Mikä on sijoitusrahastojen beta-arvo

Kun etsit sijoitusrahastoja, saatat olla käynyt läpi outoa näköistä termiä nimeltä Beta. Mikä on täsmälleen sijoitusrahaston beta ja miksi sinun pitäisi tietää se?

Sijoitusrahastojen beta-määritelmä ja esimerkki

Beeta sijoitusrahastojen sijoittamisen osalta on tietyn rahaston liikkumavara (nousut ja laskut) suhteessa kokonaismarkkinoihin. Vertailun vuoksi markkinoille annetaan beta 1. 00.

Jos rahaston beta tai Morningstar-niminen "best-fit beta" on 1. 20, tämä kertoo sijoittajalle, että he voivat odottaa rahastoa mitattavan 20% korkeampi kuin indeksi nousevilla markkinoilla ja 20% alhaisemmilla markkinoilla.

Esimerkiksi jos rahaston "parhaiten soveltuva indeksi" on S & P 500 ja indeksi on 10% tuotto tänä vuonna, sijoittaja odottaisi rahastoa, jonka beta on 1,20. 12 prosentin tuotto. Toisaalta, jos S & P 500 -indeksi laski 10% tietyn vuoden aikana, rahasto, jonka beeta on 1,20, odotetaan laskevan 12% kyseisenä vuonna.

Sijoitusrahastojen beta-sovelluksen soveltaminen

Rahastoyhtiön sijoittaja voi käyttää beta-ohjelmaa rahastojen valinnassaan rahaston volatiliteetin määrittämiseksi ja vertailemaan sen herkkyyttä liikkumisessa kokonaismarkkinoille. Beetaa voidaan pitää herkkyyden tai volatiliteetin mittauksena. Beta-toimenpiteitä korkeammat kuin 1. 00 osoittavat korkeampia, mutta alhaisempia alhaisempia (laajempia hintaluokkia tai NAV-rahastoja). Rahasto-osuudenomistaja, joka etsii rahastoa, jolla on vähemmän volatiliteetti (vähemmän hinta- tai NAV-vaihteluja), voi etsiä varoja, joiden betat ovat alle 1. 00. Betaa käytetään myös rahaston hajauttamisen suunnitteluun ja sitä voidaan käyttää osana rakentaa sijoitusrahastojen portfolio.

Pitäisikö Beeta käyttää sijoitusrahastoja?

Nyt, kun tiedät perusasiat, kysymys on edelleen, jos käytät betaa sijoitusrahastojen tutkimiseen? Yhteenvetona Beta on tilastollinen toimenpide, joka voi olla varsin hyödyllinen monipuolistumiseen ja edistyneisiin riski / volatiliteettitarkoituksiin, mutta beta ei ole välttämätöntä rakentaa suuri sijoitusrahastojen portfolio.

Tietyn salkun kokonaisriski määräytyy sen ainutlaatuisen omaisuuserän perusteella (miten yhdistät eri rahavaroja yhteen).

Tärkeintä on varmistaa, etteivät yksittäiset sijoitusrahastoillasi ole päällekkäisyyksiä (eivät ole liian samankaltaisia). Voit tehdä tämän yksinkertaisesti valitsemalla varoja eri sijoitusrahastoluokista. Jos haluat jatkaa askelta, voit myös käyttää indeksirahastoja, jos mahdollista. Näin varmistetaan, ettei "tyyliä ajelehtia" ole. Toisin sanoen, tiedät mitä sait, kun ostamasi indeksirahasto. Aktiivisesti hoidettu rahasto voi kuitenkin hitaasti mutta varmasti muuttaa tyylinsä tai tavoitteensa ajan mittaan.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana.Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.