Mikä on venture capitalist? (Määritelmä)

Määritelmä:

Pääomasijoittaja on henkilö, joka sijoittaa yrityshankkeeseen ja tarjoaa pääoman käynnistämiseen tai laajentamiseen. Suurin osa riskipääomasta on peräisin ammattimaisesti hallinnoiduista julkisista tai yksityisistä yrityksistä, jotka hakevat korkeaa tuottoa (tyypillisesti) investoimalla lupaavaan yritykseen tai nuoriin yrityksiin, joilla on suuri kasvupotentiaali mutta jotka ovat myös suuria riskejä. VC-yritykset investoivat tyypillisesti liiketoiminta-alueisiin, kuten IT, biolääkkeet, puhtaat teknologiat, puolijohteet jne.

Pääomasijoittajien sijoitus on eräänlainen pääomarahoitus - VC-sijoittaja toimittaa rahoitusta vastineeksi pääoman sijoittamisesta yhtiössä. Vakuutustoimintaa harjoittavat yritykset, jotka eivät pysty tarjoamaan rahoituslaitoksilta peräisin olevia yrityslainoja (velkarahoitusta), käyttäytyvät yleensä oman pääoman rahoituksesta riittämättömän kassavirran, vakuuksien puuttumisen tai korkean riskiprofiilin vuoksi.

Yhtiö voi myös pyytää pääomasijoittajien osallistumista ylimääräisen liiketoimintaosaamisen vuoksi. Esimerkiksi vuonna 1981 Bill Gates päätti, että Microsoft tarvitsi strategista ajattelua ja terveitä neuvoja kokeneelta liikemiesyritykseltä ja hän pystyi vakuuttamaan pääomasijoittaja Dave Marquardtin investoimaan Microsoftiin ja liittymään hallitukseen, vaikka Microsoft ei tarvinnut investointipääoma tuolloin. Kuten kävi ilmi, Dave Marquardt oli ainoa pääomasijoittaja, joka koskaan investoinut Microsoftiin ja hän pysyi Microsoftin hallituksessa yli 30 vuoden ajan.

VC-investoinnit yrityksiin ovat tyypillisesti pitkäaikaisia ​​(keskimäärin 5-8 vuotta). Tämä on yleensä se, kuinka kauan nuoren liiketoiminnan kypsyminen siihen asti, kun sen osakkeet ovat arvokkaita, ja yritys julkistetaan tai ostetaan. VC-yritykset odottavat investointien tuottoa 25% tai enemmän, kun otetaan huomioon niiden sijoittavien yritysten riskiprofiili.

VC-yritykset hankkivat sijoituspääomaa yhdistämällä rahaa eläkerahastoilta, vakuutusyhtiöiltä ja varakkailta sijoittajilta. Yritys tekee päätökset siitä, mitkä yritykset voivat sijoittaa ja saada hallinnointipalkkiot ja prosenttiosuus voitoista korvauksena. VC-yritykset ovat kooltaan pieniä (muutaman miljoonan dollarin pääomasijoituksia, jotka investoivat yleensä vain muutamiin uusiin yrityksiin vuosittain) valtaville (miljardeja dollareita varoihin ja satoihin yrityksiin). Esimerkiksi Accel Partners, VC-sijoittaja Facebookissa, Etsyssä ja Dropboxissa, hallinnoi yli 6 miljardia dollaria yhdistetyissä rahastoissa.

Kuka on yrityksen valvonta Kun VC-sijoittaja on mukana?

VC-rahoitus on heikko valinta yrittäjille, jotka haluavat säilyttää liiketoimintaansa. Vastuuvakuutusyrityksen vastineeksi useimmat VC-yritykset saavat enemmistön äänioikeuksia, koska niillä on valtaosa osakkeista (tai etuoikeutetuista osakkeista, jotka ovat ylempiä osakkeita) sekä erityisiä veto-oikeuksia.VC-sijoitukset on usein jäsennelty siten, että osakekaupan tapauksessa VC-sijoittajilla on etuoikeudet korvauksen kannalta.

Sijoitustensa turvaamiseksi VC-yritykset osallistuvat aktiivisesti yrityksiin, joihin ne sijoittavat, ja ne toimittavat yleensä hallituksen jäsenet ja osallistuvat kaikkiin tärkeisiin hallinnointipäätöksiin, mukaan lukien veto-oikeuksien käyttäminen esimerkiksi yrityksen myynnin, rahoitus, suuret liiketoiminnan kulut jne.

Kuinka vaikeaa on saada pääomasijoitusrahoitusta yritykselle?

Valitettavasti valtaosa yrityksistä ei ole oikeutettu riskipääomarahoitukseen. VC-yritykset ovat hyvin halukkaita yritystään, joihin ne sijoittavat - U.S. Small Business Administrationin mukaan alle. 1% yrityksistä rahoittaa riskipääoma. Niistä harvoista, jotka pystyvät hankkimaan VC-rahoitusta, lähes kaikki ovat yrityksiä, jotka ovat menettäneet käynnistysvaiheen ja voivat osoittaa elinkelpoisen tuotteen tai palvelun. Valtaosa uusista yrityksistä siemenrahoista tulee edelleen omistajan itse omistajilta (ks. 8 liiketoiminnan käynnistysrahaa) tai enkeliinvestoinneista.

Yhtiöt

Työntekijät (2015)	Facebook
9199	Starbucks
191, 000	eBay
34, 600 < Microsoft	128, 000
Intel	106, 700
Apple	92, 600
Google	53, 600
* National Venture Capital Association Statistics < Tunnetaan myös nimellä:	VCs.

Esimerkkejä:

Venture capitalistin sijoituksen ansiosta Bernard ja Alex pääsivät menestyksellisesti vientimarkkinoihin.

Katso myös:

Sijoittajien valmiiden liiketoimintasuunnitelmien laatiminen

Pienyritysten rahoitus

5 Luovia tapoja korottaa rahaa yrityksellesi