Ei Load Funds vs Load Funds: Katso Erot ja mikä on paras

Usko tai älä, hyvät argumentit molemmat puolet ei-kuormaa rahaa vs. rahtikeskustelua. Yksi tai muu tyyppi voi olla sinulle parhaiten sopiva, mutta ennen kuin rakennat sijoitusrahastojen portfoliota, sinun on opittava kuormien ja muiden rahastopalkkioiden perusteet ja ymmärrettävä eri sijoitusluokkien eri osuudet ja tavoitteet. Sitten voit määrittää, mikä tyyppi on sinulle parhaiten sopiva.

Mikä on rahastojen rahasto?

Rahasto-osuuden rahasto on rahaston ostosta tai myynnistä perittävä maksu. Rahasto-osuuksien hankkimisesta perittäviä kuormia kutsutaan etupään kuormiksi ja rahasto-osuuden myynnistä veloitettavia kuormia kutsutaan takautuvaan kuormaan tai ehdolliseen lykättyyn myyntimaksuun (CDSC). Kuormitettavia rahastoja kutsutaan yleensä "kuormitusrahastoiksi", ja rahat, jotka eivät lataa kuormia, kutsutaan "ei-kuormitusrahastoiksi".

Teetkö sinä itse vai käytätkö neuvonantajaa?

Ensimmäinen kysymys, jota kysytään ei-kuormitus- ja kuormitusrahasto-keskustelussa, on se, haluatko sijoittaa itsesi vai käyttää neuvonantajaa. Koska kuorma maksaa neuvontaa ja / tai palvelua rahastosijoitusten tekemisessä, sinun on ensin päätettävä, haluatko tehdä kaiken tutkimuksen ja kaupankäynnin itse tai jos haluat neuvonantajan tai välittäjän tehdä sen puolestasi. Taito ja tietämys ovat pienempiä kuin hyvän tuomion sijoitusmaailmassa. Tämä tarkoittaa sitä, että erittäin asiantunteva neuvonantaja voi tehdä salkunhaurastuspäätöksiä, jos heidät vaikuttavat tai motivoivat ahneutta tai pelkoa.

Useimmat sijoitusneuvojat ja välittäjät ovat yhtä alttiita sellaisille tunteille ja huonoille tuomioille, jotka voivat aiheuttaa pitkällä aikavälillä alhaisempaa tuottoa kuin keskimäärin tekevät. Hyvä neuvonantaja tarkastelee rahojasi loogisesti ja auttaa määrittämään tavoitellun etenemissuunnitelman, jotta voit saavuttaa tulevaisuuden taloudelliset tavoitteet elävää nykyistä elämääsi täydellisemmin.

Kuinka paljon tämä voisi olla sinulle arvokasta?

Syyt ostaa rahasto

Miksi ostaa kuorma rahasto? Aluksi voi ajatella, että kuormitusrahasto on paras tapa sijoittaa sijoittajille, mutta tämä ei aina ole mahdollista. Syynä ostettujen rahastojen ostamiseen on sama kuin syyt, joiden takia kuormitukset ovat ensisijaisesti - maksamaan rahastointitutkimuksen tekevä neuvonantaja tai välittäjä, tehnyt suosituksen, myynyt sinut rahastoon ja sittemmin ostanut kaupan. Ei ole kuitenkaan mitään hyvää syytä maksaa kenellekään, ellei muuta arvoa vaihdeta, kuin itse sijoitusrahasto.

Jotkut neuvonantajat ja välittäjät saavat palkkioita palkkioiden kautta, ja tämän maksun lähteenä on tarkoitus seurata neuvontaa sijoittajan asiakkaalle tai asiakkaalle. Vaikka on mahdollista ostaa kuormitusrahastoja ilman muodollista asiakas-välittäjäsuhdetta, ei ole mitään syytä siihen.

Lähtökohtana: Yleensä jokainen sijoittaja, joka tekee omia tutkimuksiaan, tekee omia investointipäätöksiä ja tekee omia ostoksiaan tai sijoitusrahastojen osakkeiden myyntiä , ei saa ostaa kuormausrahastoja .

Miksi ostaa ei-rahastoa?

Miksi ostaa ei-rahastoa? Tiedät jo, että yleensä kannattaa ostaa rahaa, jos et käytä neuvonantajaa. Mutta mitkä ovat muut syyt ostaa ei-kuorman sijoitusrahastoja?

Ehkä paras syy on lisätä tuottoa minimoimalla kulut.

Useimmissa tapauksissa ei-kuormitusrahastoilla on keskimääräiset kustannussuhdemäärät alhaisemmat kuin kuormaa rahaa ja alentuneet kulut yleensä johtavat suurempaan tuottoon. Tämä johtuu siitä, että sijoitusrahastojen salkunhoidon kulut tulevat suoraan rahastojen bruttotulosta.

Esimerkiksi jos rahastolla on yhteensä 10. 00% tuotto ennen palkkioita ja kuluja ja rahaston kokonaiskustannussuhde on 1.00%, sijoittajan todellinen tuotto on 9. 00%. Kuvittele, että olet ostanut keskikokoisen suurikorkorahaston, jonka kustannussuhde on 1. 25%. Sijoittaja voi helposti löytää ei-rahasto, jonka kuluraportti on 0. 75% tai vähemmän. Tämä on lähinnä 50%: n tuotto-vuosi -etu verrattuna kuormitusrahastoon. Ajan myötä tämä voi merkitä tuhansien dollareiden säästöjä ja yhdistynyttä kiinnostusta sijoittajalle ilman rahastoa.

12b-1 Maksut rahastoissa, joissa ei ole velkaa?

12b-1 -maksu on sijoitusrahastojen keräämää maksua, jota yleensä käytetään markkinointi-, jakelu- ja palvelukustannusten maksamiseen ja joka maksetaan välittäjälle. Rahoitustarkastuksen sääntelyviranomainen (FINRA) sallii varojen veloittaa jopa 1,00% vuosittain 12b-1-maksuna.

Todellinen kuormitusrahasto ei veloita 12b-1 -maksua, kun taas tyypillisimmät tällaisten maksujen veloittavien sijoitusrahastojen osuudet ovat B-sarjan osuudet (takaisinkuormat) ja C- tason kuormitus ").

On kuitenkin aikaa, jolloin rahasto ei veloita mitään kuormitusta, mutta veloittaa kuitenkin 12b-1 maksun. Näihin osaluokkiin kuuluvat Load-Waived Funds ja Class R -osuudet.

Mikä on paras, ei lainkaan tai kuormaa?

Käytätkö kuormittamattomia rahastoja tai kuormitusrahastoja? Tämä on hieman omenoiden ja appelsiinien vertailu. Kuormitusrahastoilla on kuitenkin yleisesti alhaisemmat keskimääräiset kustannussuhteet kuin kuormitusrahastoilla. Alhaisemmat kulut johtavat usein suurempaan tuottoon sijoittajalle, etenkin pitkällä aikavälillä. Tästä syystä kuormat eivät yleensä ole parempia kuin kuormituksen poistamisen varat, ainakin alemmat kustannukset, mikä voi johtaa suurempaan tuottoon.

Todellinen kuormitusrahasto ei veloita mitään kuormitusta eikä sillä ole mitään maksuja, kuten 12b-1-maksuja, jotka voivat tuntua piilotetulta sijoittajalle. Kuorman purkamisvarat maksavat kuitenkin usein 12b-1 maksua. Näin välittäjä tai välittäjä, joka saa palkkion maksamaan, voi silti tehdä rahaa maksamatta kuormaa. Miten he tekevät tämän? He poistavat (luovuttavat) kuorman, mutta pitävät 12b-1-maksun. Siksi kuormitusrahastoista saatavat varat saattavat kuulostaa hyvältä, mutta sinun on tehtävä tutkimuksesi ja varmista, että et osta rahaston, jolla on korkea 12b-1 maksu.

Kuormituspoikkeamattomat sijoitusrahastot on merkitty "LW": llä rahaston nimen lopussa. Sitä vastoin kuormittamattomilla rahastoilla ei ole rahaston nimen lopussa mitään kirjainta tai kirjaimia, kuten A, B, C, D, R tai LW.

Lisätietoja sijoitusrahastoluokista

Mikä osakasluokka on sinulle parhaiten sopiva? Joskus löydät erityisen rahastoasi, joka sopii tarpeisiisi, mutta ei välttämättä ole kuormittamaton tai kuorman purkamaton rahasto. Rahasto-osuuksia on useita eri tyyppejä, joilla kaikilla on omat edut ja haitat, joista suurin osa keskittyy kulukorvauksiin. Osakeluokkien suoran vertailun vuoksi kannattaa tutustua artikkeliin, jonka sijoitusrahasto-osuustaso on paras? Mutta nyt on tässä muutamia peruspisteitä osakelajien perusasiakirjoista.

• A-sarjan osakkeet ovat yleensä etupään myyntimaksuja (kuormia). Kuormitus, joka on maksettava sijoitusneuvojan tai muun taloudellisen toimijan palveluista, on usein 5. 00% ja voi olla korkeampi. Kuorma ladataan osakkeiden oston yhteydessä. Esimerkiksi jos olet ostanut 10 000 dollaria sijoitusrahastoista A-sarjan osakkeista ja "kuorma" on 5. 00%, maksat 500 dollarin palkkiona, ja rahastosi on sijoitettu yhteensä 9 500 dollaria. A-osakkeet ovat parhaiten sijoittajille, jotka aikovat sijoittaa suurempia dollareita ja ostavat osakkeita harvoin. Jos ostotarjous on riittävän korkea, saatat saada "breakpoint discounts". Muista kysyä näitä alennuksia kuormituksesta, jos aiot ostaa rahaston lisäosuuksia (tai sijoitusrahastoja saman rahastoryhmän sisällä).
• B-sarjan osakkeet ovat sellaisten sijoitusrahastojen osuussarjaa, joilla ei ole etumyyntipalkkioita, vaan veloitetaan tilisiirtoinen lyhennysveloitus (CDSC) tai "back-end-kuorma". Myös B-sarjan osakkeilla on taipumus olla korkeammat 12b-1-palkkiot kuin muut sijoitusrahasto-osuudet. Esimerkiksi jos sijoittaja ostaa rahasto-osuudet B-sarjan osakkeilta, niitä ei veloiteta etupään kuormitukselta vaan maksavat sen sijaan takautuvaan kuormaan, jos sijoittaja myy osakkeita ennen määrättyä ajanjaksoa, esimerkiksi 7 vuotta voidaan maksaa jopa 6% lunastaakseen osakkeitaan. B-sarjan osakkeet voivat lopulta vaihtaa A-sarjan osakkeiksi seitsemän tai kahdeksan vuoden kuluttua. Siksi ne saattavat olla parhaita sijoittajille, joilla ei ole riittävästi sijoituksia, jotta he voivat saada A-osakkeelle tauon tason, mutta aikovat pitää B-osakkeita useita vuosia tai pidempään.
• C-sarjan osakkeet veloittaa "tasakuorman" vuosittain, mikä on yleensä 1. 00% ja tämä kustannus ei koskaan mene pois, mikä tekee C-osuuksien rahastoista kalliimpia sijoittajille, jotka investoivat pitkiä aikoja . Siksi käytä yleensä C-osakkeita lyhyen aikavälin (alle 3 vuotta) ja käytä pitkäaikaisia ​​A-osakkeita (yli 8 vuotta) varsinkin, jos et voi maksaa etumatkaa suuren ostaa. B-sarjan osakkeet voivat lopulta vaihtaa A-sarjan osakkeiksi seitsemän tai kahdeksan vuoden kuluttua.
• D-sarjan osakkeet ovat usein samankaltaisia ​​kuin rahat, koska ne ovat sijoitusrahasto, joka on luotu vaihtoehtona perinteisille ja yleisemmille A-osakkeille, B-osakkeille ja C-osakkeille, jotka ovat joko edestä, kuormitukselta tai tasoradalta.
• Advisor-osakkeet ovat saatavissa vain sijoitusneuvojan kautta, joten lyhennelmä "Adv" seuraa tämän osaluokan varojen nimeä. Nämä varat ovat tyypillisesti kuormattuja, mutta niillä voi olla 12b-1 palkkioita jopa 0,50%. Jos työskentelet sijoitusneuvonantajan tai muun rahoitusalan ammattilaisen kanssa, Adv-osakkeet voivat olla paras vaihtoehto, koska kulut ovat usein alle B-osakkeita tai C-osakkeita.
• Institutionaalinen luokka varat (aka "Inst", luokka I, luokka X tai luokka Y) ovat yleensä vain institutionaalisille sijoittajille, joiden investointimäärät ovat vähintään 25 000 dollaria. Joissakin tapauksissa, joissa sijoittajat keräävät rahaa yhteen, kuten 401 (k) -suunnitelmiin, voidaan saavuttaa katkoviivoja institutionaalisten osakesarjarahastojen käyttämiseksi, joilla on tyypillisesti alhaisemmat kustannussuhteet kuin muut osakelajit.
• R-osakekannasta ei ole kuormaa, mutta niillä on 12b-1 maksuja, jotka vaihtelevat tyypillisesti 0-25%: sta 0,50%: iin. Jos 401 (k) tarjoaa vain R-osakesarjan varoja, kulut voivat olla korkeampia kuin jos sijoitusvaihtoehtona oli saman rahaston kuormattomat tai kuormattomat varat.

Indeksirahasto ja maksamatta olevat arvot

Useimmat itsetyypit käyttävät indeksirahastoja ja ei-kuormaa rahastoja samasta syystä - rakentaa sijoitusrahastojen portfolio korkealuokkaisilla, edullisilla varoilla . Jotkut sijoittajat eivät ehkä ole tietoisia siitä, että jotkut indeksirahastoilla on myös kuormia.

Sitä ei koskaan voida korostaa tarpeeksi, että sijoittajat eivät koskaan saisi sijoittaa indeksirahastoon, jonka kuormitus ! Indeksisijoittamisen tarkoituksena on verrata vertailuindeksin tehokkuutta passiivisesti. Jos kuormaa on, myyntimaksun kustannuksella menetetään passiivisen investointistrategian onnistumisen kannalta edullisen edullisen lähestymistavan tarkoitus.

Aktivoidut rahastot vs. passiivisesti hallinnoitavat varat

Ovatko aktiivisesti hallinnoitavat varat maksavansa kuormituksen? Aktiivisesti hallinnoitavien varojen edut perustuvat oletukseen, että salkunhoitaja voi aktiivisesti valita arvopapereita, jotka ylittävät tavoitearvon vertailuarvon. Koska ei ole pakollista pitää samoja arvopapereita kuin vertailuarvo, oletetaan, että salkunhoitaja ostaa tai pitää arvopapereita, jotka voivat ylittää indeksin ja välttää tai myydä odotettuja tuottoja.

Siten jos sijoittajat saattavat saavuttaa korkeamman tuoton kuin passiivinen sijoitusstrategia, sijoittaja saattaa ajatella, että maksaminen on kannattavaa. Kuormitus heikentää kuitenkin tehokkaasti sijoittajan kokonaistuottoa, mikä voi ironistavasti vähentää kertoimia tavoitekohtaisen vertailuarvon tai indeksin voittamisesta.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskusteluun, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.