Mikä on passiivisesti hallinnoitu rahasto?

Kun kuulet tai lue passiivisesti hallinnoiduista varoista, mitä se tarkoittaa? Ovatko nämä varat sama kuin indeksirahasto? Mitkä ovat passiivisen hallinnan edut?

Tässä artikkelissa korostetaan, miksi passiivisesti hallinnoitavat indeksirannat voivat olla edullisia, toisin kuin aktiivisesti hallinnoitavat varat.

Passiivisesti hallinnoitavat rahastot Määritelmä ja perusteet

Passiivisesti hallinnoitu rahasto tyypillisesti seuraa markkinarekisteriä, kuten S & P 500, mutta voi myös seurata tietyn alan tai markkinoiden osaa.

Syy, jonka nämä varat on kuvattu passiivisiksi, johtuu siitä, että rahastonhoitajille ei ole aktiivista strategiaa ostaa ja myydä arvopapereita harkintansa mukaan. Sen sijaan rahastonhoitaja ostaa ja pitää arvopapereiden arvopapereita.

Indeksirahastoja pelkän aikavälin merkityksessä hallitaan passiivisesti. Mutta passiivisesti hallinnoitu rahasto ei välttämättä ole indeksirahasto määritelmän mukaan. Katsotaanpa tarkemmin tätä selvittääkseen ero ja samankaltaisuus. Passiivisesti hallinnoidun indeksilainan ja passiivisesti hallitsemattoman rahaston välinen yhteinen säie on, että rahastonhoitajat noudattavat ennalta määritettyjä ohjeita omien varojensa omistajille. Indeksirahastoiksi katsotaan passiivisesti hallinnoituja varoja.

Esimerkiksi indeksirahasto, joka yrittää jäljitellä S & P 500: n tuottoa, pitää sisällään varastot (tai useimmat kannat) S & P 500: n sisällä. Ei-indeksi passiivisesti hallinnoitu rahasto voi pitää omaisuusluokan ennalta määritelty osa - kuten pienin 25% markkinoista, jolla on alin hinta-osuustaso.

Molemmissa tapauksissa rahaston salkunhoitaja ei tee "aktiivisia" päätöksiä siitä, mitä arvopapereita omistaa.

Useimmilla passiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla on kaksi etua aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen kesken. Tyypillisesti passiivisesti hallinnoitavilla varoilla on pienempi kulusuhde ja pienemmät myyntivoiton jakaumat. Näin ollen passiivisesti hallinnoitavat varat tarjoavat yleensä enemmän verotustehokkuutta, eli ne tuottavat yleensä vähemmän veroja sijoittajalle kuin niiden aktiivisesti hoidetuille vastapuolille.

Indeksityypit tai indeksit

Muita indeksejä (tai indeksejä, jos haluat kyseistä termiä) ovat Dow Jones Industrial Index, Barclays Aggregate Bond Index, Russell 1000 Index, Russell 2000 Index, Russell 3000 Index , S & P 400 Mid-Cap -indeksi, Wilshire 5000 -indeksi ja useat MSCI EAFE -indeksin eri variaatiot. Indeksilainoja on erityisesti suunniteltu seuraamaan näitä indeksejä. Myös indeksejä, jotka seuraavat eri aloja, kuten apuohjelmia, teknologiaa, terveydenhuoltoa, taloutta ja jalometalleja.

Mutta taas on olemassa joitakin passiivisesti hallinnoituja varoja, jotka eivät seuraa todellista indeksiä. Sen sijaan ne on suunniteltu noudattamaan passiivisesti kohdennusta tai tiettyä ennalta valittua arvopaperiryhmää.Tämä tekee niistä indeksirahastoja, joilla on aktiivinen osa. Näitä rahastoja kutsutaan joskus parannetuiksi indeksirahastoiksi.

Seuraavassa on linkkejä aiheisiin:

Major Market Index List

Sector Funds

Kun voitot eivät ole hyviä

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot ovat vain keskustelutarkoituksia varten ei tule väärinkäyttää sijoitusneuvontaa. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.