Pitäisi Speculate kanssa Options?

Lukijan kommentti siitä, miten keinottelijat katsovat osakemarkkinoita:

JOKA voi tapahtua. Elämä epävarmuudella on työtä keinottelijoina ja siksi me keräämme riskipreemioita. Ei riskiä, ​​ei rahaa.

Suuri kuva (ks. Kuva), Yhdysvaltain osakemarkkinat, mitattuna Dow Jones Industrial Average, tekee sen asiasta … trendituoksu, kun vuosikymmeniä kuluu. On kuitenkin myös selvää, että on olemassa jaksoja, joissa osakemarkkinoilla tapahtuu hyvin vakavia laskusuhdanteita.

Sijoittajilla ei ole paljon valinnanvaraa. Määritelmän mukaan niiden tavoitteena on osallistua pitkäjänteiseen kasvuun. Jotta he tekisisivät tämän, heille kerrottiin pysyvän täysipainoisesti sijoitettuna ja lisäämällä omistukseensa markkinoiden laskiessa. Suurin osa strategiasta toimii. On kuitenkin vähemmän riskialttiita strategioita sijoittajille, jotka hyväksyvät riskienvähennysvaihtoehtoja. .

On kuitenkin olemassa aikoja, jolloin sijoittajat satutettiin ja kesti useita vuosia heikentää tappiota (mitattuna osakemarkkinoiden korkeudesta.) Kahdessa suuressa esimerkissä tapahtui vuosina 1929 ja 1966, kun ~ 30 vuotta

Tällaiset markkinatoimet muuttavat jotkut ihmiset kaukana pitkäaikaisista sijoituksista ja heistä tulee keinottelijoita - pitämällä asemansa paljon lyhyemmäksi ajaksi. Strategia edellyttää ennustamista, mihin suuntaan osakemarkkinat (

Ei helppoa.

Älä sekoita keinottelijoita kauppiaiden kanssa. Jälkimmäiset pyrkivät myös ajamaan markkinoita, mutta niiden pitojaksot ovat hyvin lyhyitä (muutamasta sekunnista muutamiin tunteihin) - mikä on mahdotonta ihmisille, joilla on kokopäiväisiä työpaikkoja. Kaupankäynti on työtä, joka vaatii kiinnittämällä huomiota, kun markkinat ovat avoimia ja tekemässä kotitehtäviä, kun he ovat suljettuja.

Valinnaiset keinottavana työkaluna

Vaikka olen voimakas uskovainen, että vaihtoehtojen käyttöä parhaiten käytetään sijoitusvälineiden riskin vähentäjänä, on hyvin yleistä käytäntöä soveltaa spekulatiivisia (ts. e. , pelaaminen reunalla) strategioita vaihtoehtoja. Ihmiset, jotka tekevät niin, uskovat aina, että heillä on reuna. Tämä etu on useimmiten peräisin kaavioiden käyttämisestä (esim. tekninen analyysi ) tulevaisuuden hintakehityksen ennakoimiseksi. Se voi myös tulla voimakkaan käsityksen mukaan, että tietyt varastot (tai koko markkinat) tekevät hyvän kokoisen siirtymän lyhyessä ajassa.

Kuten kommenttimme kirjoittaja totesi, kun myymme vaihtoehtoja, keräämme "riskipreemion". Näin vaihtoehtoja maailma toimii: Optio-ostajille maksaa palkkio ja siirtää riski option myyjälle. Vaihtoehto myyjä puolestaan ​​voi vähentää riskiäan luomalla hajautetun aseman . Esim. Myydä laitetta, keinottelijat voivat ostaa toisen - joka on kauemmas rahaa - ja luoda laukaista .Tämä on paljon vähemmän riskialtista (ja vähemmän palkitsevaa) kuin myy alaston laittaa -vaihtoehto.

Speculators also buy options . Tämä on rajallinen menetys, mutta sillä on mahdollisuus ansaita valtava tuotto. Ja olkaamme rehellisiä - tämä unelma on keinotekoisen liikkeellepaneva voima.

Haittapuolena on, että ostajien on oltava oikeita osakemarkkinoiden suuntaan - ja että hinnanmuutos on tehtävä rajoitetussa ajassa (ennen kuin optio päättyy).

Vaikka ajatus panoksen sijoittamisesta markkinoiden suuntaan tunnetaan keinotteluna, kun vaihtoehtoja käytetään, on kaksi perustavaa laatua olevaa tapaa.

• Osta vaihtoehtoja. Tämä strategia mahdollistaa suuria voittoja, mutta on pienempi todennäköisyys voiton saamiseen.
• Myy vaihtoehtoja. Saada maksaa hyväksyä riski. Vastineeksi tästä riskeestä myyjä saa yleensä suuren osan kaupoista - mutta ilman huolellista riskinhallintaa, menetykset voivat olla tuhoisia. Siksi suosittelen myydä leviämisen sijaan myydä alaston vaihtoehtoja.

Asetukset ovat hyödyllinen väline keinottelijoille, sijoittajille ja kauppiaille.