Mikä on pääoman säilyttäminen ja miksi se on tärkeää?

Pääoman säilyttäminen on termi, jota investointialalla käytetään määrittelemään hyvin erityinen taloudellinen tavoite: Varojen absoluuttisen rahallisen arvon suojeleminen nimellisvaluuttaan nähden. Joskus, mutta harvemmin, pääoman säilyttämisellä tarkoitetaan omaisuuden inflaatiokorjattua ostovoimaa suojaavan siten, että tietyn kasaamon voi silti ostaa samat tavarat ja palvelut pitojakson loppuun mennessä; eli voit hankkia saman määrän juustohampurilaisia, kahvia, renkaita, elokuvaliput, golfmailoja tai bensiinisäiliöitä.

Vain kun ensimmäinen tai joskus toinen edellytys täyttyy, salkun omistaja tai johtaja näyttävät ansaitsevan todellisen, todellisen tuoton sijoituksesta.

Tämä saattaa kuulostaa hyvin tekniseltä ja vaikeasti ymmärrettäväksi. Se ei ole. Selkeänä englanninkielisenä pääoman säilyttäminen on koodisana, jonka tarkoituksena on tunnistaa, että jotkut rahat eivät ole kasvaneet. Jos he tekevät, se peittää kakun, mutta se ei ole siksi, että olet asettanut ne syrjään; se ei ole syy, että ne ovat olemassa ja vaativat erityishoitoa. Sen sijaan heidät on pelastettu pelkästään olemaan siellä, kun heidän on tavoitettava. Jossain vaiheessa tee suunnitelma käteisen käyttämisestä. Usein tämä on välttämätöntä, koska lähestyt tai parhaillaan nautit eläkkeelle. Rahaa käytetään maksamaan laskuja, peittämään lääkärin määräykset, pitämään lämpöä talvella, menemään päivälliselle joka kerta ja lähettämään syntymäpäivät ja joululahjat lapsille.

Kuten yleisesti, varat on varattu kiinteistöjen maksamiseen.

Tietyt varat ovat tarkoituksenmukaisempia pääoman säilyttämistä kuin muut

Syy, jonka vuoksi on tärkeää ilmoittaa, milloin tietyn kasa rahalla on pääoman säilyttämistä koskeva tavoite, on se, että se rajoittaa voimakkaasti älykkäiden varojen maailmankaikkeutta, johon voit pysäköidä raha.

Akateemiset todisteet ja todellinen kokemus maailmasta osoittavat, että monipuolinen kokoelma sinisirukantoja, jotka ovat verotustehokkaita ja edullisia, murskavat täysin kaikki muut omaisuusluokat edellyttäen, että sinulla on tarpeeksi aikaa horisonttiin ja alkuhinta oli järkevä suhteessa taustalla olevaan diskontattuun tulokseen ja kirjanpitoarvoon. Varastot eivät kuitenkaan ole koskaan sopivia niille, joilla on pääoman säilyttämistä koskeva tavoite. Samoin joukkovelkakirjalainojen uskotaan usein olevan "turvallisia", mutta jos otat käyttöön pitkästä joukkolainojen keston (monimutkainen matemaattinen laskelma, joka määrittää korkoriskin, riippuen siitä, kuinka monta vuotta tulevaisuudessa joukkovelkakirjalainasi maturoituu), voit nähdä, suuret, jos ei suurempia kuin osakemarkkinat.

Pääoman säilyttämisen ensisijaisen tavoitteen vuoksi avainasemassa valittaessa salkun omistajan tarpeita vastaavia yksittäisiä varoja, kun tällainen politiikka keskittyy pääasiassa volatiliteettiin - eli kuinka paljon arvopaperi tai tili vaihtelee arvon mukaan ilmaistuna prosentteina alkuperäisestä kustannusperusta.Yhdysvaltojen perinteiset pääoman säilyttämisvalinnat sisältävät FDIC: n vakuutetut sekkitilit, säästötilit, rahamarkkinatilit (ei rahamarkkinarahastot - ne ovat erilaisia) ja talletustodistukset.

Kaikissa tapauksissa sijoittajan, joka on sovellettavien raja-arvojen puitteissa, pystyy säilyttämään rahansa nimellisarvon, josta vähennetään pankin palkkiot tai kulut. Sinulla on myös erittäin lyhytaikaiset valtion velkasitoumukset, jotka on pysäköity suoraan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön TreasuryDirect-tilin kautta. Muut vaihtoehdot ovat todellisia dollareita - seteleitä, jotka on täytetty patjan alle, kahvilla voi haudata takapihalle tai laittaa ne pois tallessa, vaikka niillä on omat riskinsa. Hieman pidemmän ajanjakson ja nykyisten kassatulojen puuttumisen vuoksi Yhdysvaltain säästöosakkeet voivat olla myös hyvä valinta.

Vaaratekijät, jotka valitsevat epäsuotuisat varat pääoman säilyttämiseen

Noin kerran joka sukupolven ajan, uusi taloudellinen turva on tullut muotiin Wall Streetilla ja ihmiset näyttävät käyttävän sitä rahavaroina niiden pääoman säilyttämistarpeisiin.

Sitten taantuma tai jokin muu kriisi väistämättä osuu, ja siitä tulee aivan liian ilmeinen, että turvallisuus oli harhaa. Näimme tämän takaisin vuoden 2008 ja 2009 suuressa taantumassa jotain, jota kutsuttiin huutokauppakorkoiksi, joita ihmiset olivat hoitaneet kuin ne olisivat identtisiä pankin käteisvarojen kanssa. Se ei ollut, ja jotkut ihmiset menettivät miljoonia dollareita lähes välittömästi, kun he eivät löytäneet ostajaa paperilleen.

Yleisesti ottaen on hyvä muistaa, että jos pääoman säilyttäminen on todellakin tarpeen, jopa ottamalla huomioon 0 prosentin tuottoprosentti tai hieman negatiivinen palautusaste inflaation jälkeen, on suositeltavaa sijoittaa rahaa, jolla ei ole varaa menettää riski. Älä "saavuta tuottoa". Et pidä tuloksista.