Video: A Crude Awakening - The Oilcrash (suomenkielinen tekstitys) 2024
Ei ole mikään salaisuus, että viime vuosikymmeninä, globaalitaloudellisemman talouden, laajemman tiedonsaannin ja rahoitusmarkkinoiden sääntelyn purkamisen ansiosta on helpompaa kuin koskaan monipuolistaa sijoitussalkkua rikkomatta pankki. Monien sijoittajien varovainen monipuolistaminen on merkinnyt enemmän kuin vain kiinnittämällä huomiota varallisuusluokan altistumiseen tai valitsemaan huolellisesti eri toimialoja tai toimialoja, joilla investointeja laajennetaan maantieteelliseen monipuolistamiseen.
- Yhdysvalloissa tämä on joskus näyttänyt siltä, että viljan keltaiset aallot näyttäisivät muiden maiden ja alueiden pääomamarkkinoille, sillä Eurooppa on erityisen houkutteleva valinta monille ihmisille ja instituutioille. tosiasia, että se asuu monille maailman ennennäkemättömille yrityksille; yritykset, jotka ovat palkanneet omistajia vuosikymmenellä vuosikymmenen pääoman arvonnoususta ja osingoista, kuten Unileverin Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Hollannissa, Sanofin Ranskassa, Henkelissä Saksassa ja Nestlessä Sveitsissä.
Tämä menetelmä on suora ja tavallisesti vähiten tutut amerikkalaisille sijoittajille, joilla on vain kotimaisia arvopapereita. Kuvitellaksemme kuvitella, että päätät omistaa Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG: n osakkeet Sveitsissä. Lindt, yksi maailman suurimmista suklaakyseistä, on laaja toiminta ympäri maailmaa ja omistaa kaiken sen lippulaivasta Lindt-suklaamerkistä Ghirardelliin, Russell Stoveriin ja Whitmanin. kaikki nimet, joiden kanssa useimmat amerikkalaiset tuntevat elämäsi altistuksen ja nautinnon jälkeen. Vaikka Lindtilla on kaksoisluokan osakekanta, määräysvallassa olevan perheen omistusosuus Sveitsistä Pörssissä on äänioikeutta ja viimeksi noteerattu 67,150 CHF osakkeelta. USA: n dollariekvivalentteina, joka on noin 69 dollaria, 313 euroa osakkeelta nykyisillä valuuttakursseilla.
Tässä vaiheessa Lindt-osakkeiden ostamista koskevat yksityiskohdat vaihtelevat riippuen välitysyrityksestä, jota käytät kauppojen suorittamiseen.Mutta valtaosassa vähittäis sijoittajista, se tyypillisesti liittyy myös kutsumalla välittäjän pääoman kaupankäyntipöydän puhelimeen niin todellinen elinkeinonharjoittaja voi kävellä läpi kaupan. He käsittelevät vaihtokursseja Yhdysvaltain dollareitasi Sveitsin frangeihin sovittelua varten, laskutetaan leviämisen ja ilmoittavat lopullisen hinnankorotuksen yhdessä komission kanssa, joka yleensä sisältää ylimääräisen palkkion paikalliselle välittäjälle Sveitsissä, jolla välittäjillesi on suhde .
Kun osakkeet näkyvät välittäjätilillesi, ne näkyvät ilman ticker-symbolia (tai ainakin sillä on ticker-symboli, jota ei voi vaihtaa verkossa). Osakkeet näkyvät myös Yhdysvaltain dollareissa, eivät Sveitsin noteeraamassa hinnassa, joten ne voivat näyttää vaihtelevan villinä, vaikka ne eivät olekaan muuttaneet noteerattuja arvoja Sveitsin pörssissä, koska säilytysyhteisö, joka todennäköisesti olla oma välittäjäsi, kertoo sinulle, mitä varastosta olisi hyötyä, jos myydit aseman ja muuttanut saadut Sveitsin frangit takaisin Yhdysvaltain dollareiksi.
yhtä tärkeä, kaikki Sveitsin frangiin saadut osingot muunnetaan automaattisesti Yhdysvaltain dollareiksi, vähennettynä valuuttakurssimuutoksella ja talletetaan välitysrahastoon. Ulkomaisia veroja Sveitsin hallitukselle myös pidätetään, tavallisesti 35 prosenttia, ellei sinun tarvitse vaatia toimittamaan tietyntyyppisiä papereita, jotka väittävät oikeutesi Amerikan kansalaisina, Yhdysvaltojen verosopimuksessa ja Sveitsi, valitsevat 15 prosentin alhaisemman ulkomaisen osingon ennakonpidätyksen.
Huomaa, että harvinaisissa tapauksissa säilytystasi saattaa pystyä näyttämään Sveitsin frangin Sveitsin osakkeiden noteeratut arvot, ja voit pitää tilillesi useita valuuttoja niin, että osingot saapuvat myös Sveitsin frangiin.
Yksi epäkohta tämän menetelmän sijoittamiseen eurooppalaisiin varastoihin on se, että se edellyttää investoimalla vähintään useita tuhansia dollareita transaktiota varten lisättyihin palkkioihin ja kuluihin järkevää. Haluat myös harkita buy-and-hold-investointien priorisointia, koska valuuttakustannuskustannukset tekevät vaihdosta kantojen välillä.
Toinen vaihtoehto, jonka saatat sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille, on ostamalla eurooppalaisia osakkeita ostamalla amerikkalaisia talletustodistuksia.
Toinen keino sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille on ostaa ulkomaisia varastoja amerikkalaisten talletustodistusten (ADR) kautta. Vaikka olen kirjoittanut niistä monta kertaa aiemmin, lyhyt versio on tämä: ADR-talletuspankki, joka yleensä on Bank of New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase tai vastaava rahoituslaitos tytäryhtiö, ostaa suuren ulkomaisia varastoja suoraan. Sitten se sijoittaa tämän ulkomaisen osakekannan kirjoihinsa ja antaa arvopapereita, jotka edustavat sen omistusta. Arvopaperikauppaa kotimarkkinoilla yleensä OTC-markkinoilla, joten yksittäiset sijoittajat voivat ostaa ja myydä osakkeita aivan kuten he voivat kotimaan varastotilanne, kirjoita ticker-symboli, tarkista kauppa ja lähetä se välittäjälle.Ero on se, että ADR-talletuspankki kerää kaikki osingot, muuntaa ne Yhdysvaltain dollareiksi, jakaa ne ADR-omistajille ja sitten veloittaa pienet ADR-maksut vastineeksi kaikesta sen tekemästä työstä. ADR-maksujen ymmärtäminen on tärkeää. Lue tämä yleiskatsaus saadaksesi tietää, mitä voit odottaa ADR-palkkioista ja kansainvälisistä osakemarkkinoista.
Usein ADR-talletus pankki hoitaa myös ulkomaisia verosopimuksia, joten alhaisempi 15 prosentin pidätysaste otetaan osingoista sen sijaan, että se olisi korkeampi 35 prosenttia, mutta emme voi aina luottaa siihen. Joskus ADR: n sponsoroidaan ulkomaisen yrityksen itsensä, jolloin ADR: llä on parempi avoimuus ja se toimittaa tiettyjä säädösehdotuksia, joita se ei muuten joutuisi toimittamaan. Muissa tapauksissa ADR ei ole yrityksen sponsoroima, vaan sen sijaan luotiin, koska ADR-huoltajuuspankki oli sitä mieltä, että sillä oli markkinoiden suoja ja että se voisi tuottaa palkkioita tulon tarjoamalla varastoon pääsyn.
Yksi haaste ADR-sopimuksissa on se, että monet rahaportaalit eivät täsmennä, ilmoittavatko ne osinkona, ja osinkotuotto, joka perustuu bruttovoitto ennen veroja, kuten kotimaisten arvopaperien kanssa tai verkossa -verosäästöstä ulkomaisen osingotuksen jälkeen (ja jos jälkimmäinen, mikä korko). Tämä tarkoittaa, että joudut tekemään joitain muutoksia, jotta saat omenoiden ja omien osinkojen vertaamisen. Toinen haittapuoli on se, että ADR-ohjelmia voidaan muokata tai muuttaa sellaisilla tavoilla, joita ette ole ennakoidut eivätkä pidä. Toisaalta ADR: ien mukava ominaisuus on se, että voit yleensä rikkoa heidät ja ottaa haltuunsa ulkomaisen ulkomaisen osakekannan, jos et halua omistaa sitä. Tämä voi tarkoittaa maksun maksamista jommallekummalle tai molemmille, välittäjälle ja ADR-tallettajalle.
Todellinen esimerkki suositusta ADR: stä löytyy katsomalla tunnistekuvaketta NSRGY. Nämä vaihtoehtoiset riidanratkaisupyynnöt ovat Citibank, joka toimii ADR-talletuspankina pitämällä todelliset Nestlén osakkeet liikkeellä ja kauppaa Sveitsissä.
Kolmas tapa voit sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille on hankkimalla erikoistuneita sijoitusrahastoja ja ETF: itä.
Tämä eurooppalaisten varastojen sijoittamista koskeva menetelmä on erityisen hyödyllinen pienemmille sijoittajille, joilla ei ole paljon pääomaa. Sijoittamalla sijoitusrahastoihin tai pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), jotka rajoittavat niiden osia yrityksille, joilla on pääkonttori tai joilla on suuri osa liiketoiminnoista Euroopan maissa, voit hyötyä monipuolisesta monipuolistamisesta edullisemmin kuin sinä muuten voisiko se saavuttaa pyrkimällä rakentamaan kantoja suoraan. Esimerkiksi - ja pidä mielessä, että tämä ei ole mitenkään sijoitusneuvoja vaan pelkkä akateeminen havainnollinen tarkoitus näyttää sinulle, kuinka osa näistä arvopapereista toimii - katso VGK: n, joka on Vanguard FTSE Europe ETF. Tämä yhdistetty rakenne pyrkii seuraamaan FTSE Developed Europe All Cap -indeksin suorituskykyä, johon kuuluvat Itävallassa, Belgiassa, Tanskassa, Suomessa, Ranskassa, Saksassa, Kreikassa, Irlannissa, Italiassa, Alankomaissa, Norjassa ja Portugalissa sijaitsevat yhtiöt , Espanja, Ruotsi, Sveitsi ja Yhdistynyt kuningaskunta.Aina kun kirjoitan tämän, suurimmat 10 osaketta ovat Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP ja Bayer. Kulusuhde on 0, 10 prosenttia. 12 kuukauden osinkotuotto on 2,72 prosenttia.
Se ei kuitenkaan ole kaikki persikoita ja kermaa. Sijoittaminen yhdistetyn ajoneuvon kautta, kuten indeksirahasto, olipa kyseessä sitten perinteinen sijoitusrahasto tai pörssinoteerattu rahasto, on alaspäin. Toisaalta sinulla on usein merkittäviä realisoitumattomia myyntivoittoja, jotka särkyvät salkussa. Alhaisemman todennäköisyysskenaarion alla on useita tapahtumia, jotka saattavat johtaa siihen, että maksat huomattavia veroja jonkun muun menneiden voittojen varalta. tekninen seikka, että useimmat sijoittajat eivät edes ymmärrä olemassa varoja. Ehkäpä painavampi on se, että sinun on otettava hyvää huonoon, mukaan lukien rahastosalkun taustalla oleva sektori ja teollisuuden painotukset. Esimerkiksi edellä mainitulla Vanguard FTSE Europe ETF: llä on yli puolet varoistaan rahoituspalveluyrityksiin. Tämä on järkevä summa, joka kohdistuu yhteen talouden alaan ja jolla on todennäköisesti paljon korreloivaa riskiä.
Neljäs tapa sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille on hankkimalla omistus kotimaisissa yrityksissä, joilla on merkittävä kansainvälinen myynti ja voitot.
Sijoittajat, varsinkin uudet sijoittajat, voivat olla taipumus yhdistää yritys virheellisesti sen maan kanssa, jossa sillä on pääkonttori. Yhdysvalloissa on olemassa hyvä joukko yrityksiä, joista huomattava vähemmistö ja joissakin tapauksissa huomattava enemmistö liikevaihdosta ja voitoista ovat peräisin kansainvälisiltä yrityksiltä, kuten Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson ja Philip Morris International tulevat mieleen heti. Itse asiassa U.S. lähestyy nopeasti pisteitä, joissa puolet S & P 500: n tuottamasta myynnistä syntyy Yhdysvaltojen ulkopuolisesta toiminnasta. Vuoden 2016 aikana Euroopan osuus oli hieman yli 8 prosenttia S & P 500: n liikevaihdosta tai $ 1 jokaisesta 12 dollarista. Tämä tarkoittaa, että investoimalla kotimaisiin sinisimpukkayhtiöihin voit hyvin investoida Eurooppaan jo ymmärtämättä sitä.
Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia. Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.
Puolustava Sijoittaminen haihtuville osakemarkkinoille
Kun volatiliteetti kasvaa osakemarkkinoilla, monet sijoittajat haluavat puolustavia jotka säilyttävät rahansa myrskyn läpi.
Sulautuvat ja yritysostot kutistuvat osakemarkkinoille?
Time Warnerin ja AT & T voi jatkua huolestuttavana suuntauksena: Markkinoilla on vähemmän ja vähemmän julkisesti kaupattuja yrityksiä.
Miten sijoittaa osakemarkkinoille ETF: issä
ETF: t ovat yksinkertainen tapa sijoittaa varastossa markkinat ottamatta korkeita riskejä ja aiheuttavat suuria transaktiokustannuksia ja maksuja.