Moderni salkun teoria Määritelmä: Mikä on MPT?

Vaikka olette sitä mieltä, että et ole samaa mieltä nykyajan salkun teorian kanssa, MPT: n perusasiat voivat auttaa sinua parempana sijoittajana.

Nykyaikainen salkun teoria: MPT Definition

Modern Portfolio Theory (MPT) on sijoittamismalli, jossa sijoittaja pyrkii ottamaan mahdollisimman vähäisen markkinariskin maksimaalisen tuottoprosentin saamiseksi tietystä sijoitussalkusta. Vaikka rahoitusalalla käytetään laajalti, on viimeaikaisia ​​kritiikkiä ja muunnelmia tyyliä harkitsemaan ennen MPT: n soveltamista omaan sijoitussalkkuun ja strategiaan.

Investointistrategiat ja esimerkki MPT: stä

Sijoitusfilosofian ytimessä jokainen sijoittaja haluaa saavuttaa korkeimmat mahdolliset pitkän aikavälin tuotot ilman äärimmäisiä lyhytaikaisia ​​markkinariskejä. Mutta miten tämä voidaan tehdä? Lyhyt vastaus on monipuolistaminen. Sijoittajalla on MPT: n mukaan erityinen omaisuuslaji, sijoitusrahasto tai turvallisuus, joka on suuressa riskissä erikseen, mutta yhdistettynä useisiin muihin omaisuuslajeihin tai sijoituksiin koko portfolio voidaan tasapainottaa siten, että sen riski on alhaisempi kuin osa kohde-etuutena olevista varoista tai sijoituksista.

Esimerkiksi varallisuusluokan varastot ovat yleensä markkinariskiä korkeammat kuin joukkolainat. Varastojen, jotka koostuvat

ja joukkovelkakirjalainoista, voi kuitenkin saada kohtuullisen tuoton suhteellisen pienelle riskin tasolle. Investointitasolla ulkomaiset varastot (aka international stock) ja small-cap varastot ovat yleensä suurempia riskejä kuin suurten korkojen varastot, mutta kaikki kolme voivat yhdistää keskiarvon ylittävien tuottojen keskimääräiseen riskiin verrattuna vertailuarvoon, kuten S & P 500 , pitkiä aikoja. Tyypillinen esimerkki voisi olla tämä keskitasoinen sijoitusrahastojen mallisto:

40% Suurten korkojen kanta (indeksi)

10% Pienikokoiset varastot

15% Ulkomaiset varastot
30% keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalaina
05% Raha / rahamarkkinat
Monet sijoittajat ja sijoitusneuvojat työllistävät tyypillisen muokatun MPT-investointityypin nimeltä Tactical Asset Allocation, joka soveltaa nykyaikaisen salkun teorian elementtejä.
Taktisen varojen jakamisen avulla sijoittaja voi käyttää kolmea ensisijaista omaisuusluokkaa (varastot, joukkovelkakirjat ja käteisvarat) ja tasapainottaa aktiivisesti ja sopeuttaa salkun painot (prosenttiosuudet) tavoitteenaan maksimoida sijoitustuotot ja minimoida riski benchmark, kuten indeksi.

MPT: n kritiikki

Jotkut MPT: n kriitikot ovat sijoittajia, jotka haluavat teknisen analyysin ja trendeihin ja psykologiaan perustuvan luottamuksen pikemminkin kuin MPT: n yksinkertaisen ostotavan luonteen. Voidaan aina väittää, että markkinoiden ymmärrys käyttäytymisestä ja hintavaihteluista ja siten kyvystä tehdä oikea-aikaisia ​​investointipäätöksiä voi palvella sijoittajaa paremmin kuin tasapainoinen omaisuuden kohdentaminen.Monet sijoittajat kuitenkin epäonnistuvat markkinoiden ajoituksen aikana, ja useimmilla ei ole aikaa, tietämystä tai psykologista tilannetta onnistua. Siksi useimmat sijoittajat voivat hyötyä seuraavasta MPT: stä tai ainakin sisällyttävät tärkeimmät ideansa taktisiin varojen allokointiin.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.