Kaksi investointityyppiä pienyrityksissä

Sijoittaminen pienyrityksiin on, on ja todennäköisesti aina yksi suosituimmista tavoista, joilla yksilöt ja perheet alkavat matkustaa taloudelliseen riippumattomuuteen. tapa luoda, kasvattaa ja kasvattaa voimavaraa, joka, kun se toimii älykkäästi oikeissa olosuhteissa, heittää pois ylijäämäisen rahan tarjoamalla paitsi hyvän elintason myös rahoittamaan muita investointeja. Vielä ei ole harvinaista, ainakin sellaisissa kansakunnissa, joilla on yrittäjähistoria, kuten Yhdysvalloissa, pienyrittäjyyden omistajalle, joka ei ole koskaan omistautunut julkisesti kaupankäynnin kohteena olevalle osuudelle tai sijoitusrahastoon. oma ravintola, kuivapesu, nurmikonhoito tai urheilukauppa.

Usein tämä pieni yritys kasvaa edustaa perheen tärkein taloudellinen voimavara, joka ei ole ensisijainen asuinpaikka.

Nykyään pienyritysten sijoitukset ovat usein joko osakeyhtiö tai kommandiittiyhtiö, joista ensimmäinen on suosituin rakenne, koska se yhdistää monia parhaita yhtiöiden ja kumppanuuksien ominaisuuksia. Aiempina vuosina yksityiset yhtiöt tai yhtiöt olivat suosittuja, vaikka niillä ei ole suojaa omistajien omaisuuden ulkopuolelle.

Olitpa harkitsemassa pienyrityksille sijoittamista perustamalla tyhjästä tai ostamalla olemassa olevaan yritykseen, on tyypillisesti vain kaksi eri tehtävää, joita voit tehdä: Omaisuus tai velka. Vaikka voi olla lukemattomia muunnelmia, kaikki sijoitukset tulevat takaisin näihin kahteen säätiöön.

Osakeinvestoinnit pienyrityksissä

Kun teet osakesijoituksen pienyrityksessä, ostat omistusosuuden - "piirakka".

Oma pääoma sijoittaa pääomaa, lähes aina rahana, vastineeksi prosenttiosuus voitoista ja tappioista. Liiketoiminta voi käyttää tätä rahaa useisiin eriin, mukaan lukien rahoituksen laajentaminen, päivittäisten toimintojen suorittaminen, velan vähentäminen, muiden omistajien osto, likviditeetin rakentaminen tai uusien työntekijöiden palkkaaminen.

Joissakin tapauksissa sijoittajan prosentuaalinen osuus sijoittajasta on verrannollinen sen koko pääomaan. Jos esimerkiksi ansaitset 100 000 dollaria käteisellä ja muilla sijoittajilla 900 000 dollaria, yhteensä 1 000 000 dollaria, saatat odottaa 10 prosenttia kaikista voitoista tai tappioista, koska olet antanut yhdellä / tuhannes kokonaismäärästä. Muissa tapauksissa, varsinkin kun kyseessä on vakiintunut liiketoiminta tai avaimenhoitajayhteisö, tämä ei ole asianlaita. Harkitse sijoituskumppanuuksia Warren Buffett juoksi 20-luvulla ja 30-luvulla.Hänellä oli vain rajoitetut kumppanit, jotka osallistuivat lähes kaikkiin pääomaan, mutta voitot jakautuivat 75 prosenttiin rajatuille kumppaneille suhteessa heidän kokonaisosuuteensa pääomasta ja 25 prosentista hänelle yleiskumppanina huolimatta siitä, että hänellä oli hyvin vähän omia raha. Rajatut kumppanit sopivat hyvin tähän järjestelyyn, koska Buffett tarjosi asiantuntemusta.

Pienyritysten pääomasijoittaminen voi johtaa suurimpiin voittoihin, mutta se on käsi kädessä riskialttiimpia. Jos kulut ovat suuremmat kuin myynnit, tappioita annetaan sinulle. Huono vuosineljännes tai vuosi, ja saatat nähdä, että yritys epäonnistuu tai jopa joutuu konkurssiin. Kuitenkin, jos asiat menevät hyvin, tuotto voi olla valtava.

Lähes kaikki amerikkalaisten miljonääritutkimukset osoittavat, että miljoonien eniten suurimmat luokitukset ovat itsenäisiä yritysten omistajia. Tilastollisesti, jos haluat sijoittaa eniten 1%: n vauraudesta, omistat kannattavan liiketoiminnan kapealla markkinalla, joka jakaa osinkoja vuosittain, on paras mahdollisuutesi.

Velkainvestoinnit pienyrityksissä

Kun teet velkainvestoinnin pienyritykselle, ansaitset sen rahaa vastineeksi korkotulojen lupauksesta ja pääoman takaisinmaksusta. Velkapääomaa tarjotaan useimmiten joko suorien lainojen muodossa, joissa on säännöllisiä poistoja tai liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja, jotka tarjoavat puolivuosittaiset korkomaksut joukkovelkakirjalainalle.

Velan suurin etu on se, että sillä on etuoikeusasema pääomarakenteessa.

Tämä tarkoittaa, että jos yritys menee rintamaan, velalla on etusija osakkeenomistajille (pääomasijoittajat). Yleisesti ottaen velkojen korkein taso on ensimmäinen kiinnitysluottosidonnainen joukkovelkakirjalaina, jolla on panttioikeus tietylle arvokkaalle omaisuudelle tai hyödykkeelle, kuten tuotemerkille. Jos esimerkiksi ansaitset rahaa jäätelökauppaan ja annetaan kiinteistön ja rakennuksen panttioikeus, voit estää sen, jos yritys implodes. Se voi kestää aikaa, vaivaa ja rahaa, mutta sinun pitäisi pystyä palauttamaan mitä tahansa nettotuottoa, jonka saat takavarikoidun taustalla olevan omaisuuden myynnistä. Alin velan taso tunnetaan debentuurina, joka on velkaa, jota ei ole suojattu mihinkään erityiseen hyödykkeeseen vaan pikemminkin yrityksen hyvästä nimestä ja luotosta.

Mikä on parempi: pääomasijoitus tai velkainvestointi?

Kuten monissa asioissa elämässä ja liike-elämässä, ei ole yksinkertaista vastausta tähän kysymykseen. Jos olisit aikaisin sijoittaja McDonald'ssa ja ostanut pääomaa, olisit rikas. Jos olisit ostanut joukkovelkakirjalainoja, tekemällä velkainvestointeja, olisitte ansainnut kunnon, mutta ei mahtavaa, rahan palauttamista. Toisaalta, jos ostat epäonnistuvalle yritykselle, paras mahdollisuutesi paeta vahingoittumattomana on omistaa velkaa, ei omaa pääomaa.

Tämän kaiken lisäksi monimutkaistaa havainto, jonka kuuluisa arvo sijoittaja Benjamin Graham teki tekemässään työssä, Security Analysis . Nimittäin tämä velkaantumiseen perustuva liiketoiminnan pääoma ei voi muodostaa suurempaa riskiä kuin velkainvestoinnit samaan yritykseen, koska molemmissa tapauksissa henkilö olisi ensisijaisesti pääomasijoitusrakenteessa.

Etuoikeutetun pääoman velkakirjalaina

Joskus pienyritysten investoinnit ulottuvat osakepääomasijoitusten ja velkainvestointien kesken, mallintamalla edullisia osakkeita. Kaikkein kaukana kummankin maailman parhaista tarjoamista, edullinen varastossa näyttää yhdistävän sekä pääoman että velan pahimmat piirteet; nimittäin velan rajoitettu nousupotentiaali, jonka pääoma on pienempi. Säännölle on aina poikkeuksia. Jos haluat lisätietoja ensisijaisista varastoista, lue haluamasi varaston monet maut.