Mikä on sijoitusrahaston osuusluokka?

Yksi kysymyksistä, jotka sijoittajat usein lähettävät minulle, on "Mikä on sijoitusrahastojen institutionaalinen osuus?" tai "Mikä on rahastojen vähittäiskaupan osuus?". Useimmiten tämä tapahtuu, kun luetaan keskinäisen rahastoesitteen kautta ja osakkeenomistaja huomaa, että rahastolla on useita eri luokkia, joilla on erilaiset kulusuhteet, vähimmäisinvestoinnit ja myyntikuormat. Vastaus ei ole niin monimutkainen kuin luulisi.

Joskus sijoitusrahasto haluaa tehdä itselleen houkuttelevan sekä äly-ja pop-sijoittajille ("vähittäiskaupan" sijoittajat) että suuryritykset, eläkejärjestelyt ja voittoa tavoittelemattomat ("institutionaaliset" sijoittajat). Haasteena sijoitusrahastojen toteuttamisessa on molempien sijoittajien kannalta toteuttamiskelpoinen vaihtoehto, että suuremmilla institutionaalisilla asiakkailla on tällaiset valtava mittakaavaedut, että he eivät hyväksy useimpien vähittäissijoittajien maksamaa 1%: sta 2%: n hallinnointipalkkioa.

Sen sijaan, että tarjottaisiin kahta erilaista sijoitusrahastoa, mikä ei olisi tehokasta, monet sijoitusrahastot päättävät luoda samat sijoituskannat. Yksi luokka saattaa hakea vähittäisasiakkaita ja yksi luokka saattaa hakea institutionaalisille sijoittajille. Joskus on jopa keskitason osakkeita. Eri osakesarjoilla on todennäköisesti erilaisia ​​kulusuhteita, vähimmäisinvestointeja, lunastuspalkkioita ja myyntikuormia.

Katsokaa todellista maailmaa Esimerkki sijoitusrahastoluokista

Jotta voit ymmärtää rahasto-osuuksien käsitteen, katsotaan Vanguard S & P 500 -indeksien luokkia, joka on yksi maailman suosituimpia rahoitustuotteita.

Vanguard 500 -indeksirahasto on saatavana useissa eri luokissa:

• Sijoittaja-osuudet myydään tunnistemerkillä VFINX ja niillä on 0, 17 prosentin kulusuhde, joka on vähintään 3 000 dollaria.
• The Admiral Shares -kaupassa on kauppaketjun symboli VFIAX ja siinä on 0, 06%: n kulusuhde, kun investointi on vähintään 10 000 dollaria
• Institutionaalisten rahastojen osake merkitsee tunnistemerkkiä VINIX ja sillä on 0, 04%: n kulusuhde 5 000 dollariin, 000 vähimmäisinvestointi
• Institutionaalisen Plus-rahaston osuudet liikennöi ticker -symbolilla VIIIX ja on 0, 02%: n kulusuhde, joka on $ 200, 000 000 vähimmäisinvestointi

Kuten näet, , vähimmäismäärä voi vaihdella $ 3 000: sta $ 200 000 000: een, ja rahasto-osuuksien kustannussuhde saattaa vaihdella suuresti.

Varakkaammat sijoittajat saattavat saada lisäetuja tietyiltä instituutioilta

Salkun kasvattamisen edut eivät lopu päästäkseen halvempien sijoitusrahastojen luokkiin. Monet rahoituslaitokset tarjoavat lisäetuja, jotka perustuvat heidän sananlaskun kattamiensa varojen kokonaismäärään samalla tavalla kuin useat rekisteröidyt sijoitusneuvojat tekevät erikseen hallinnoiduille tileille, joiden tarkoituksena on palvella varakkaita ja suuria sijoittajia.

Vanguardia-esimerkillämme, jos sinulla on Vanguard-sijoitusrahastoihin ja ETF-rahastoihin sijoitetut yhteensä 50 000 - 500 000 dollaria, voitat ns. Voyager-palvelun tasolle. yhtiön ETF-rahastoista ja alennetuista kannoista ja etuoikeutetuista ETF-rahastoista. Plus, ei ole palvelumaksuja.

Voyager Select Services -alusta on yksi taso, jos sinulla on Vanguardin sijoitusrahastoihin ja ETF-rahastoihin sijoitetut 500 000 - 1 000 000 dollaria, saat "edustajiltaan kehittyneen tuen, joka voi vastata monimutkaisempaan investointiisi kysymykset ", provisioon vapaa Vanguard ETF kaupat ja lisää välitys kustannusten vähennykset, ei tilin palvelut maksut ja ilmainen taloudellinen suunnitelma Certified Financial Planner alkaen Vanguard.

Yläasennustason saavuttaminen, lippulaivapalvelut, yli miljoonan dollarin sijoittajat Vanguardin sijoitusrahastoissa ja ETF: issä pääsevät työskentelemään henkilökohtaisen edustajan kanssa, joka hoitaa kaikki Vanguard-tarpeesi, mahdollisuuden hyödyntää Certified Financial Planner-ohjelma, yksinoikeus päästä muihin sijoittajiin suljettuihin Vanguard-rahastoihin, provisioon vapaa Vanguard ETF -kaupat, 25 maksutonta osaketta, optio-oikeuksia ja muita kuin Vanguard ETF -kauppoja ja huomattavia säästöjä muista välityskuluista sekä tilipalveluita maksuja.

Tämä tietenkin on sen tosiasian lisäksi, että maksat entistä vähemmän kustannussummastasi omistuksessa olevista varoista omistamalla korkeammat vähimmäisosakondit!

Lisätietoja sijoittamisesta rahastoihin

Lisätietoja sijoitusrahastojen sijoittamisesta saat lukemalla täydellisen aloittimen opastus sijoitusrahastoihin, joka on kokoelma joitain sivuston parhaita rahasto-artikkeleita ja resursseja.