Pitäisi sijoittaa ulkomaille?

Sijoittaminen ulkomaille on suhteellisen uusi vaihtoehto yksittäisille sijoittajille. Onneksi kansainvälisesti keskittyvien sijoitusrahastojen ja pörssilistattujen rahastojen (ETF) myötävaikutus on helpottanut kuin koskaan. Mutta investoi ulkomaille hyvä päätös? Kuten aina, päätös investoida ulkomaille riippuu suuresti investointitavoista, mutta tässä artikkelissa tarkastellaan joitain hyviä ja huonoja puolia.

Miksi sijoittaa ulkomaille?

Sijoituksen ensisijainen sääntö on hakea suurinta riskiin korjattua pääoman tuottoa (kutsutaan myös "alpha"). Pohjimmiltaan haluat maksimoida voiton, joka ylittää tietyn investoinnin riskin. Yksi parhaista tavoista saavuttaa tämä on monipuolistuminen, joka on matemaattisesti osoittanut parantavan riskiin mukautettuja tuottoja.

Tosiasiallisesti hajautettuun salkkuun kuuluu vähintään 8-10 eriarvoista omaisuutta (tai toisiaan siirrettäviä varoja), jotka jakautuvat eri toimialoille ja maantieteellisille alueille, mikä takaa, että haitallinen tapahtuma yhdessä markkinat eivät vaikuta negatiivisesti koko salkkuun. Tämän seurauksena sijoittaminen ulkomaille (maantieteellinen monipuolistaminen) on tärkeä keino parantaa riskiin mukautettuja tuottoja monipuolistamalla.

Esimerkiksi Vanguard MSCI EAFE ETF: llä (NYSE: EFA) on 0. 78-korrelaatio S & P 500 SPDR ETF: n kanssa (NYSE: SPY), kun taas iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: : EEM) on vain 0, 69-korrelaatio, 6 kuukauden tietojen mukaan ETFScreen. com päättyi 9. tammikuuta 2017.

Monilla kotimaisilla varoilla ja rahastoilla on paljon suurempi korrelaatio, joka vähentää monipuolistamista.

Missä ulkomaiset sijoitukset sopivat?

U.S. tunnetaan maailmanlaajuisesti turvapaikkainvestoinneissaan, kuten Treasury-joukkovelkakirjalainoissa ja sinihiiren yrityksissä. Samoin ulkomaiset maat sopivat usein omiin investointiluokkiinsa hyödykkeistä kasvuvarastoihin.

Tämän seurauksena sijoittajat, jotka etsivät tällaisia ​​investointeja, saattavat haluta katsoa ulkomaisten varastojen käyttämistä täyttämään aukon monipuolistamisen tehostamiseksi.

Niin kutsuttu BRIC (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina) ulkomaiset maat tunnetaan ensisijaisesti kasvumahdollisuuksistaan. Nämä maat ovat kokeneet huomattavaa talouskasvua, mikä on auttanut monia yrityksiä vaurastumaan. Kuitenkin, kuten minkä tahansa kehitysmaiden kansalle, on kasvavia riskejä, jotka liittyvät kykyyn menestyä menestyksekkäästi kasvua pitkällä aikavälillä.

Muut maat ovat tunnettuja erityisalueistaan. Esimerkiksi Nigeria tunnetaan riskialttiista offshore-öljyteollisuutensa vuoksi. Chile on kuuluisa harvinaisista mineraaleistaan; Kanada on tunnettu kulta- ja öljyhiekkastaan; ja Lähi-itä on suosittu öljy- ja kaasumahdollisuuksille.Jokaisella ulkomailla on omat taloudellisen painopisteensa ja riskinottoprofiilinsa kansainvälisille sijoittajille.

Ulkomaisten sijoittajien avainriskit

Sijoittamiseen liittyy riskejä mihin tahansa maahan tai markkinoihin - myös Yhdysvaltoihin -, minkä vuoksi monipuolisen salkun luominen on niin tärkeää. Esimerkiksi jos U.S. teki virheen rahapolitiikassa ja dollari laski alaspäin, ei olisi hienoa sijoittaa muihin maihin, joihin ei ole vaikutusta?

On kuitenkin olemassa useita riskejä, jotka liittyvät erityisesti ulkomaisiin tai kotimaisiin investointeihin.

Tässä on kolme merkittävintä riskiä:

Valuuttakurssiriski:

Ulkomaiset yhtiöt tuottavat usein myyntiä ja tuloja paikallisessa valuutassaan, kuten euroissa tai Sveitsin frangeissa. Tämän seurauksena U.S.: n sijoittajat muuttavat nämä valuutat Yhdysvaltain dollareiksi jossakin vaiheessa. Valitusten välinen valuuttakurssi valitettavasti vaihtelee ajan myötä ja voi johtaa odottamattomiin voittoihin tai tappioihin.

• Geopoliittinen poliittinen riski: Jotkut ulkomaiset yritykset toimivat maissa, joissa voi kohdata geopoliittiset riskit, kuten terrorismi tai mahdollisesti vihamieliset naapurit. Esimerkiksi Etelä-Korea joutuu Pohjois-Korean hyökkäykseen. Tämän seurauksena sijoittajien tulisi harkita huolellisesti riskejä, jotka liittyvät niihin maihin, joissa he investoivat.
• Taloudellinen ja luottoriski: Ulkomaiset yritykset ovat usein riippuvaisia ​​vastaanottavan maan taloudesta. Vaikka USA: ssa on AAA-luottoluokitus, on monia maita, joiden sijoitusluokitukset vaihtelevat lähes täydellisiltä sijoituksille. Ja näiden maiden kielteiset taloudelliset tapahtumat saattavat vaikuttaa yrityksissä toimiviin yrityksiin.
• Avainhankintapisteet Kansainväliset sijoitukset ovat suhteellisen uusi mahdollisuus yksittäisille sijoittajille, kun taas sijoitusrahastojen ja ETF: iden kasvaminen keskittyy maailmanlaajuisiin mahdollisuuksiin.

Oikeiden kansainvälisten sijoituskohteiden valinta riippuu suurelta osin yksittäisten sijoittajien tarpeista ja missä he haluavat kohdistaa pääomansa.

• Kansainvälisiin sijoituksiin liittyy monia riskejä, muun muassa valuuttariskit, geopoliittiset riskit ja luottoriskit.