Kaupankäynti ETF-vaihtoehdossa Straddles

ETF-sijoituksen tehokkuuden lisäämiseksi on olemassa monia vaihtoehtoisten kaupankäyntistrategioiden avulla. Yksi tällainen vaihtoehto investointityökalu tunnetaan keskuudeksi. Keskeytys on puhelun osto tai myynti ja samaa lakkohintaa.

Esimerkkinä käytämme OIH (Oil Services ETF) kesäkuun 80 linjaa. Muista, että puhelu on oikeus ostaa tietty ETF lakkohinnalla (esimerkissämme 80 dollaria).

Ja put-vaihtoehto on oikeus myydä ETF tiettyyn hintaan. Määritämme kesäkuun 80 hintahinnan 2 dollarilla. 25 ja kesäkuun 80 hinta 2 dollaria. 50 ja OIH 80 dollaria.

Straddlein ostaminen

Kun ostat ETF-haaran, ostaat yhden puhelun ja toinen asetetaan samaan lyöntiin saman kuukauden aikana. Jos käytät esimerkkiä, jos ostat kesäkuun 80 lennät, olet ostanut puhelun ja laittanut sen tuolle riville. Kokonaishinta olisi 4 dollaria. 75 (2 25 dollaria + 50 dollaria). Tavoitteena, kun ostat haaksirikon, on taustalla oleva ETF liikkua. Et välitä, mihin suuntaan se siirtyy, koska sinulla on sekä puhelu että ylösnousu ja haittapuoli, haluat vain sen olevan epävakaa.

Kuulostaa yksinkertaiselta, mutta on olemassa riski. Täsmälleen 4 dollaria. 75 riskiä, ​​hinta, jonka olet maksanut haaksirikosta. Jotta voisit osoittaa voittoa tästä sijoituksesta, haluat, että ETF liikkuu ylös tai alas yli 4 dollaria. 75. Jos ETF pysyy 75 dollarin välillä. 25 ja 84 dollaria. 75 ennen kesäkuuhun, sinä näytät tappion tästä sijoituksesta.

Jos ETF rikkoo jompaakumpaa näistä kynnysarvoista, näyttäisitte voiton tästä investointistrategiasta.

Vaihtoehdoissa on suurinta vaihtelua, koska et ole varma, millä tavoin varastot (tai tässä tapauksessa ETF) liikkuvat. Rahastolla on 50-50 prosentin mahdollisuus käydä kauppaa yli tai alle tämän lakko-hinnan.

Kun kyseessä on syvä rahapolitiikan lakkohinta (esimerkiksi 60-lakko) tai rahamääräinen ylityskorko (kuten 100-kertaiset), todennäköisyys on alhaisempi, kun ETF loppuu yli 100 dollaria tai alle 60 dollaria. Ei, että se voi; t, mutta mahdollisuudet ovat ohuemmat ja siksi vaihtoehtojen näillä lakkohinnoilla on pienempi volatiliteetti.

Straddle

Tämä on päinvastainen konttiliike. Tällöin myydät yhden puhelun ja yhden puhelun. Sinun tavoitteena on, että ETF ei rikkonut 75 dollarin kynnysarvoja. 25 ja 84 dollaria. 75 ennen kesäkuuhun. Paras tapauskohtainen skenaario on, että ETF sulkee 80 dollaria täsmälleen niin, että sekä puhelu että tila eivät ole arvokkaita, mutta niin kauan kuin perustana oleva ETF pysyy lähellä 80 dollaria, lyhyt konttiluku myyjällä on voittoa.

Kuten minkä tahansa option myynnissä, riski on suurempi kuin johdannaisen ostaminen. Kun olet ostanut ETF-vaihtoehdon, riskiat vain ostohintaa ja voitto on rajoittamaton (syyn vuoksi) varastoon. Kun myyt ja ETF-vaihtoehdon, riski on rajoittamaton, mutta voitto on rajattu myyntihintaan.Vaikka tämä vaikuttaa liian riskiseltä vaihtoehtokaupasta, pidä mielessä, että riskin kustannukset otetaan huomioon option hinta. Hinnoittelulaskenta kompensoi riskin.

Kaupankäynnin esteitä pidetään kehittyneenä vaihtoehtoisena kaupankäyntistrategiana, varsinkin kun lyhennät asemaa, joten on erittäin tärkeää ymmärtää, miten kaikki toimii ennen ETF: iden aloittamista. Kuitenkin, jos olet hyvin perehtynyt johdannaisten maailmaan, jatko-kauppa on erinomainen työkalu, kun haluat ottaa kantaa ETF: n liikkeeseen (volatiilisuus).

Ja niille sijoittajille, jotka eivät halua käyttää vaihtoehtoja volatiliteetin pelaamiseen, harkitse volatiliteettia ETF: tä, joka seuraa VIX-indeksiä.