Riskienhallinta

Kauppiaat alkavat usein kaupankäynnin ennen kuin ne ovat valmiita. Se vaatii kurinalaisuutta viivästyttää kaupankäyntiä, kunnes olet riittävästi koulutettu. Kuitenkin, kun ihmisluonto on se, mitä se on, ja uusien kauppiaiden ollessa erityisen varmoja siitä, että he ovat erittäin hyviä käyttämään vaihtoehtoja (ilman todisteita siitä, miksi se olisi totta), kauppiaat alkavat usein liian pian. Hyvä uutinen on, että useimmat heistä ovat älykkäitä (tai pelkäävät) tarpeeksi aloittamaan kaupankäynnin pienillä tehtävillä ja vaarantamalla pienen summan.

Kaupankäynnin perusteet ja oppiminen myöhemmin ovat: "Katsotaanpa, miten tämä toimii." Jos tämä kuvailee sinua, ja jos olet innokas aloittamaan (ja jos tiedän, etten todennäköisesti puhu tästä ideasta) - vaikka sinulla ei olisi mitään käsitystä siitä, mitä kaupan vaihtoehtoja - ota seuraava keskustelu erittäin vakavasti.

Kun on kyse riskin hallitsemisesta mihin tahansa asentoon - joka askeleelta, aloittaessasi kauppaa sulkemiseen asti - valitsemalla sopiva aseman koko tärkeä päätös. Onneksi se on helpoin päätös tehdä.

Sijaintikoko on helppo määritellä. Se on ostettujen tai myytyjen vaihtoehtojen (tai leviämisten) määrä. Onneksi valitun koon valitseminen ei ole vaikeaa, koska se perustuu ensisijaisesti vain kahteen tekijään:

• Mikä on pahin mahdollinen tulos ja sinulla on varaa asettaa summa vaaraan?
• Onko kannattaa ottaa tämä riski pyrittäessä ansaitsemaan mahdolliset palkkiot?

Myös muita tekijöitä, kuten voiton ansaitsemisen todennäköisyyttä tai tappiota aiheuttavia tekijöitä, on otettava huomioon.

Yksi suuri ongelma ilmenee, kun jokin elinkeinonharjoittaja on niin luottavainen, että tietty kauppa "ei voi menettää. "Silloin aloitteleva elinkeinonharjoittaja tai ylimitoitettu elinkeinonharjoittaja käy liikaa vaihtoehtoja ja asettaa kaupankäyntitilisi vaaraan.

Tietenkään kukaan ei aio syödä kaupankäyntitiliä, mutta kun ostat / myyvät ylimääräisiä leviämisiä (tai yksittäisiä vaihtoehtoja), perustuvat uskomaan taattuun voittoon - silloin kun katastrofi voi lakata.

Katsotaanpa, miten tämä toimii esimerkkinä. Oletetaan, että haluat hyväksyä strategian kirjoittaa alastomallin asetuksia .

skenaario. haluat ostaa 300 XYZ-osaketta. Nykyinen hinta on 41 dollaria. 25 osaketta kohden ja suunnitelma on ostaa osakkeet 40 dollarilla. 00 tai vähemmän. Näin voit myydä tarkalleen kolmea XYZ-laitetta. Tässä esimerkissä vaihtoehto päättyy 60 päivässä ja palkkio (optiohinta) on 0 €. 80 (joka tarkoittaa $ 80 per optio).

• Jos vaihtoehdot vanhentuvat, pidät 240 dollaria (3 aseta @ 80 dollaria kohti), miinus palkkioita.
• Jos XYZ on alle 40 dollaria, kun vanhentumisaika saapuu, sinulle annetaan harjoitusilmoitus ja ostaa nämä 300 osaketta 40 dollarilla osakkeelta.Jos haluat kuvailla, miten tämä tapahtuu, katso harjoittelun ja tehtävän artikkelit. Omistat nyt omistuksesi 39 dollarin nettokustannuksella. 20 osaketta kohden, 11, 760 kpl varastossa. (Sinä maksat 40,00 dollaria ja voit vähentää lähetysmaksun, tai 80 dollaria per paikka.)
• HUOMAUTUS: Myymällä vain 3 vaihtoehtoa, suurin osa tästä kaupasta voi ostaa 300 osaketta - ja tämä on numero osakkeista, joita olet halunnut omistaa. On erittäin houkuttelevaa myydä paljon enemmän kuin 3 laittaa yksinkertaisesta syystä, että uskot, että osakekurssi ei voi laske alle lakko hinta . Harkitse 10: n myyvän henkilön ongelmaa ja hänellä on 1 000 osaketta. Kun osakekurssi laskee edelleen, sinulla olisi marginaalipuhelu ja pakko myydä kyseiset osakkeet. Et koskaan ostaisi 1 000 osaketta tässä skenaariossa, joten älä myy 10 laitetta.

Riskin mittaamiseksi sinun on oletettava, että lopulta ostat 300 osaketta ja että osakekurssi voi laskea suurella prosenttiosuudella. Oletetaan 40%. Tämä on siirtyminen 40 dollareista 24 dollariin.

Jotta tämä kauppa olisi asianmukainen paikkatiedostuksen näkökulmasta, on oltava totta:

• Olet halukas sijoittamaan 11, 760 dollaria XYZ-osakkeisiin.
• Sinulla on varaa sijoittaa 11, 760 dollaria XYZ-osakkeisiin.
• Sinulla on varaa menettää 40% investoinnista ($ 4, 700).

HUOMAUTUS: En ehdota, että menetät paljon. Vain se on mahdollista, että sinulla ei ole varaa jättää huomiotta. Pahimmat tapaukset tapahtuvat satunnaisesti (ajatella Black Swan tapahtuma) ja haluat selviytyä hyväksyttävissä tappioissa, kun näin tapahtuu. Ensimmäinen asia on tunnistaa, kuinka paljon on vaarassa ja investoida vastaavasti.

Ehkä XYZ on vankka yritys vankka teollisuus.

Ehkä se maksaa osingot. Tällöin 40 prosentin lasku on liian varovainen. Ehkäpä olet sitä mieltä, että 20% myyntitapahtuma on pahin, joka voi tapahtua. Jos uskot, käytä 20%: n numeroa, jotta voit määrittää kaupan enimmäisaseman koon.

Sinun ei koskaan tarvitse käydä kauppaa "maksimiasennon koon kanssa. "Mutta jos haluat selviytyä ja jos aiot kaupata monta vuotta, kiireellisiä neuvoja ei ole koskaan avattaessa sellaista kantaa, joka voisi kauppa menettää enemmän rahaa kuin sinulla on varaa. Tämä ei ole jotain, jonka noviisi elinkeinonharjoittaja ottaa huomioon.

Takeaways: Opi ensin. Myöhemmin.

Kun teet kaupan, ole tietoinen pahimmasta mahdollisesta lopputuloksesta. Ei ole mitään vikaa kaupan vaihtoehdoissa 1-erissä. [Termi "erä" kuvaa kaupan vaihtoehtojen lukumäärää. Esimerkiksi Joe osti 5-paljon IBM-puheluita.]

Tämä on tärkeää, koska et voi vain sivuuttaa, mikä voi mennä vikaan ja odottaa pysyvän liiketoiminnassa.