Mikä on sijoitusrahaston kulusuhde?

Nyt kun meillä on ollut mahdollisuus vastata kysymykseen: "Mikä on sijoitusrahasto?", On aika mennä pidemmälle ja puhua rahastorahastosuhteen suhteesta. Mutta mikä on rahastojen kuluraportti, tarkalleen ottaen, ja mikä maksaa sen kustannukset? Pertti kysyit! Vaikka tämä on yksi niistä aiheista, jotka saattavat tuntua tylsältä, kannattaa kiinnittää huomiota, koska seuraukset ovat todellisia.

Lyhyt vastaus: Rahastosijoitusten maailmassa kustannukset mitataan rahasto-osuuden kustannuksella.

Kaikki sijoitusrahastojen on lain ja Securities and Exchange Commissionin määräämällä tavalla ilmoitettava kulusuhde olemassa oleville ja potentiaalisille sijoittajille.

Rahastoon sisältyvien kustannusten erittely

Tyypillinen keskinäinen rahastojen kulusuhde sisältää useita kustannuksia. Nämä kustannukset ja kulut ovat:

Hallinnointipalkkiot: Tämä on palkkio salkunhoitoyhtiölle rahan sijoittamisesta rahaston hallituksen määrittelemän toimeksiannon mukaan. Hallinnointipalkkio on usein rahastojen kuluraportin suurin komponenttihinta. Tyypillinen hallinnointipalkkio voi nousta 0,50%: sta jopa 2,00%: iin. Yleisesti ottaen sitä, mitä pienempi maksu on, sitä paremmin sijoittajalle, koska jokainen penny, jonka maksat johdolle, on penniäkään, joka ei ole rikkautta, vaikka tämä ei aina ole tarkka (vaikka se on selvästi tämän artikkelin soveltamisalan ulkopuolelle kun keskitymme pelkästään maksuihin, voi pitkällä aikavälillä vahingoittaa nettovarallesi paljon enemmän).

Sijoitusrahastoyhtiöt yleensä veloittavat enemmän tietyistä maksuista; e. g. , maailmanlaajuinen tai kansainvälinen rahasto tulee olemaan kalliimpi kuin kotimaisen rahaston, mutta korkeammat kustannukset ovat perusteltuja.

Kitkakulut, kuten transaktiokustannukset: Rahastoyhtiön on maksettava välittäjille toimeksianto samoin kuin yksittäiset sijoittajat; vaikkakin hinnat ovat enemmän kuin yhden tai useamman osuuden.

Rahastot, joilla on suuri liikevaihto - eli ne ostavat ja myyvät aina investointeja - tuottavat usein huomattavasti suurempia transaktiokustannuksia ja lisäävät rahastojen kurssisuhdetta. Lisäksi rahaston sijoitussalkun suuri liikevaihto voi tuottaa suuremmat myyntivoitot verot ja muut kulut.

Säilytyskustannukset: Sijoitusrahastoyhtiöt ovat velvollisia säilyttämään sijoituksensa säilytysyhteisön pankkiin. Nämä pankit ovat vastuussa osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai muiden arvopapereiden rekisteröimisestä rahaston puolesta, joissakin tapauksissa sähköisesti ja muissa, joilla on fyysisiä varastosertifikaatteja holteissa, keräävät osinkoja tai korkotuloja, käsitellään yritysjärjestelyjä, kuten osakkeiden jakamista ja ylläpitää kustan- nuslaskentaa kannoissa, joten hallinnointi pääsee nopeasti hallintaan.Vakuutusmaksut ovat suhteellisen pieniä prosenttiosuutena rahasto-osuuden suhteesta.

12b-1 Markkinointipalkkiot: Nämä vuosimarkkinamyynnit ja mainontapalkkiot on otettu rahasto-osakkailta ja käytetään rahaston edistämiseen rahanhankinnassa. Mitä rahaa rahasto on, sitä enemmän rahaa salkunhoitajat tekevät hallinnointipalkkiostaan. 12b-1 palkkio ei tee mitään sijoittajaksi, kun rahasto on loppunut, esimerkiksi 100 miljoonaa dollaria nettovarallisuudesta.

12b-1 markkinointimaksut lisätään rahasto-osuuden kustannussuhteeseen, koska ne ovat käteistä suoraan taskusta, ellei sinulla ole osakkeita yhdellä harvoista välittäjistä, jotka palauttavat nämä maksut sijoittajille.

Oikeudelliset kulut: Sijoitusrahastojen on toimitettava paperiversioita SEC: n ja muiden sääntelyviranomaisten kanssa, tiedostojen sisällyttämistä koskevat asiakirjat, tietyt lisenssit ja monet muut asiat, jotka edellyttävät oikeudellista asiantuntemusta. Useimmille varoille oikeudenkäyntikulut ovat pieni osa rahastosumman suhteesta.

Siirtoasiamiehen palkkiot: Kun rahasto-osuudenomistaja ostaa tai myy osaa sijoituksestaan ​​rahastoon, siirtoasiamiehen on käsiteltävä paperityötä, rahaa ja tiliotteita. Siirtoasiamiehet hoitavat päivittäisen kirjanpitoa osakkeenomistajille, jotka omistavat rahaston, käsittelevät lunastus- ja ostopyynnöt sekä muut pääomamarkkinoiden pähkinöiden kannalta tärkeät tehtävät.

Rahoituskustannuslaskennassa voi olla muita palkkioita, kuluja ja kuluja, mutta todennäköisesti edellä lueteltujen kohteiden yhteenlaskettu osuus edustaa lähes kaikkia tilanteita, joita kohtaat sijoitussi elämässäsi.

Lisäkustannukset, jotka pitäisi sisällyttää, mutta eivät sisälly keskinäiseen rahaston kulusuhteeseen

Rahastoyhtiölle on olemassa muutamia muita eriä, jotka ovat hyvin todellisia kustannuksia, mutta jotka ovat ei rahastosijoitussuhde. Näitä ovat:

Sijoitusrahastojen myyntikate: Rahastojen myyntikuorma on vain palkkio, joka menee henkilölle tai laitokselle, joka vakuutti sinut sijoittamaan rahansa. Jos rahasto myy 5%: n myyntivolyymia ja sijoitat 100 000 dollaria, menetät välittömästi 5 000 dollaria sijoituksesta ja omista rahastosta vain 95 000 dollaria. Sijoitusrahastojen myynti kuormitukset ovat lähes aina tarpeettomia ja huonoja, mutta on olemassa muutamia tapauksia, joissa ne voivat olla hyväksyttäviä. Esimerkiksi jotkut ihmiset eivät ehkä säästä rahaa tai saattavat paniikkia ja investoida rahaa, ellei heillä ole ammatinharjoittajan käsiä. Jos myyntikuorma johtaa siihen, että joku pysyy kurssilla kehittämällä suhdetta neuvonantajan kanssa, se on suhteellisen pieni vuotuinen prosenttiosuus pääomasta 10, 20 tai 30 vuoden jälkeen. Henkilökohtaisesti mieluummin maksupohjainen neuvonantaja, joka teki rahaa kasvaneesta varallisuudesta sijoittajille ja ei myy tuotteita. Sijoitusrahastojen myyntikuormitukset olisi sisällytettävä rahastojen rahastoihin, mutta ne eivät ole.

Tässä kaikessa opetuksena on kiinnittää huomiota rahasto-osuuden kustannussuhteeseen. Se edustaa oikeaa rahaa, joka tulee suoraan omalta tasolta.Jos olet kuin monet sijoittajat, voit päättää investoida edulliseen indeksirahastoon pienen kustannussuhteen vuoksi. Se ei ole aina täydellinen ratkaisu - indeksirahastoilla on viime vuosina tapahtunut hiljaa muutamia suuria rakenteellisia muutoksia, joiden pitäisi antaa kaikille, jotka kiinnittävät huomiota vakavaan huolenaiheeseen, kun ne hallitsevat sijoitusmaisemaa - mutta niillä on paikka.

Lisätietoja investoinneista sijoitusrahastoihin

Lisätietoja sijoitusrahastojen sijoittamisesta saat lukemalla täydellisen aloittimen opastus sijoitusrahastoihin sijoittamiseen. Olen erikoistunut luomaan yhteyden johonkin parhaasta rahastosisällöstä Sijoittaminen aloittelijoille -sivulle.