Mitä sijoittajat voivat oppia Robo-Advisorsin kansainvälisestä altistumisesta

Robo-neuvonantajien odotetaan hoitavan ylöspäin 2 dollaria. 2 biljoonaa viiden vuoden kuluttua konsulttiyrityksen A. T. Kearneyn mukaan, joka edustaa 68 prosentin vuotuista kasvuvauhtia. Sijoittamalla ja tasapainottamalla automaattisesti asiakkaan tavoitteiden ja riskinsietojen mukaan Betterment, Wealthfront ja muut robo-neuvonantajat pyrkivät automatisoimaan yksittäisten sijoittajien investointiprosessin samalla kun minimoidaan ihmisrahoitusneuvojille perinteisesti maksetut palkkiot.

Robo-neuvonantajien tuottamat salkut sisältävät usein merkittävän kansainvälisen sijoituksen riskin edullisten vaihto-osuuksien kautta.

Parannus

Parentaminen on yksi suurimmista robo-neuvonantajista, jolla on yli 3 miljardia dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä. Toisin kuin jotkut sen kilpailijat, yhtiön salkkuihin kuuluu tyypillisesti altistuminen kansainvälisille ja kehittyville markkinoille, eikä vain osakkeiksi.

- 9 -> Kehittyneet markkinat (VEA, IEFA) - 40%

Kehittyvät markkinat (VWO) - Investoinnit 90 prosenttia kannoista ja 10 prosenttia joukkovelkakirjalainoista - 10%

• Kansainväliset joukkovelkakirjalainat (BNDX) - 3. 5%
• Emerging Market Bonds (VWOB) - 1. 5%
• 90/10: n kokonaisvastuut yli 50% huomattavasti suurempi altistuminen kuin monet kotimaiset itseohjautuvat sijoittajat ovat salkussaan.

Wealthfront

Wealthfront on toiseksi suosituin robo-neuvonantaja, jonka hallussa on yli 2 miljardia dollaria.

Sen sijaan, että otettaisiin käyttöön kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoja, yhtiön salkut keskittyvät ensisijaisesti osakkeisiin ja rakentuvat altistumiseen luonnonvarojen kaltaisille asioille.

Esimerkkitapaus, jonka riskitoleranssi on 8. 5, sisältää useita kansainvälisiä ETF: t:

Kehittyneet markkinat (VEA) - 24%

Emerging Markets (VWO) - 18%

• 5 riskinsietokanta on 42%, mikä on suurempi altistuminen kuin monta itseohjautuvaa salkkua, mutta mahdollisesti vähemmän kuin Betterment.
• Schwab Intelligent Portfolios

Schwab on merkittävä toimija perinteisessä taloushallinnon neuvonta-avaruudessa ja käynnistänyt oman robo-neuvonantajansa kilpailemaan Bettermentin ja Wealthfrontin kanssa. Toisin kuin kilpailijoilla, Schwabilla on kansainvälisillä tiloillaan monipuolinen arvopaperi.

Esimerkkitapaus, jolla on 69 prosentin osavaltion riski ja 17 prosenttia korkosijoituksista, sisältää useita kansainvälisiä ETF: iä:

Kansainväliset kehittyneet suuret yhtiöt - 14%

Kansainväliset kehittyneet pienet yhtiöt - 9%

• 9%
• Kansainväliset kehittyvät markkinat - 9%
• Kokonaisvastuut vastaavat noin 44%: n altistusta, joka on korkeampi kuin omavaraiset sijoittajat -advisors.
• Valotuksen jäljittäminen
• Itsenäiset sijoittajat saattavat haluta ottaa näiltä robo-neuvonantajilta ohjeita, kun he rakentavat omia salkkujaan. Koska monet näistä palveluista käyttävät edullisia ETF-tuotteita, sijoittajat voivat jopa ostaa samat arvopaperit omille salkkuilleen.

Riskialttiimmissa salkkuissa yleissääntö näyttää sisältävän 25-40%: n altistuksen maailmanlaajuisesti kehittyneille markkinoille, joihin kuuluvat Euroopan, Australian ja Japanin maat.

Tämän altistuksen ohella nämä palvelut sisältävät 10-20%: n altistumista kehittyville markkinoille, joihin kuuluvat hiljattain kehittyvät taloudet, kuten Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina. Näillä markkinoilla on kasvuprosentteja, mutta ne ovat yleensä epävakaimpia kuin kehittyneet markkinat.

Vähemmän riskialttiilla salkkuilla on taipumus altistua vähemmän riskialttiille kehittyville markkinoille ja ehkä hieman pienemmälle osakepääomalle, mutta monipuolistaminen maailmanlaajuisesti kehittyneille markkinoille on edelleen tärkeä osa näistä salkkuista. Tämä johtuu siitä, että maailmanlaajuinen markkina-arvo kasvaa yhä enemmän ympäri maailmaa sen sijaan, että se keskittyy Yhdysvaltoihin.

Lopuksi jotkut robo-neuvonantajat ovat alttiina kansainvälisille joukkovelkakirjalainoille ja kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoille osana korkosalkkua. Muita salkkuihin sisältyy altistuminen luonnonvaroille, jotka saattavat muodostaa jonkin verran riskejä kuin kansainväliset arvopaperit.

Avainvaelluskohdat

Monet robo-neuvonantajista ovat kansainvälisempiä kuin itseohjautuvat sijoittajat haluavat sisällyttää salkkuihinsa.

Itsenäiset sijoittajat voivat ottaa vihjeen näistä automaattisista neuvonantajista, kun he rakentavat omia salkkujaan ja päättävät kohdistamisesta.

Riskialttiimpiin salkkuihin liittyy yleensä 40-50%: n altistuminen, kun taas vähemmän riskialttiilla salkkuilla on taipumus olla hieman vähemmän altistumista etenkin kehittyville markkinoille.