Harkitsevat riskiä, ​​kun myydään alaston vaihtoehtoja

Kun oletetaan, että osakekurssi (tai indeksi) on nouseva tai laskeva hinnanmuutos, käytettävissä on useita (hyvin yksinkertaisia) rajoitettuja riskinhallintastrategioita. Jotkut sisältävät ostopäätöksen.

• Osta puhelut tai soita leviämisen nousussa.
• Osta laittaa tai laita leviämisen, kun laskeva. Theta

on yksi kreikkalaisista , joka auttaa kauppiaita mittaamaan ja hallitsemaan riskejä). Kokenut elinkeinonharjoittaja voi halutessaan harkita myyntipalkkion myyntiä aikadäynnin keräämiseksi.

Myydä puhelujen spreads kun laskeva.

• Myydä laittaa leviämisen, kun nouseva.
• Myy alastomasti (käteisvaroina) laittaa
• kun nouseva - mutta vain silloin, kun olet halukas omistamaan osakkeita. HUOMAUTUS: Kehittynyt lukija tietää, että puhelun hajautus ja myyntitalletuksen myynti ovat

vastaavia positioita (joilla on olennaisesti samanlaiset tulos- ja tappioparametrit), kun kohde-etuuden, lakkohintojen ja vanhentumisajan . Vastaavasti myyntipuhelun leviäminen ja ostomyynnin osto ovat vastaavia positioita. - 9 -> Vastuussa oleva summa on teoreettisesti rajoittamaton, ja liian monet kokemattomat sijoittajat hävittävät kaupankäyntitilejään, kun he hyväksyvät tämä strategia. Niinpä hyvin harvat välittäjät antavat kokemattomille kauppiailleen mahdollisuuden myydä alastonpuheluvaihtoehtoja. On yhtä helppoa mennä rikki, kun myydään alastomia vaihtoehtoja, vaikka useimmat välittäjät antavat asiakkailleen mahdollisuuden hyväksyä tämä strategia.

1. Huolellinen ja taitava riskienhallinta on pakollista. Aloittelevan yrittäjän on vaikea ymmärtää, kuinka epäröimättömänä hänellä on riski, joka liittyy siihen, että hänellä on alhaiset lyhytvalintamahdollisuudet, koska kohde-etuuden hinta nousee päivä päivältä.
   Neuvoja: Jos myydät alaston vaihtoehtoja on houkutteleva sinulle (minä järkytyin), ole varma, että myyt sopivan määrän optiosopimuksia.

Odottamattomat markkinatapahtumat esiintyvät paljon useammin kuin tilastot ennustavat - eikä sinun koskaan pidä omistaa sellaista asemaansa niin suurelta, että se voi vaarantaa koko välityslaskusi, kun jokin näistä tapahtumista tapahtuu.

1. P / L-kaaviot havainnollistavat Ultimate Risk

Kaikki kuvat kohteesta

Options Playbook

"

Ostoasetukset: Voitot ovat rajoittamattomia, kun tappioita rajoitetaan ostettujen vaihtoehtojen hintaan . Riskikaaviot:

Puhelut ja
ostaminen . Lainojen ostaminen: Sekä voitot että tappiot ovat rajallisia, mutta mahdollinen tappio pienenee verrattuna ostovaihtoehtojen strategiaan. Riskikaaviot:

Osta puhelun hajautus ;
osta put spread . Myynnin leviäminen: Puhelun leviämisen myynti ;

myytyjen leviämisten myynti . Naked Optiot: Alastomien puhelujen myynti ;

myy alasti laittaa . On useita tärkeitä keskustelupisteitä: Ostoasetukset tarjoavat suurimman mahdollisen palkkion. Ongelmana on, että sijoittajat uskovat, että he voivat ennustaa, kun varastot liikkuvat korkeammiksi tai alemmiksi. Sitten he uskovat, että heidän varastomääränsä eivät ainoastaan ​​liiku ennusteiden mukaan vaan että hinnanmuutos on suuri. Tämä luottamus ja ymmärrys puutteesta siitä, miten optiot toimivat johtavat rahan menetyksiin. Ei siksi, että varastot eivät liiku ennusteiden mukaan, vaan koska kauppiaat ostivat vääriä vaihtoehtoja liian korkeilla hinnoilla. Pankki ansaita rahaa ostamalla vaihtoehtoja ennen hintojen muutosta varastossa tai indeksissä on paras jättää erittäin kokeneille kauppiaille, joilla on

todistettu

• ennätykselliset ennusteet. Erojen ostaminen tai myyminen . Nämä strategiat tarjoavat parhaat käytännön mahdollisuudet kauppiaille ansaita voittoa. On kuitenkin vältettävä raaka-aineiden leviämisen estämistä. Minun suositukseni on myydä rahan ulkopuoliset puheluliikepalkkiot ja laskuttaa rahat pois rahoilta, kun ne nousevat. Miksi? Nämä kaupat tulevat suurella todennäköisyydellä menestykseen (eli voiton saamiseen). Ole varovainen, ettet myy leviä, jos palkkapotentiaali on pieni (eli älä yritä ansaita 0.10 dollaria myymällä 5-pisteen leviämistä). Alaston vaihtoehtojen myynti
• . Ellei et halua huomata ja ostaa varastossa lakkohintaa
• , myydä alaston vaihtoehtoja on vaarallinen ehdotus. Huomaa, että mahdolliset voitot ovat rajalliset, kun mahdollinen menetys on rajoittamaton. Toinen huomionarvoinen seikka on, että alhaisten optiopisteiden marginaalivaatimus on suhteellisen korkea, ja pienillä tileillä toimivat kauppiaat eivät pysty täyttämään näitä vaatimuksia. Alastottomien vaihtoehtojen myynti ei ole hyvä strategiavalinta useimmille vaihtoehtoisten kauppiaiden kannalta. Toki se voi olla hyväksyttävää satunnaiselle käytölle, mutta ole varovainen, kun valitset -asennon koon .