Deflaatio Määritelmä, esimerkit ja investointistrategia

Olet saattanut kuulla taloudellisen sanan, deflaation. Mutta mitä se tarkoittaa ja miten se liittyy sijoittamiseen? Onko olemassa tiettyjä investointityyppejä, jotka toimivat parhaiten deflaation aikana? Kuinka deflaatiokaudet vastaavat inflaatiokausia?

Tässä ovat deflaation perusteet, mitä sijoittajien on tiedettävä, kun hinnat laskevat.

Deflaation määritelmä kansantaloudessa

Deflaatio on taloudellinen termi, joka kuvaa ympäristön, jossa hinnat ja palvelut alenevat taloudessa.

Ei saa sekoittaa inflaation hidastumiseen (inflaation hidastuminen), deflaatiota voidaan kutsua myös negatiiviseksi inflaatioksi, koska se tapahtuu, kun inflaatio on alle 0%.

Deflaatio voi tapahtua taantumissa, joissa useimpien tavaroiden ja palveluiden kysyntä heikkenee ja näiden tavaroiden ja palveluiden tarjoajat alentavat hintoja kilpailemaan vähemmän kuluttaja-dollarista. Äärimmäisissä tapauksissa kuluttajat viivästyvät ostoja odotettaessa hintojen laskua edelleen. Tämä voi usein johtaa itsehankintaan alhaisempien hintojen ennusteeseen.

Tuore esimerkki deflaatiosta tapahtui vuosien 2007-2008 suuren laman aikana, jossa inflaatio laski alle 0%. Äärimmäinen esimerkki deflaatiosta tapahtui Suuren masennuksen aikana.

Deflaatioinvestoinnit ja suojausstrategiat

Deflaation aikana varojen hinnat laskevat, joten yleensä haluat välttää varoja, kuten käteistä, kultaa, kiinteistöjä ja varastoja. Tämä on inflaation vastakohta, jossa nämä varat voivat olla hyviä vedot.

Hyviä deflaatioinvestointeja voivat olla esimerkiksi korkorahastot, etenkin pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat, koska korkotaso laskee (ja joukkovelkakirjalainojen hinnat voivat siis nousta) ja tietyt alan varat, jotka sijoittavat puolustusalueille, kuten terveydenhoito ja apuvälineet - asioita, joita ihmiset tarvitsevat taloudellisista olosuhteista huolimatta.

Esimerkiksi ihmiset menevät edelleen lääkäriin ja maksavat sähkölaskun, kun talous ja osakemarkkinat ovat alhaalla.

Epäsymmetriset olosuhteet voivat silti olla haastavia sijoittajille, ainakin sanoen. Osakekurssit laskevat yleisesti yritysten voittojen myötä ja talouden, jolla on aktiivinen keskuspankki, ei todennäköisesti salli tai mahdollista deflatoiva kierre kestää pitkään. Siksi tietyt investoinnit, jotka toimivat hyvin, kun Fed laskee korkoja, voivat tehdä hyvin.

Parhaita sijoitustyyppejä deflaation aikana ovat pitkäaikaiset obligaatiorahastot, nollakuponkilainat ja joskus osinkojen vararahastot. Sijoitustyypit, jotka eivät ehkä toimi deflaatiokausina, ovat äärimmäisiä poikkeuksia lukuun ottamatta jalometalleja ja rahamarkkinarahastoja.

Vihjeitä ja varoituksia investoinneille

Markkinoiden ajoituksen riski on riskialtis parhaiden investointien valitsemiseksi, kun odotetaan olevan lyhyen aikavälin deflatoiva ympäristö.Yrittäessään suunnata markkinoita ja taloudellisia olosuhteita sijoitusstrategioilla on markkinoiden ajoituksen muoto, jolla on merkittävä riski arvonalentumisesta sijoitustilillä. Useimmille sijoittajille sijoitusrahastojen monipuolisen sijoitussalkun rakentaminen on paras strategia kaikille markkinaympäristöille ja talousympäristöille.

Katso myös: Inflaatio, hyperinflaatio, stagflaatio ja reflaatio.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.