Mikä on S & P 500 -indeksi?

Vaikka olet käynnistämässä investointiprosessia, olet todennäköisesti nähnyt tai kuulleet S & P 500: n niin monta kertaa, että olet epäilemättä kysynyt itseltäsi, "Mikä on S & P 500?" yhdessä "Miksi S & P 500 on niin tärkeä?" Nämä ovat molempia hyviä kysymyksiä ja toivoni on, että seuraavina hetkinä voin vastata heitä puolestasi. Haluan myös koskettaa joitakin S & P 500 -komponentteja, jotta ymmärrät, miten ne on valittu.

S & P 500: n määritelmä

Standard & Poor'sin 500 tai S & P 500, kuten usein kutsutaan, on osakemarkkinaindeksi, joka koostuu viisisataisista eri varastoista. Tämä tarkoittaa periaatteessa sitä luetteloa, joka kootaan ennalta valittujen sääntöjen perusteella. Tässä tapauksessa kukin viisisataa yritystä valitaan maksuvalmiudesta, koosta ja teollisuudesta. Indeksi painotetaan markkina-arvoon siten, että yritys, joka sanoo 100 miljardia dollaria, saa 10-kertaisen edustuksen kuin 10 miljardia dollaria (poikkeuksia tästä on, mutta ne tunnetaan "yhtä painavana" tai "yhtä painotettuna" S & P 500, josta jotkut harvat puhuvat yliopistojen tai ammattipiirien ulkopuolella).

S & P 500 on vertailuarvo kokonaismarkkinoista ja sitä käytetään usein vertailuvertailuna sijoitustoiminnan kannalta. Nykyään S & P 500 on lähinnä investointi Amerikkaan, Inc.

Sopimattomien sijoittajien keskuudessa on yleinen väärinkäsitys, että S & P 500 on passiivinen indeksi.

Se ei ole; ei todellakaan. S & P 500 on kaikilta tahoiltaan ja tarkoituksiltaan aktiivisesti hoidettu sellaisten henkilöiden komitealla, jotka muuttavat sääntöjä muuttamalla laskentamenetelmää, jota käytetään määrittämään salkun painotukset, purkamalla eri tyyppisiä yrityksiä kokonaan, lisäämällä arvopapereita, jotka eivät olleet alun perin osa indeksiä , jne.

Esitin syvällisen selvityksen tästä artikkelista nimeltä Investing in Index Funds for Beginners: Hyvä, huono ja ruma investoimalla indeksirahastoihin ja jopa käsittelemään asioita, kuten minä S & P 500: n likainen pieni salaisuus - se, että indeksin johtajat ovat muuttaneet perusteellisesti viime vuosina sääntöjä, että sijoittajilla ei ole aavistustakaan siitä, mitä he omistavat, ei näytä siltä kuin heidän isoisänsä S & P 500.

S & P: n suurimmat omistukset 500

Kun kunkin yrityksen osakekurssit muuttuvat, kokonaispainotukset vaihtelevat. Jotta voisimme antaa teille yleisen käsityksen, syyskuun lopusta lähtien suurimpien komponenttien salkun painot ovat:

Apple = 3. 71%

• Google (molemmat luokat) = 2. 07%
• Microsoft = 2. 100%
• Johnson & Johnson = 1. 49%
• General Electric = 1. 43%
• Wells Fargo = 1. 43%
• JPMorgan Chase = 1% ExxonMobil = 1. 80% 36%
• Berkshire Hathaway = 1. 30%
• AT & T = 1.17%
• Pfizer = 1,13%
• Amazon. com = 1. 12%
• Procter & Gamble = 1. 10%
• Facebook = 1. 08%
• Verizon = 1. 07%
• Bank of America = 0. 98%
• Citigroup = 0. 93%
• Walt Disney = 0. 91%
• Gilead Sciences = 0. 88%
• Coca-Cola 0. 88%
• Chevron = 0. 87%
• Merck = 0 87%
• Home Depot = 0. 87%
• Visa = 0. 79%
• Onko S & P 500 monipuolistettu?
• Lyhyt vastaus: kyllä. Tarkempi vastaus: Lähes yhtä paljon kuin ihmiset ajattelevat.

Esimerkiksi niissä harvoissa yrityksissä, jotka juuri menimme, edustivat 31. 25% S & P 500: sta. Jos he haluavat yrittää jäljitellä S & P 500: ta, sijoittajan rahan enemmistöosuus sijoitettaisiin kourallinen osaan .

Miten sijoittaja voi sijoittaa S & P 500: een?

Jos haluat jäljitellä S & P 500: a, on olemassa muutamia tapoja tehdä se. Jos olet menestyvä tai suuri nettovarallisuus, oman henkilökohtaisen indeksirahaston rakentaminen voi tarjota paremman verotustehokkuuden ja joissakin tapauksissa alentaa kustannuksia. Esimerkiksi - ja pidä mielessäsi, tämä on hieman yksinkertaistunut - jos sinulla oli 1 000 000 dollaria sijoitettavien varojen määrässä, menisit alas linjaan ja ostat 37 dollarin 100 dollaria, 20 dollaria, 700 dollaria Googlen arvosta, 20 000 dollaria Microsoftin arvoinen, kunnes saavut Diamond Offshore Poraukseen, joka saisi vain 87 dollaria. 38 pääomasta.

Yleisemmin, sijoittaisit edulliseen indeksirahastoon, joka jäljitteli S & P 500 -menetelmää, mutta on uskomattoman tyhmää tehdä tämä verotettavassa tilissä, jos sinulla on kunnollinen kokoelma useista syistä, kuten edellä mainitut verotukselliset näkökohdat.

Milloin S & P 500 keksittiin?

S & P 500: n alkuperäiskappale lanseerattiin vuonna 1957, vaikka se ei näyttänyt siltä kuin tänään S & P 500. Kuten keskustelimme muutamia hetkiä sitten, ihmiset, jotka hoitavat osakemarkkinoiden indeksiä, ovat muuttuneet hitaasti mutta huomattavasti ajan myötä. Itse asiassa on olemassa huomattavaa akateemista näyttöä, jos muutokset, jotka on otettu käyttöön viimeisten 13 vuoden aikana, olivat olleet alusta alkaen voimassa, S & P 500 olisi parantunut huomattavasti alhaisemmilla hinnoilla. varoitus, jota et näe tällä hetkellä indeksilainoilla.

Esimerkiksi erittäin kannattavia ulkomaisia ​​yrityksiä, jotka olivat vastuussa paljon indeksin kasvusta, pudotettiin. Sitten toteutettiin jotain nimeltään float-säätöä, joka järkevällä ja kenties hyvällä aikomuksella tehdyllä tavalla varmistaa, että rikas sisäpiiriläinen pystyy purkamaan ylikapasiteettinsa emo- ja pop-indeksirahaston omistajille. Viimeksi äskettäin asiasta vastaavat henkilöt ovat typerästi päättäneet ottaa käyttöön kiinnitysluottoja, jotka ovat yrityksiä, jotka eivät ole todellisia yrityksiä ja eivät edes kiinteistöjä, mutta jotka muistuttavat enemmän kiinteätuottoisia arvopapereita.

Mikä oli onnistunein alkuperäinen S & P 500 -indeksikomponentti?

Philip Morris ja siihen etuyhteydessä olevat yritykset pitävät kirjaa kaikkien aikojen suurin S & P 500 -komponentista. Olitko asettanut $ 1 000 takaisin yritykselle, kun S & P 500 alkoi ja sijoittaa osingot uudelleen, mukaan lukien pitkien lukuisten spin-offien pitäminen, olisit nyt yli 10 000 000 euroa ja omistanut kaiken Mondelez Internationalin ja Kraft Heinz Company Altria ja Philip Morris International.Se oli voimalaitos, joka murskasi kaiken muun, vaikka se oli jo kotitalouden nimi. Suuri osa näistä voitoista johtui uudelleensijoitetuista osingoista.

Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne ehkä ole sopivia kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia. Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.