Mikä on Equity Glide Path?

Jokainen haluaa löytää paras tapa sijoittaa rahansa eläkkeelle. Eri investointien lähestymistapojen tutkimiseksi tutkijat alkavat usein "tasavertaisuusliikkeestä".

Tasapeli liukupolku on ennustettu muutos tai polku sijoitusten varojen kohdentamiseen iän mukaan. Seuraavassa on esimerkkejä kolmesta eri tasoitusliukupolusta.

1. Hylkää Equity Glide Path

Vähentyvä pääoman liukuporras on silloin, kun vähitellen pienennät allokointia osakkeisiin vanhenemisen yhteydessä.

"100 miinus ikäsi" peukalosääntö on esimerkki pienenevästä tasoitusliukupolusta. Tämä nyrkkisääntö kertoo, että sen määrittämiseksi, kuinka paljon sinun olisi pitänyt kohdistaa osakkeisiin (varastot tai osakekannan varat), sinun pitäisi ottaa sata miinus nykyisestä ikästänne. 60-vuotiaana sinulla olisi 40% sijoitetuista varoistasi osakkeisiin. Joka vuosi voit vähentää osuuksia osakkeisiin 1% ja lisätä vastaavasti joukkovelkakirjalainoja. Tätä kutsutaan laskevaksi pääoman liukumispoluksi, koska osakkeet, jotka olet allokoinut osakkeisiin, menevät alas ikäänkuin.

2. Staattinen pääoma Glide Path

Staattinen pääoma liukupolku olisi lähestymistapa, jossa ylläpidät erityistä strategista omaisuuserää, kuten 60% osakkeista ja 40% joukkovelkakirjoista. Joka vuosi voitte tasapainottaa takaisin kyseiseen kohdehallintaan tai jos otit markkinointisiirrot käyttämällä systemaattista vetäytymismenetelmää, ottaisit tarpeeksi kustakin vastaavasta omaisuusluokasta, että peruutuksen jälkeen jakauma jäi 60% osakkeista ja 40% korkotuottoista.

Yksinkertaisella esimerkillä oletetaan vuoden alussa 100 000 dollaria ja 60 prosenttia siitä, tai 60 000 dollaria, on osakeindeksirahasto ja 40 prosenttia on sidosindeksissä rahoittaa. Vuoden loppuun mennessä oletetaan, että kannan indeksirahasto on nyt arvoltaan 65 000 dollaria ja joukkovelkakirjalainan arvo on 41 000 dollaria. Oletetaan nyt, että sinun on otettava 4 000 dollarin peruutus.

Vetäytymisen jälkeen sinulla on jäljellä 102 000 dollaria. Voit säilyttää 60/40 allokoinnin haluat olla 61 dollaria, 200 jäljellä osakkeista ja $ 40, 800 joukkovelkakirjalainoja. Siten voit myydä $ 3 800 oman osakeindeksi rahasto ja 200 dollaria oman joukkovelkakirjalainan. (Totta kai et todellakaan luulisi sijoittaisi kaupankäyntiä joukkolainarahastonsa 200 dollarin arvosta - saatat vain ottaa täyden $ 4 000: n pois osakeindeksirahastoista, kun 200 dollaria tulee merkityksettömältä määrältä, joka vastaa salkun kokoa ja jos on kaupankäyntikustannuksia, ei todennäköisesti ole järkevää maksaa niitä 200 dollarin kaupasta, mutta käytän sitä täällä, jotta saataisiin havainnollistaa, kuinka ylläpitää staattisen pääoman liukupolkua.)

3. Rising Equity Glide Path

Tasapainoinen liukulataus olisi lähestymistapa, jossa saatat aloittaa suuremmalla osalla joukkovelkakirjoista (esimerkiksi luomalla joukkovelkakirjaluokan, jossa joukkovelkakirjat kypsyvät vuosittain tarpeidesi mukaan), ehkä 70% portfolionsi ja hiljalleen käytä sitä alas, jolloin tilisi pääomaosuus kasvaa ajan myötä.Niinpä, kun vanhentat osakkeiden osuudet kasvaisi vähitellen, olettaen, että he ansaitsivat positiivisen tuoton.

Miten Equity Glide -reittejä käytetään sijoitusrahastoissa

Termiä pääomaa liukuva polku on alkanut käyttää useammin, kun tavoitteena on määrärahojen määrän kasvu.

Tavoitekauden rahastolla on tyypillisesti kalenterivuosi rahaston nimessä, kuten tavoiteajankohta 2030, ja varoja hallinnoidaan yleensä siten, että riskitaso laskee, kun olet lähellä tavoitepäivää. Tämä toteutetaan yleensä vähentämällä osakkeiden jakoa, kun lähestyt rahaston tavoitepäivää. Vaikka kahdella kohdepäivärahastolla voi olla sama päivämäärä, kuten 2030, ne voidaan sijoittaa melko eri tavalla riippuen pääomaa liukumasta. Yksi rahasto voi saavuttaa tavoitteensa joukkovelkakirjalainalla, joka on lähes kaikki joukkovelkakirjalainat, kun taas toinen voi saavuttaa tavoitteensa 50% joukkovelkakirjalainojen kohdistamisella.

Mikä on paras?

Ei ole mitään keinoa tietää etukäteen, minkä tyyppisen pääoman liukuva polku antaa parhaan tuloksen taloudellisen ja markkinatilanteen suhteen, joita kohtaat eläkkeesi vuosina.

Paras vaihtoehto on valita käyttöoikeus, jota haluat käyttää ja ylläpitää kurinalaisesti. Pahinta mitä voit tehdä on jatkuvasti vaihtaa lähestymistapojen välillä.