Hinta Tulosraportti - P / E laskeminen

Jotkut varastovalitsijat, etenkin aloittelijat, pyrkivät kiinnittymään numeroihin, joita pääotsikot ovat silmänräpäyksessä: osakekurssi, Dow Jonesin ja S & P-numerot sekä korkean teknologian IPOs.

Mutta jos on olemassa yksi numero, jonka ihmiset tarvitsevat tarkastella enemmän kuin mitä tahansa muuta, se on Price to Earnings Ratio (P / E). Mutta mikä se tarkoittaa joka tapauksessa? Wall Street rakastaa jargonansa tapaan, jolla entinen presidentti Bill Clinton rakasti hampurilaisiaan.

Ja todellakin: Wall Streetin cognoscenti, P / E on yksi niistä lukuisista sijoittajista, jotka heittävät suurta valtaa. Mutta se ei omista tilastoja. (Muuten kaikki muut numerot eivät vaikuta.)

Lyhyesti sanottuna P / E toimii seuraavasti:

1) P / E tarkastelee osakekurssin ja yrityksen tulot. P / E on suosituin varastosanalyysi, vaikkakin se on kaukana ainoasta, jota sinun kannattaa harkita.

2) Laske P / E ottamalla osakekurssi ja jakamalla se EPS: n mukaan. Tämä on "osakekohtainen tulos", jotta jarrutetaan toinen termi.

3) Kaava: P / E = Osakekurssi / EPS < Esimerkiksi yritys, jonka osakekurssi on 40 dollaria ja EPS 8, olisi P / E 5 (40/8 = 5).

P / E kertoa? P / E antaa sinulle käsityksen siitä, mitä markkinat maksavat yrityksen tuloksesta.

Mitä suurempi P / E, sitä enemmän markkinat haarautuvat. mutta se voi myös osoittaa, että markkinoilla on suuria toiveita tämän varaston tulevaisuudesta ja ovat hinnaltaan hinnassa.

Varoitus kuitenkin: On usein vaikea sanoa, kuinka suuret toiveet ja "irrationaalinen ylpeys" eroavat.

Alhainen P / E voi ilmaista "luottamusluettelon" markkinoilta … tai se voi tarkoittaa sitä, että tämä on nukkuja, jota markkinat ovat unohtaneet Arvostusvarastoiksi kutsutut monet sijoittajat tekivät omaisuutensa näinä "timantteja karkeina" malmin muut markkinat löysivät todellisen arvonsa.

Mikä on "oikea" P / E? Vastaus riippuu siitä, että olet valmis maksamaan tuloista. Mitä enemmän olet valmis maksamaan - mikä tarkoittaa sitä, että yrityksellä on hyvät pitkän aikavälin näkymät sen nykyisen sijainnin yläpuolella - sitä korkeampi "oikea" P / E on kyseiselle osakekannalle päätöksentekoprosessissa. Toinen sijoittaja ei välttämättä näe samaa arvoa ja ajattelee, että "oikea" P / E on kaikki väärin.

Hämmentävää? Älä pelkää. Mutta miten tämä toimii? Jopa asiantuntijat paljastavat usein, miten P / E: n mukaiset varastot voidaan valita.

Lopulta - emme voi korostaa tätä tarpeeksi - Jokainen yritys on erilainen.

Voit lainata baseballia, kukaan ei hämmentäkään New York Yankeesia Houston Astrosin kanssa ja tämä vertailu muuttuu kaudesta toiseen. (Apple (AAPL), joka oli Steve Jobs'n päivittäjä, on huolehtiva yritys vuonna 2016, joka taistelee iPhone-myyntiä vastaan.)

Joten jokaiselle yritykselle, jota etsit P / E: lle, noudata sitä huolellisesti. Lue, mitä voit hallinnointitiimillään, sen sijainnista tietyllä alalla (esim. Energia, high-tech, lääkkeet) ja asiantuntijalausuntojen asiantuntijoiden mielipiteitä.

Muuta P / E-tietosi varastosi mahdolliseksi sijoituskassaksi.

Tulos per osake - EPS

Hinta tulokseen - P / E

Ennustettu ansiokehitys - PEG

1. Myynnin hinta - P / S
2. Hinnasto - P / B
3. Osinkotulosprosentti
4. Osinkotuotto
5. Kirja-arvo
6. Pääoman tuotto
7. Takaisin
8. pääartikkeli.