Kaikki Tietoja U.S. Treasury, Obligaatiot ja turvallisuus

U. S. Valtiovarainministeriö on yleensä yksi turvallisimmista - vaikkei turvallisimmista - investoinneista globaaleille rahoitusmarkkinoille. Vaikka tämä on totta, riippuu kuinka sijoitat. Jos lähestyt treasuryjä väärin, ne voivat itse asiassa olla melko riskialttiita.

Miksi rahat ovat turvallisia?

Joukkolainamarkkinoilla on kahdenlaisia ​​riskejä: luottoriski ja korkoriski. Luottoriski on se riski, että liikkeeseenlaskija laiminlyö, kun taas korkoriski kuvaa vallitsevien kurssien muutosten vaikutusta.

Valtiovarainministeriö on riskitön: ensinnäkin luottoriski. Huolimatta Yhdysvaltojen verotuksen terveydestä huolimatta Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjalainojen katsotaan kuuluvan maailman turvallisimpiin sen todennäköisyyden mukaan, että niiden etua ja pääomaa maksetaan ajoissa. Yhdysvallat ei ole koskaan maksanut velkaa nykyaikaisesta aikakaudestaan, vaikka 1800-luvulla tapahtuisi uudelleenjärjestelyjä.

Voit menettää rahaa sijoittamalla valtiovarainministeriöön

Valtiokonttorit eivät todellakaan ole luottoriskiä, ​​mutta niihin sovelletaan korkoriskiä . Vaikka valtion velkasitoumukset ja lyhytaikaisemmat liikkeeseenlaskijat eivät kärsi paljon valuuttakurssimuutoksista, keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat (viiden tai kymmenen vuoden maturiteetilla) voivat olla kohtuullisen volatiliteettia, kun taas pitempiaikaiset joukkovelkakirjat (kymmenen vuotta tai enemmän) voi olla varsin epävakaa.

Jos sijoittajalla on valtiovarainministeriöön kuuluva vakuus eräpäivään saakka, tämä ei ole tekijä. Vaikka pääasiallinen arvo vaihtelee korkojen ja inflaation muuttuvien näkymien perusteella, joukkovelkakirjalainan elinaika voi vaihdella, sijoittaja voi olla vakuuttunut siitä, että hän palaa lopulta alkuperäiseen sijoitukseensa.

Kuitenkin siitä tulee tekijä, jos sijoittaja joutuu myymään Treasury-liikkeeseen ennen sen erääntymistä. Tällöin joukkolainan hinta on muuttunut markkinoiden vaihteluiden perusteella, ja sijoittaja saa tuottoa, joka voi olla enemmän tai vähemmän kuin alkuperäinen investointi.

Lisätietoja: Miksi hinnat ja tuotot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin?

Ovatko rahastot rahastot ja ETF: t turvallisia vai riskialttiita?

Koska yksittäiset valtion arvopaperit lopulta kypsyvät täydellä arvollaan, valtion joukkovelkakirjalainan sijoittaja voi olla helppo tietää, että vaikka joukkovelkakirjalainan arvo laskee lyhyellä aikavälillä, pääoma maksetaan takaisin hyvissä ajoin.

Näin ei tapahdu rahastoihin sijoittavien sijoitusrahastojen tai pörssissä käytettävien rahastojen (ETF) kanssa. Ellei rahasto ole määrättyyn maturiteettiin perustuva "kohdepäivä" -rahasto, varat eivät koskaan kypsy. Lyhytaikaisissa joukkovelkakirjalainoissa tehtävät sijoitukset eivät tavallisesti ole merkittäviä, koska taustalla olevien omistusten volatiliteetti on alhainen - vaikka hinta voi todellakin olla kohtuullinen lasku.Rahastot, jotka sijoittavat pitkäaikaisiin Treasuries voivat olla poikkeuksellisen epävakaita. Jos valtiovarainministeriön hinnat laskevat, tämä johtaa sijoittajan menettämiseen sijoittajalle.

Sijoittajat, jotka harkitsevat pitkäaikaisen arvopaperin sijoittamiseen osallistuvan rahaston ostamista, täytyy siis olla tietoisia siitä, että he itse asiassa olettavat nousevan pääasiallisen riskin - vaikka taustalla olevat arvopaperit eivät ole oletuksena. Luonnollisesti suuri riski voi vastata korkeaa tuottoa … markkinoiden siirtyessä oikeaan suuntaan.

Bottom Line

U. S. Treasuries ovat todellakin riskittömiä - yksityishenkilöille, joilla on yksittäisiä joukkovelkakirjoja ennen erääntymistä.

On kuitenkin olemassa riski niille, jotka myyvät joukkovelkakirjalainansa ennen erääntymispäivää tai jotka sijoittavat pitkäaikaisiin rahastoihin. Tämän seurauksena jopa tämä "riskitön" sijoitus voi itse asiassa olla melko riskialtista tietyissä tilanteissa.