Yksinkertainen ja paras passiivinen investointistrategia

On olemassa monia tapoja rakentaa vaurautta ja useita erilaisia ​​sijoitusstrategioita, jotka auttavat sinut lopulliseen taloudelliseen riippumattomuuteen: varastot, joukkovelkakirjat, sijoitusrahasto, kiinteistöt, yksityiset yritykset, ja muut varat tuottavat passiivisia tuloja osinkona, korkoina ja vuokratuotteina. Olen kirjoittanut sarjan artikkeleita, joissa tarkastellaan joitain suosituimpia sijoitusstrategioita, jotka ovat tuottaneet paljon itsenäisiä miljonäärejä sukupolvien ajan.

Tämän ansiosta uusi sijoittaja voi tutustua eri termeihin ja ymmärtää uskomuksia ja luonneita, jotka erottavat erilaisten perhetapahtumien keräämisen.

Aloitamme siitä, mikä on luultavasti paras investointistrategia niille, jotka eivät tiedä, mitä he tekevät: edullinen, monipuolinen ja passiivinen lähestymistapa (lyhennämme sitä LCWDPA: ksi täällä säästää aikaa). Edullinen, monipuolinen ja passiivinen investointistrategia perustuu historialliseen ennakkotapaukseen, että riittävän monipuolinen, edustava luettelo tavanomaisista varastoista, joka on mahdollisimman alhaisin kustannuksin ja jonka liikevaihto on mahdollisimman alhainen (hyödynnetään laskennallisia veroja), tuottaa markkinoiden keskimääräinen tuotto ilman paljon ajatuksia.

Pohjimmiltaan LCWDPA vaatii:

• Suuri kokoelma hyviä ja pitkäaikaisia ​​omistuksia, tasapainotettu useille eri toimialoille, aloille, markkina-arvoille ja jopa maille
• Älä koskaan myydä näitä tiloja miltei millään kunnolla, vaikka kuinka vaikeaksi he näyttävät tulevan
• ostamaan säännöllisesti lisäämällä rahaa tuoretta rahaa pankkitilillesi, ehkä jopa sijoittamalla osinne uudelleen
• pitämällä kustannukset mahdollisimman alhaalla, säästää toinen pennin yhdistelmä perheellesi

Akateeminen todistus osoittaa selvästi, että se ei toimi vain, mutta se toimii hyvin useimmissa olosuhteissa, koska se suojaa sijoittajia omaan irrationaalisuuteensa, vähentää tarvetta ymmärtää kirjanpitoa ja rahoitusta (sinulla ei ole tietää tuloslaskelman tai taseen lukemisen), vaatii lähes olematonta sitoutumista ja on likaa halpaa.

Investointistrategian ja indeksirahastojen välinen yhteys

LCWDPA on ollut ikuisesti, mutta se tuntuu olevan huippu suosimassa joka muutaman vuosikymmenen ajan, tulossa ja menossa muotiin tai musiikkiin (mikä on häpeä, todella , koska se toimii niin hyvin niille, joilla on kurinalaisuus kiinni siitä). Helpoin tapa hyödyntää tätä sijoitusstrategiaa on ostaa indeksirahastoja, tehdä säännöllisiä lisäostoja käytännöllä, joka tunnetaan nimellä dollarin kustannuslaskenta ja antaa aikaa tehdä loput.Vaikka menneisyys ei olekaan takuuta tulevaisuudesta, aina, kun sijoittaja on noudattanut tätä reseptiä ja sitä on pidetty vähintään 25 vuotta, tulokset ovat olleet erittäin kannattavia huolimatta useista vuosia kestävistä piippuisista pudotuksista.

Tämä vaikuttaa sopivalta, koska tämän tilinpäätösraportoinnin viimeisin nousu voidaan hyvittää John Bogle, joka perusti uransa rahastoyhtiö Vanguardin, joka rakensi uransa auttaakseen sijoittajat pitämään enemmän rahaa evankelioimalla taustalla olevia LCWDPA: n vuokralaisia.

Bogle löysi ensin matemaattisen perustan sille, miksi LCWDPA toimii niin hyvin Princetonin yliopiston vanhempiin tutkimusprojektiin. Tämä tutkimus johti hänen perustutkintoonsa, joka viime kädessä ilmestyi ensimmäisenä S & P 500 -indeksirahastoina myöhemmin. Tänä päivänä rahasto, jonka hän on tuottanut - Vanguard 500 -indeksi - on suurin lajissaan missä tahansa maailmassa. Sillä on yli 190 miljardia dollaria omaisuutta, liikevaihto on vain 3 prosenttia (mikä tarkoittaa, että keskimääräinen varastossa pidetään 33 vuotta), ja rahastosijoitussuhde on 0, 17 prosenttia vuodessa. Se on yksin antanut turvallisen eläkkeelle enemmän amerikkalaisia ​​kuin melkein mihin tahansa muuhun yhden luukun yksittäiseen rahoitustuotteeseen.

Indeksirahasto Älä aina vastaa passiivista sijoitusratkaisua

Sijoittajat, joilla on huomattavia keinoja, indeksirahasto on usein epäsuosittu optimaalinen valinta, jos haluat hyödyntää tätä erityistä sijoitusstrategiaa.

Kuten Bogle itse kirjoittaa monissa hänen kirjoissaan, mukaan lukien erinomainen tapa nimeltä Common Sense on sijoitusrahastosta , se on verotuksellisesti tehokkaampi miehille ja naisille, joilla on muutamia nollia heidän nettovarallisuutensa luovuttaa sijoitusrahastoja kokonaan ja rakentaa suora salkku yksittäisistä osakkeista käyttäen samaa indeksointifilosofiaa. Paitsi että kustannukset olisivat pienemmät kuin edes halvimmat indeksirahasit, tilinhaltija voi hyödyntää toista investointistrategiaa, joka tunnetaan verovähennyskeräyksinä, jotta hallituksen salkun prosenttiosuus olisi mahdollisimman pieni.

Täydellinen esimerkki siitä, millainen tällainen toiminta voisi näyttää, on ING Corporate Leaders Trust. Vuonna 1935 salkunhoitaja päätti rakentaa kokoelman, joka koostuu 30: stä blue-chipin osingosta maksettavasta varastosta, joka pidetään ikuisesti ilman johtajaa ja melkein mitään palkkioita tai kustannuksia. Osakkeet poistettiin vain, kun ne hankittiin, joutuivat konkurssiin tai jostain muusta olennaisesta tapahtumasta, kuten osinkojen poistamisesta tai velan anteeksiannosta. Tulevat sateet tai loisto, helvetti tai korkea vesi, masennus, taantuma, sota, rauha, inflaatio, deflaatio ja kaikki muut kuviteltavissa olevat skenaariot, varastot jätettiin koskemattomiksi. Salkku maksoi omistajilleen osingot kuluta, säästää, sijoittaa takaisin tai lahjoittaa hyväntekeväisyyteen ja mikä oli sitä.

Kuten kaikki, jotka ovat tarkastelleet akateemisia tutkimuksia aiheesta voisi odottaa, tämä näennäisesti "tyhmä rahaa" -investointistrategia - joka on vielä passiivisempi kuin indeksirahasto - murskasi keskimääräistä rahastoa viimeisten 79 vuoden aikana, tuottaa yhdistelmäaste lähes kaksoisarvo sen kilpailijoille.Yritysten luettelo on edelleen hämmästyttävä, koska entiset tilat ostettiin nykypäivän imperiumien kautta. Esimerkiksi kokematon sijoittaja voisi tarkastella alkuperäistä varastojen luetteloa ja epäsi virheellisesti, että New Jerseyin ja Socony-Vacuum Oil -öljy on nyt kuollut. Päinvastoin, ne ostettiin vuosien varrella ja vaihdettiin nykyisen omistajan Exxon Mobilin osakkeiksi. Atkinsonin, Topeka & Santa Fe Railroadin osti Burlington Northern Santa Fe, joka Warren Buffettin konglomeraatti Berkshire Hathaway osti varastolle.

Yksi suurimmista vastalauseista, joita kuuntelet edulliseen, monipuoliseen ja passiiviseen investointistrategiaan niiltä, ​​jotka ovat tietämättömiä tämän lähestymistavan mekaniikasta, liittyy konkurssiin. "Entä jos jotkut varastot vaihtuvat ja sinä menettää kaiken, mitä laitat niihin? " he huutavat ikään kuin he osoittautuvat. Mikään ei voisi olla kauempana totuudesta. Kun salkku koostuu laadukkaista yrityksistä ja levitetään tarpeeksi osapuolten joukossa, se on harvoin ongelma. Esimerkiksi ING Corporate Leaders Trust -yhtiössä olemme keskustelleet Eastman Kodakin hallussa olevista osakkeista, jotka menivät käytännössä $ 0 ennen kuin etsittiin suojaa konkurssituomioistuimilta. Vaikka Eastman Kodak kuitenkin päätyi terminaaliseen arvoon, joka on ~ 0 dollaria per osake, on edelleen luottamuksen omistajien valtava määrä rahaa vuosikymmenien aikana seurauksena 1.) vuosien aikana maksetuista osingoista, 2.) spin - kemikaaliryhmästä ja 3.) konkurssihakemuksesta saadut verotuksellisuusluotot, jotka suojaavat muista menestyneimmistä sijoituksista. Jotenkin, tämä on kätevästi unohtanut (tai todennäköisemmin tuntematon) ei-ammattilaisille, jotka typerästi katsovat mitään muuta kuin varastokaaviota, jättäen huomiotta taloudellisen todellisuuden.

Kuka sopii paremmin tähän passiiviseen investointistrategiaan?

Yleisesti ottaen yksittäiset sijoittajat, jotka parhaiten hyödyntävät tämän rahanhallintaopiston etuja, tulevat olemaan niitä, jotka:

• eivät halua käyttää paljon aikaa hallintaansa omaisuuttaan. He eivät nauraa ajatusta 10K: n lukemisesta tulipalon takia, vaan mieluummin tekevät muita asioita heidän ystäviensä ja perheensä kanssa.
• ovat emotionaalisesti vakaita ja voivat päästään hallitsevansa sydämensä, eivät menetä unia, kun varastot törmäävät (edellyttäen, että taustalla oleva salkku koostuu korkealaatuisista sinisimpukoista, jotka eivät muutu vuosi vuodelta, tai jopa vuosikymmenen ajan, esimerkiksi 1900, 1950, 2000 tai 2050, ihmiset todennäköisesti käyttävät jotain Clorox-muotoa pintojen desinfioimiseksi).
• Älä tunne tarvetta "tehdä" jotain. He voivat istua takanaan ja ryhtyä täysin nollaan, vaikkakin he ajattelevat, että heillä on parempia käyttötarkoituksia rahoilleen kiinni suunnitelmasta huolimatta siitä, että ikävystyminen peittää peukalonsa koko elämänsä.
• Älä tunne tarvetta näyttää tyylikkäältä ystäviensä tai työtovereidensa eteen. Se voi kuulostaa vaikealta uskoa, mutta olen katsonut, että lukemattomat ihmiset hylkäävät ihanteelliset sijoitussalkut, koska he tuntuivat menettävän jonkinlaisen kultaisen kiireen, jonka he kuulivat, kun nauttivat juomia vanhojen luokkatovereiden kanssa.On kuin he unohtavat portfolionsa tehtävän on tehdä rahaa turvallisimmalla mahdollisella tavalla, eivätkä ne näytä mielenkiintoisemmilta.
• Älä välitä, ovatko ne alle tai yli suorittaneet tietyn indeksin tietyssä vuodessa. Se on axiomatic, mutta ING Corporate Leaders Trustin kaltainen portfolio muistelee eri ajanjaksoja S & P 500: n tai minkä tahansa indeksin välitykselläsi, koska se on määritelmän mukaan omistanut toisen kantaryhmän. Niin kauan kuin olet tyytyväinen siihen, mistä syystä kohdeyritykset kuuluivat salkkuun, sinun pitäisi olla tyytyväinen sijoitusstrategiaan, vaikka raportoidut numerot poikkeaisivat siitä, mitä sanomalehdessä luet.

Lue lisää investointistrategioista

Odota hetki Lue lisää RelatedBarance-artikkeleita. com selvittää, onko investointi strategia, joka sopii sinun temperamentti paremmin. Voit esimerkiksi mieluummin keskittyä lähestymistapaa, joka vaatii hankkimaan kourallisen todella erinomaisia ​​yrityksiä, joilla on vahvat taloudelliset resurssit ja jotka käyttävät hyväkseen ylivoimaista taloutta. Vaihtoehtoisesti voit halutessasi ostaa luettelon tavallisista osakkeista, jotka ovat kasvattaneet osinkoa vuosittain 10 tai 25 vuoden ajan, jotka ovat onnellisia, kunhan postissa olevat tarkistukset kasvaa jokaisen lähikuukauden aikana.