Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen verotus

Kuntarahastot voivat olla älykäs lisäys verotettavaan tiliin, koska osa näistä rahastoista saaduista tuloista tai kaikista niistä voi olla vapautettu verosta.

Selvitä, miten kunnalliset korkorahastot toimivat ja miten ja miksi voit hyötyä sijoittamalla tällaisiin sijoitusrahastoihin.

Mitä ovat kunnalliset joukkovelkakirjalainat?

Joukkovelkakirjalainat ovat velkojen velkoja, jotka ovat peräisin yhteisöiltä, ​​kuten yrityksiltä tai hallituksilta. Kunnallisiksi joukkovelkakirjoiksi kutsutaan myös "munis" -korteiksi, jotka ovat valtionhallinnon tai niiden virastojen liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja.

Esimerkkejä ovat kaupungit, valtiot ja julkiset apuohjelmat. Velan velvoitteita käytetään keräämään rahaa koulujen, puistojen, valtatietojen ja muiden julkisten hankkeiden rahoittamiseen. Kuntarahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka investoivat kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin.

Kuinka kunnalliset joukkovelkakirjalainat verotetaan?

Kuntarahastot tarjoavat sijoittajille korkoa, joka on vapautettu liittovaltion tuloverosta. Nämä tulot voidaan myös vapauttaa valtion ja paikallisveroista sijoittajille, jotka asuvat liikkeeseen laskevassa valtiossa tai paikkakunnalla. Esimerkiksi New Yorkin joukkovelkakirjalaina olisi kolminkertainen verotonta, mikä tarkoittaa sitä, että se voi olla vapautettu liittovaltion, valtion ja paikallisveroista, jos sijoittaja asuu ja maksaa veroja New Yorkissa. Tästä syystä kunnallisiin korkorahastoihin viitataan usein "verottomiksi" tai "verovapaiksi" sijoituksiksi.

Kuka pitäisi investoida kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin ja miksi?

Sijoittajat, jotka käyttävät kunnallisia korkorahastoja, ovat ensisijaisesti niitä, jotka haluavat ansaita tuottoja, jotka ovat tyypillisesti korkeampia kuin rahamarkkinarahastojen ja jotka voivat olla korkeissa verokannoissa.

Kuntalainojen tuotot ovat usein pienempiä kuin muut joukkovelkakirjalainat, kuten yhtiön liikkeeseen laskemat joukkolainat. Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen verotukselliset edut voivat kuitenkin heikentää alemmat tuotot.

Mutta mistä tiedät, ovatko kuntien korkorahastot parhaiten? Vastaus on nimeltään "veroa vastaava tuotto".

Esimerkiksi 5,00%: n maksetun verollisen joukkovelkakirjalainan, kuten yrityslainan, ei ehkä ole yhtä houkutteleva sijoittajalle, joka ostaa verotonta kunnallista joukkovelkakirjalainaa joka maksaa 4,00%. Sijoittaja voi laskea veroa vastaavan tuoton päättää, mikä velka on paras. Verotasoa vastaava tuotto on veroa ennen veroja, jonka verollisen joukkovelkakirjalainan on maksettava, jotta verovapaat kunnalliset joukkolainojen tuotot olisivat yhtä suuria. Laskelma on verottoman kunnallisen joukkolainojen tuotto jaettuna yhdellä, miinus sijoittajan verokannalla. Tässä on laskelma sijoittajalle 35 prosentin marginaaliveroasteesta kun otetaan huomioon kunnallinen joukkovelkakirjalaina, joka maksaa 4,00%:

Tax-Equivalent Yield =. 04 / (1 - 35) = 6. 15%

Tämä laskelma osoittaa, että verovapaalla kunnallisella joukkovelkakirjalla säästetyt tuloverot vastaavat (sama) verotettavaa joukkovelkakirjalainaa 6.15%. Siksi joukkovelkakirjalainan sijoittaja on viisasta käyttää kunnallista joukkovelkakirjalainaa tai kunnallista joukkovelkakirjalainaa verollisen yrityslain sijasta.

Katso myös:

Mikä on joukkovelkakirjalainojen ja joukkovelkakirjalainojen ero?

Miten Bond-sijoitusrahastot toimivat

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä pitäisi väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.