Sarja 65 - Sijoitusneuvoja koskeva yhtenäinen lakitutkinto

Sarjan 65 tentti tunnetaan myös Uniform Investment Adviser Law Examination. Se on suunniteltu kelpoistamaan joku sijoitusneuvojan edustajana (eli sijoitusneuvojana toimivan yrityksen edustajana). Useimmat valtiot vaativat sitä todisteena siitä, että ehdokas tuntee valtiollisia arvopapereita koskevia lakeja ja määräyksiä.

FINRA: n hallinnoimissa sarjan 65 tentissä kehittää Pohjois-Amerikan Securities Administrator Association, joka tunnetaan myös nimellä NASAA.

Sijoitusneuvonantajan edustaja

Sijoitusneuvonantajan edustaja on yhdenmukainen arvopaperilain mukaan sijoitusneuvonantajan palveluksessa oleva tai siihen liittyvä henkilö, jolla on jokin seuraavista:

Maksaa suosittaa tai antaa sijoitusneuvontaa

• Hallinnoi asiakastilejä tai salkkuja
• Määrittää, mitä arvopapereita koskevia suosituksia tai neuvoja tulisi antaa
• Sijoitussäätiö tai omistusoikeus sijoitusneuvonantajana
• tarjota tai neuvotella sijoitusneuvontaan tai myyntiin
• valvoa työntekijöitä, jotka suorittavat jotain edellä mainituista tehtävistä

Toisaalta sijoitusneuvonantaja ei ole henkilö, joka:

suorittaa vain toimeksiantoja tai ministeriöitä

• joiden osallistuminen sijoitusneuvonnan laatimiseen tai tarjoamiseen on satunnaista ja joka ei saa erityiset korvaukset sijoitusneuvontapalveluille
• SEC: n ja henkilöstöön kuulumattomien tai niihin assosioituneiden sijoitusneuvontayritysten on vapautettava erillisestä valtion rekisteröinnistä, lisensoinnista tai pätevyydestä lukuun ottamatta investointien neuvonantajia, joiden todelliset toimipaikat ovat tietyssä valtiossa .

Vapautukset

Useiden ammattierojen, erityisesti CFA: n ja YKP: n haltijat katsotaan jo todistetusti hallitsevat samaa materiaalia ja ovat siten vapautuneet useimmissa valtioissa ottamasta sarjaa 65 tentti. Muita tällaisia ​​nimikkeitä ovat Personal Finance Specialist (PFS), Chartered Financial Advisor (ChFC) ja Chartered Investment Counselor (CIC).

Tenttipituus

Sarja 65 koostuu 140 monivalintakysymyksestä ja 180 minuutin jakso testin suorittamiseksi. Vain 130 tenttiin sisältyvistä kysymyksistä todella lasketaan ehdokkaan lopputulokseen. Jokainen testi sisältää 10 koekysymystä, jotka otetaan huomioon tulevissa kokeessa. Ne jakautuvat koko tenttiin, eikä testinottaja ole tietoinen siitä, mitkä niistä ovat.

Passing Score

Sarjan 65 tentti testaa vähimmäispätevyyden ja läpäisee pisteet 94 oikeaa vastausta tai 72% 130 kysymyksestä, jotka laskevat lopputulokseen.Ehdokas, joka ei täytä Series 65 -tutkintoa, on odotettava vähintään 30 päivää ennen sen ottamista uudelleen. Sama sääntö koskee henkilöä, joka on epäonnistunut toisen kerran ja joka haluaa ottaa sen kolmannen kerran. Kolmannen epäonnistumisen jälkeen ehdokkaan on odotettava vähintään 180 päivää ennen tenttiä uudelleen. Tämä sama sääntö koskee kaikkia myöhempia epäonnistuneita yrityksiä.

Aiheet

Sarjan 65 tentti, kuten Series 63, kattaa Uniform Securities Actin, taloudellisten ammattihenkilöiden ja arvopapereiden rekisteröinnin kyseisen säädöksen ja ammatillisen etiikan mukaan. Kuitenkin se kattaa myös aiheet, jotka ovat harvinaisempia kuin sarja 7.

Näitä aiheita ovat taloustiede, arvopaperimarkkinat, investoinnit, sijoitusstrategiat, taloudellinen analyysi ja ammattietiikka.

Kuka ottaa sen

Näin ollen Series 65 -tutkimuksen taustalla ovat ihmiset, jotka eivät ole ottaneet sarjaa 7 ja jotka eivät siis ole päteviä arvopapereiden edustajina. Esimerkki siitä, minkä tyyppistä henkilöä sarja 65 on, olisi CPA, joka pyrkii tarjoamaan sijoitusneuvon maksua vastaan.

Rekisteröityminen ja lisensointi

Sarjan 65 tenttiin siirtymiseen liittyy useita varoituksia. Ensinnäkin ehdokas on edelleen vastuussa siitä, että hän tuntee ja noudattaa niiden arvopaperilakien lakeja ja määräyksiä, joissa hän harjoittaa liiketoimintaa. Toinen, vaikka läpäisi kokeen, on usein keskeinen edellytys sille, että lisensoidaan harjoittamaan liiketoimintaa tietyssä valtiossa, se ei välttämättä ole ainoa, eikä se koskaan anna automaattista oikeutta lisensoida tai rekisteröidä tietyssä valtiossa.

NASAA uskoo kuitenkin, että yhtenäinen sijoitusneuvoja koskeva laki tutkitaan valtion arvopapereiden sääntelyn parantamiseksi ja sijoittajavaltioiden paremman suojan edistämällä yhdenmukaisuutta tällaisessa sääntelyssä ja rahoitusalan ammattilaisten pätevyysvaatimuksissa.