Mikä on vakaa rahasto?

Vakaa rahasto on konservatiivinen rahastoinvestointi, jollainen on rahamarkkinarahasto. Silti vakaa arvo rahastojen tiedetään tarjoavan hieman korkeampia tuottoja kuin rahamarkkinat, ilman liikaa lisäriskiä. Vakaa rahasto on pääoman säilyttämiseen tunnettu investointi. Toisin sanoen rahat säilyttävät käteisrahan arvon riippumatta siitä, mitä osakkeet tai joukkolainamarkkinat tekevät. Se on alhainen riski, mutta saatava tuotto on myös alhainen.

Yli 821 miljardia dollaria sijoitetaan vakaan arvon rahastoihin. Noin puolet kaikista 401 (k) suunnitelmista tarjoaa vakaata rahastoa ja noin 529 säästösuunnitelmaa tarjoavat myös tämän konservatiivisen investointityypin. Tämäntyyppisen sijoituksen vähäinen riski luo vakaita ja johdonmukaisia ​​tuottoja, jotka voivat auttaa tarjoamaan salkkuille lisävaihtoehtoja kokonaisvarojen allokointistrategiassa.

It's All in the Wrap Contracts

Vakaa rahasto sijoittaa pankkien ja vakuutusyhtiöiden tarjoamiin korkosijoituksiin ja kääriin sopimuksiin tai "kääreihin". Wrap-sopimukset takaavat yleensä tietyn pääoman ja korkotason, vaikka taustalla olevat sijoitukset vähenisivät. Niinpä he tarjoavat vielä enemmän suojaa joukkovelkakirjalainojen korkovaihtelusta. Tuottoaste pysyy vakaana, vaikka kaikki muu ei olekaan. Tämä ei tarkoita, etteivät he koskaan menettäisi arvoa. Vuoden 2008 markkinoiden myllerryksessä vakaat arvopaperit laskivat hieman, toinen Lehman Brothersin epäonnistumisen uhri ja siitä johtuva luottokriisi.

Mutta tappiot olivat vähäiset verrattuna muihin markkinoihin. Vertaa stabiiliarvorahastojen tuottoa noin 4,2% vuonna 2008 S & P: n tuhoisaan -37%: n tuottoon samana vuonna.

Wrap-sopimukset voivat aiheuttaa likviditeettiongelmia, joita ei aina ole helppoa ennakoida. Esimerkiksi jos työnantajalla on useita työntekijöitä poistumaan suunnitelmasta kerralla, tämä voi vaikuttaa suunnitelman mukaisten varojen arvoon.

Tämä liittyy kirjanpitoarvoon verrattuna markkina-arvoon. Kirjanpitoarvo on sopimuksen tai kohde-etuutena olevien sijoitusten arvo, tässä tapauksessa maksuosuudet ja kertynyt korko miinus tililtä nostot. Stable Value Investment Association kertoo, että suurin osa näistä tapahtumista voidaan saada kiinni ja säätää etukäteen. Jopa hallituksen käsittelevä komitea havaitsi vuonna 2009, että tällaiset vaikutukset olivat harvinaisia.

Vakaa rahastojen tyypit

Vakaa rahasto voi näyttää sijoitusrahastoilta, mutta ne on strukturoitu ja hallinnoitu hieman eri tavalla. Ne ovat muutamia tyyppejä:

• Erikseen hallinnoitavat tilit: Nämä ovat räätälöityjä sijoitustilejä, jotka on suunniteltu täyttämään tietyt tavoitteet yhdelle eläkesuunnitelmalle. Palautusta tukee omaisuus toisessa tilissä, ja tuotot voidaan korjata, indeksoida tai ne voivat mukauttaa vuosittain markkinoiden toimivuuden mukaan.
• Sekalaiset varat: Nämä tyypit yhdistävät varat useista eri lähteistä, samoin kuin rahastosta. Tämä auttaa pienempiä suunnitelmia saavuttamaan mittakaavaetuja.
• Taatut investointisopimukset (GIC): Tämä on tili, jossa johtaja panostaa elinkorkoon ja eläkejärjestelyn sijoittajat ovat edunsaajia. Joten on taattu määrä pääomaa ja korkoa.
• Synteettinen GIC: Tili sijoittaa vakuutussopimuksiin "käärittyihin" kiinteäkorkoisiin sijoituksiin, jotka suojaavat sijoituksen taustalla olevaa arvoa. Nämä muodostavat hyvän prosenttiosuuden nykyisistä vakainarahastoista.

Koska ne voidaan jäsentää eri tavoin, useat eri virastot säätelevät vakaata rahastoa. Niitä ylläpitää tilinpäätösstandardilautakunta, valtioneuvoston tilinpäätösstandardilautakunta ja työeläkevakuutuslain (ERISA) laatimat lait. Valtiovarainministeriö säätelee myös sekoittuneita varoja.

Mitä kuluttajat etsivät vakausrahastoihin?

Ensisijaisesti vakaa arvo rahasto sijoittajien pitäisi etsiä rahasto, joka ei maksa liikaa. Yleensä melko edullinen vakaa rahasto veloittaa maksuja alle 50%. Ole varovainen, että vakaa arvo rahastoista veloitetaan vähintään 1%.

Sinun on punnittava kustannukset etua vastaan.

Sinun pitäisi myös yrittää kouluttaa itsesi siitä, miten rahaston nostot tai lunastukset toimivat. Vakaan rahasto-osuuden osallistujille ei ole asetettu odotusaikaisia ​​luovutusmaksuja. Saattaa kuitenkin olla määräys, joka estää sinua siirtämästä varoja vakaasta arvorahastosta kilpailevalle rahastolle tai lyhytaikaiselle joukkovelkakirjalainalle tai rahamarkkinarahastolle. Saatat joutua odottamaan 90 päivää.

Tiedä, että varat eivät ole vaarassa. Riskit saattavat liittyä rahastoon johtavan yhtiön luottoluokkaan, vakuutuksenantajaan, joka tarjoaa "kääreen" tai rahastoon sijoittavan merkittävän yhtiön. Sinun 401 (k) suunniteltajasi tulisi tehdä tutkimusta täällä, mutta se ei vahingoita kuluttajia ymmärtämään, mitä suunnitelmia etsit.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston sisältö on tarkoitettu vain informaatiota ja keskustelua varten, eikä sitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.

Päivitetty Scott Spann