aikana. Dollarin indeksi laski 91. 88: een 3. toukokuuta.

In vastaus, monet hyödykkeiden hinnat ovat elpyneet. Raakaöljy siirtyi 26 dollarista. 05, helmikuu 2016 vähenee yli 50 dollariin tynnyriltä toukokuun lopulla - kasvu on yli 92% alle neljässä kuukaudessa. Monien muiden hyödykkeiden hinnat nousivat ja hyödykevaluutat muuttuivat korkeammiksi. Australian dollari elpyi hieman yli 78 senttiä Yhdysvaltain dollariin ja kanadalainen valuutta nousi yli 78 senttiin. Myös Brasilian reaalinen ja venäläinen rupla nousivat jälleen U.S.-dollariin myötätuntoisesti korkeammilla raaka-ainehinnoilla.

Yhdysvaltain keskuspankin toisen koronnousun puute vuoden 2016 ensimmäisinä kuukausina osoittautui dollarin laskusuhdanteeksi ja nousevaksi hyödykkeiden ja hyödykevaluuttojen osalta. Kuitenkin, kun Fed julkisti huhtikuun 18. huhtikuuta pidetyn avoimen markkinakomitean kokouksen pöytäkirjat, markkinat käänsivät keskustelut osoituksena siitä, että Fed kasvattaisi hintoja uudelleen kesällä 2016. Dollarin välittömän rallin seurauksena, ja monet hyödykkeiden hinnat ja raaka-ainepohjaiset valuutat muuttuivat alemmiksi. Kun dollari vaihdettiin toukokuun alkuun ja nousi sitten voimakkaasti, se asetti pitkän aikavälin kaaviolle merkittävän teknisen mallin, joka voisi siirtää dollaria korkeammaksi ja hyödykkeet ja hyödykkeiden arkaluonteiset valuutat heikkenevät tulevina kuukausina.

Nouseva avainversio kaupankäynnin kuvio toukokuussa 2016

Kuukausittaisen kaavion nouseva avainversio kaupankäynnin kuvio tapahtuu, kun markkinahinta laskee edelliskuukauden alhaisemman tason alapuolelle ja sulkee sitten kuukauden viimeisen kuukauden korkea hinta. Yhdysvaltain dollarin dollari kokenut tämän hintatason toukokuussa 2016. Dollari-indeksin futuurisopimus kävi kauppoihin 91. 88 toukokuussa; alhainen huhtikuussa oli 92. 975. huhtikuussa huipulla oli 95. 21, alle dollarin indeksin päättymispäivän tiistaina 31. toukokuuta, mikä johti pitkäaikaisen kuukausittaisen kaavion nousevaan tekniseen signaaliin.

Dollarin indeksin viimeinen nouseva avainversio kaupankäynnin kuvio tapahtui lokakuussa 2015, kun indeksi suljettiin 97: lla.005. Nouseva tekninen signaali aiheutti ralliin 100. 60 nousuun joulukuussa 2015, mikä on 3,7% enemmän kuin lokakuun päätöskurssi. Toinen tällainen tekninen malli dollariin tapahtui heinäkuussa 2014. Dollarin indeksi suljettiin kyseisen kuukauden aikana 81. 53 ja nousi 100: een. 38 maaliskuuhun 2015 mennessä - kasvoi 23% kahdeksan kuukauden aikana, suurin osa viimeaikaisesta dollarin siirrosta . Kukin kuukausi heinäkuusta 2014 maaliskuuhun 2015 dollari nousi arvoon.

Dollarin tekninen signaali toukokuussa oli erittäin merkittävä tapahtuma. Se voi aiheuttaa vakavia seurauksia raaka-aineiden hintoihin ja hyödykkeiden arkaluonteisiin valuuttoihin tulevina kuukausina. Tämä kuukausittaisen kaavion tekninen malli toukokuussa 2016 vilkastuu viime kuukausina elpyneiden hyödykkeiden ja raaka-ainevaluuttojen vaaraa. Kuitenkin heikko työllisyysraportti toukokuun lopulla aiheutti dollarin vetäytyvän jälleen aiheuttaen joidenkin niitteiden hintojen nousua kesäkuun alussa. Kaikkien varallisuusluokkien markkinat ovat nähneet volatiliteetin kasvavan. Koska hyödykemarkkinat ovat yleensä kaikkein epävakaimpia kaikista omaisuusluokista, laajojen hintavaihtelujen jatkuminen todennäköisesti hallitsee markkinoiden toimintaa koko vuoden 2016 tasolle.