Miksi emme näe inflaatiota, mutta

Useat vuosia sitten, vuonna 2011, uusi sijoittaja kirjoitti kysyvän minulta suuren kysymyksen: miksi kaikki rahat, joita hallitus painaa, emmekö ole nähneet inflaatiota? Akateemisiin tarkoituksiin vastaus, jonka annoin lähes puoli tusinaa vuotta sitten, antaa sinulle ymmärryksen tekijöistä ja periaatteista, jotka olivat pelissä tuolloin.

Lyhyt vastaus: Hallituksen painottamien rahamäärien määrä ei ole vielä ylittänyt pankkien luomaa rahaa ennätyksellisen alhaisten korkojen aikana.

Toisin sanoen, kun talletat rahaa pankkiin, he voivat pitää vain murto-osaa varastossa. He voivat lainata paljon enemmän rahaa kuin talletettu summa. Tässä on liikaa yksinkertaistamista: Jos vararahastojen vaatimukset ovat alhaiset (Federal Reservein asettama) ja talletat 100 000 dollaria pankkiisi, pankki tarvitsee vain pitää 10 000 dollaria käsi kädessä. He voivat sitten antaa 90 000 dollaria ulos jollekin, joka menee ja tallettaa toisen pankin. Tämä pankki voi käyttää rahaa lainaamaan 89 000 dollaria. Tämä sykli toistuu, kunnes alkuperäinen 100 000 dollari on paljon, paljon enemmän "rahaa" järjestelmässä. Pelkästään meidän tapauksessamme talletuksesi ja kaksi yritystoiminnan lainaa saivat 279 000 dollaria!

Hallitus, taloustieteilijät ja rahoittajat seuraavat rahan määrää järjestelmässä tyypin mukaan. Näitä kutsutaan usein M1-, M2- tai M3-rahoiksi. He tietävät, kuinka paljon "rahaa" kansakunnasta tulee paperirahaa, kuinka paljon pankkiluotoista jne.

Niin paljon "rahaa" syntyi, kun korot laskivat ja kuluttajat lainasivat ennätykselliset määrät, jotka kun pankit sulkivat lainanannon ja yrittivät rakentaa taseensa, rahat hukkuivat taloutta. Jos Federal Reserve ei painanut rahaa, olisimme menettäneet suuren depression deflaation - talosi ja omaisuutesi menettäisivät arvon, mutta asuntolisi olisi pysynyt samana.

Toisin sanoen, jos sinulla olisi lainkaan velkaa, olisit täysin rikki.

Hallitus kääntyi painokoneisiin yrittäen korvata pankki luotu rahaa, toivoen voivansa ottaa sen pois järjestelmästä seuraavan 5- 10 vuoden aikana hitaasti, vähän kerrallaan.

Tämä oli täysin järkevä ja viisas vastaus. Ongelmana on, että monet ihmettelevät, onko kongressi voi hallita menojaan. Kun painettu raha alkaa ylittää vanhan rahan tarjonnan (painettu raha + pankki luotu raha), inflaatio alkaa. Nykyisen ennustetun alijäämän ollessa 9 + biljoonaa dollaria seuraavien kymmenen vuoden aikana, se tapahtuisi, ja siksi ihmiset sanoivat inflaation olevan tulossa.

Jos kongressi lopettaa 1-2 vuoden kuluttua, inflaatiota ei tapahdu huolimatta siitä, mitä olemme painaneet, koska olen jo kuvannut tekijöitä.Jos kongressi jatkaa rahan käyttöä, inflaatio saattaa tuhota dollarin arvon. Kuten aiemmin ja muualla lähetit, jos osaat hyödyntää tätä tilannetta, se voi olla hyvä sinulle, samoin kuin Coca-Colaa, General Electricia tai Johnson & Johnsonia, jotka tekevät paljon rahaa ulkomailla muissa kuin dollariin kuuluvissa maissa.

Yksinkertaisesti sanottuna ongelma ei ole se raha, jonka hallitus on painanut viimeisten kahden vuoden aikana. Se rahat, jotka useimmat sijoittajat ajattelevat, että hallitus aikoo tulostaa seuraavien kymmenen vuoden aikana, on ongelma. Kuten alla olevasta taulukosta voi nähdä, todellinen paperiraha on pieni, pieni prosenttiosuus kaikista rahoista, joita kansakunta on luonut joka kerta. Kun luotto estyisi, hallitus ei voinut tulostaa tarpeeksi nopeasti M2- ja M3-rahatarvikkeiden korvaa- miseksi (tämä kaavio osoittaa sinut vuoteen 2005 asti, miten M2 ja M3 saivat suuremman ja suuremman osuuden yhteensä "rahaa").

Lisätietoa inflaatiosta ja inflaatiokorosta

Lue lisätietoja Inflaation ja inflaation nopeudesta, joka vastaa kysymyksiin, kuten

• "Mitä inflaatio on?"
• Mikä aiheuttaa korkean inflaation?
• Mitkä ovat inflaation vaikutukset?
• Mikä on inflaatioindeksi?
• Miksi emme näe inflaatiota vielä?
• Miten voin laskea odotetun inflaatiosuhteen?
• Ja paljon muuta!