Kuinka pienet osakekurssit voivat tehdä sinusta rikkaaksi

Yksi uusien sijoittajien suosituimmista aiheista on miten laskea osakekurssit. Kaikki puhuvat hyvää peliä, mutta hetken noteeratut markkina-arvot pienenevät, paniikki ei ole harvinaista. Olen nähnyt monta kertaa elämässäni. Ajanjaksoissa, jotka rakentuvat osakemarkkinoiden korkealle, jopa konservatiivisten sijoitusfoorumien ihmiset alkavat keskustella 100 prosentin omistusosuuden ns. Varovaisuudesta, yhtäkkiä ajattelematta, ettei heillä ole yrityksiä sijoittaa joukkovelkakirjoihin tai ylläpitää kohtuullisia kassavaroja.

Tavallinen 33 prosentin pudotus - ja historiallisesti se on aina tavallista tavallista - ja yhtäkkiä he ovat kadonneet, kiroilevat kaiken yksittäisistä varoista indeksirahastoihin. Olen kertonut sinulle tämän aiemmin ja kerron sinulle vielä kerran: Jos elät tavallisen eliniänodotuksen, näet koko osakekannasi pienenevän huippukohdasta vähintään 50 prosentilla vähintään kerran, mahdollisesti kolmesti tai enemmän. Yksittäiset komponentit vaihtelevat paljon enemmän kuin koko salkun, käynnistää. Se on omaisuusluokan luonne. Sitä ei voi välttää, ja jokainen, joka kertoo sinulle muuten, olkoon ne rahoitusneuvoja tai sijoitusrahastojen myyjä, joko valehtelee tai epäpätevä. Ei ole epäselvää tai pätevää, kun on kyse akateemisista tiedoista. Sinun ei tarvitse investoida kantoihin rikastua, joten jos tämä häiritsee sinua, hyväksy, että et ansaitse tuottoja, joita he voivat tuottaa ja sopivat hyvin.

Sanoin, että haluan puhua hintojen laskusta; miten sijoittajana tulisi miettiä niitä, jos tiedät, mitä teet ja ostat hyvää omaisuutta. Tätä varten meidän on varmuuskopioitava ja puututtava varastoista yleisemmin hetkeksi.

Kolme tapaa tehdä voittoa omistamasta liiketoimintaa ja sijoittaa varoihin

Yleisesti ottaen voittoa tavoittelevalla yrityksellä on kolme tapaa (ostaminen on vain ostamista pienistä liiketoiminnan osista, jolloin saat nämä mukavat pienet sertifikaatit tai, jos haluat, DRS-tietueen - riippuen siitä, kuinka monta osakeyhtiönä yritys on jaettu, kukin osake saa tietyn osan voitosta ja omistuksesta.

1. Käteisosingit ja osakeotot. Ne edustavat osaa voiton voitosta, jonka johto on päättänyt palata omistajilleen.
2. Taustalla olevan liiketoiminnan kasvu, jota usein helpotetaan sijoittamalla tulot uudelleen pääomakuluihin tai käyttämällä velkaa tai pääomaa.
3. Uudelleenarviointi, joka johtaa muutokseen useissa Wall Streetissä, on valmis maksamaan jokaisesta $ 1 tuloksesta.

Jos olet itse omistanut yrityksesi suoranaisesti, voit voittaa ylimääräisen tavan asettamalla itsesi palkkalistoihin ja palkan ja etuuksien saamiseksi, mutta tämä on toinen keskustelu eri päivälle.

Esimerkki havainnollistaa näitä kohtia

Se voi näyttää monimutkaiselta, mutta se ei todellakaan ole. Kuvittele hetkeksi, että olet toimitusjohtaja ja hallitseva fiktiivisen yhteisöpankin omistaja nimeltä Phantom Financial Group (PFG). Voit tuottaa 5 miljoonan dollarin voittoa vuodessa ja liiketoiminta jakautuu 1,25 miljoonaan osakkeeseen, joka oikeuttaa kukin näistä osakkeista 4 miljoonaan voittoon (5 miljoonaa dollaria jaettuna 1 25 miljoonalla osakkeella eli 4 dollarin voitto per osake).

Kun avaat kopion lokitiedoista paikallisessa sanomalehdessä, huomaat, että PFG: n viimeinen osakekurssi on 60 dollaria per osake. Tämä on hinta-voittosuhde 15.

Toisin sanoen jokaista $ 1 voittoa kohti sijoittajat näyttävät olevan halukkaita maksamaan 15 dollaria ($ 60 / $ 4 = 15 p / e-suhde). Käänteinen, eli ansiotuotos, on 6. 67 prosenttia (ota 1 ja jakaa se p / e-suhteella 15 = 6. 67). Käytännössä tämä merkitsee sitä, että jos ajattelet PFG: tä "osavastuksena" Warren Buffettin lainauksen lainaamiseksi, ansaitsisit 6, 67 prosenttia rahoista ennen kuin maksaisi veroja kaikista saaduista osingoista liiketoiminta ei koskaan kasvanut.

Onko se houkutteleva? Se riippuu Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksesta, jota pidetään "riskittömänä" korkoina, koska kongressi voi aina verottaa ihmisiä tai tulostaa rahaa pyyhittäkseen nämä velvoitteet (jokaisella on sen ongelmat, mutta teoria on tuttu) . Jos 30 vuoden valtiokonttori tuottaa 6 prosenttia, miksi maan päällä hyväksytte vain 0, 67 prosenttia enemmän tuloja varastolle, jolla on paljon riskejä suhteessa paljon vähemmän?

Tästä saa mielenkiintoisen.

Toisaalta, jos tulot pysähtyisivät, olisi typerää maksaa 15x voittoa nykyisessä korkoympäristössä. Mutta johto todennäköisesti herää päivittäin ja näyttää toimistolle selvittääkseen, miten kasvaa voittoja. Muista, että yrityksesi tuotti vuosittain 5 miljoonaa dollaria nettotulosta? Osa toiminnoista voi laajentaa rakentamalla uusia konttoreita, hankkimalla kilpailevia pankkeja, palkkaamalla lisää arvopapereita parantamaan asiakaspalvelua tai televisiomainontaa. Tässä tapauksessa sanokaamme, että päätät divvy voittoa seuraavasti:

2 miljoonaa dollaria investoida liiketoiminnan laajentamiseen: tässä tapauksessa sanoa pankilla on 20 prosenttia oman pääoman tuotto - erittäin korkea, mutta mennään sen kanssa. Siten sijoitetun 2 miljoonan dollarin pitäisi siis nostaa voittoja 400 000 dollariin, jotta ensi vuonna he saisivat $ 5. 4 miljoonaa. Tämä on 8 prosentin kasvu koko yhtiölle.

1 $. 5 miljoonaa euroa maksetaan käteisenä osingoksi, joka on $ 1. 50 osaketta kohden. Joten, jos omistat 100 osaketta, saat esimerkiksi 150 dollaria postissa.

1 $. 5 miljoonaa kappaletta käytettiin osakekannan hankintaan. Muista, että 1. 25 miljoonaa osaketta on jäljellä. Management siirtyy erikoisvälitysyritykselle ja ostaa 25 000 osaketta omista varoistaan ​​60 dollaria osakkeelta yhteensä 1 dollaria. 5 miljoonaa ja tuhota se. Se on mennyt.Ei ole enään olemassa. Tuloksena on, että nyt on vain 1. 225 miljoonaa osaketta, joka on erääntynyt. Toisin sanoen jokainen jäljellä oleva osuus edustaa nyt noin 2 prosenttia enemmän omistusta yrityksessä kuin aiemmin. Joten ensi vuonna, kun voitot ovat 5 dollaria. 4 miljoonaa - kasvua 8 prosenttia edellisvuodesta - ne jakautuvat vain 1 225 miljoonan osakkeen joukkoon, joista kukin oikeuttaa 4 dollariin. 41 voittoa, osakekohtainen nousu oli 10,25 prosenttia. Toisin sanoen omistajien todellinen voitto osakekohtaisesti kasvoi koko yhtiön voitosta nopeammin, koska ne jakautuvat vähemmän sijoittajien kesken.

Jos olisit käyttänyt $ 1. 50 osaketta käteisellä osingoilla ostamalla lisää osakkeita, teoriassa voisit teoriassa kasvattaa osakkeenomistusosuuttasi noin 2 prosenttia, jos olet tehnyt sen edullisen osingon uudelleeninvestointiohjelman tai välittäjän kautta, joka ei ole veloittanut palvelua. Tämä yhdessä 10-25 prosentin osakekohtaisen osakekohtaisen nousun kanssa johtaisi vuositasolla 12-25 prosentin kasvuun kyseisestä sijoituksesta. Kun katsot 6 prosentin Treasury-tuoton vieressä, joka on fantastinen bargain, joten voit hyppää tällaiseen tilaisuuteen.

Nyt, mitä tapahtuu, jos sijoittajat paniikkiin tai kasvaa liian optimistisiksi? Sitten kolmas kohta tulee esiin - revalvaatio, joka johtaa muutoksiin useissa Wall Streetissä on valmis maksamaan jokaisesta $ 1 tuloksesta. Jos sijoittajat pudotettiin PFG: n osakkeisiin, koska he ajattelivat, että kasvu olisi upea, p / e voi nousta 20: een, jolloin 80 dollaria per osakehinta ($ 4 EPS x $ 20 = 80 dollaria per osake). $ 1. 5 miljoonaa euroa käytetään käteisosakkeisiin ja 1 dollari. 5 miljoonan euron osakeostot eivät olisi ostaneet niin paljon osakkeita, joten sijoittajalla on tosiasiallisesti päätynyt vähemmän omistajuuteen, koska osakkeiden kaupankäynti on rikkaampaa arvostusta. He muodostavat sen pääomavoitot, jotka he osoittavat - loppujen lopuksi he ostivat varastossa 60 dollaria ja nyt se on 80 dollaria per osake 20 dollarin voittoa.

Mitä jos päinvastoin tapahtuu? Entä jos sijoittajat paniikkia, myydä 401k sijoitusrahastojaan, vetää rahaa pois markkinoilta ja pankkisi hinta romahtaa, esimerkiksi 8x ansioihin? Sitten sinulla on 40 dollarin osakekurssi. Nyt mielenkiintoinen asia on se, että vaikka sijoittaja istuu huomattavassa menetyksessä - 60 dollaria per osake alunperin 40 dollariin osakkeelta, joka koputtaa 33 prosenttia omista omistamansa arvosta, pitkällä aikavälillä ne ovat parempia kaksi syytä:

1. Uudelleeninvestoidut osingot ostavat enemmän osakkeita ja lisäävät sijoittajan omistamaa prosenttiosuutta. Myös osakkeiden hankkimiseen tarkoitetut varat ostavat enemmän osakkeita, mikä johtaa vähemmän osakkeisiin. Toisin sanoen, kun osakekurssi laskee, sitä enemmän omistajaa voi saada sijoittamalla uudelleen sijoitettuihin osinkoihin ja ostamalla takaisinostoja.
2. He voivat käyttää lisävaroja yrityksiltään, työpaikastaan, palkastaan, palkastaan ​​tai muista rahavirtaa tuottavista osuuksistaan. Jos he todella kaipaavat pitkäaikaista, lyhyen aikavälin tappiot eivät ole väliä - he vain pitävät ostaessaan haluamansa, jos heillä on riittävät monipuolistustasot niin, että jos yritys impleroi skandaalin tai muun tapahtuman vuoksi, ne eivät tuhoutuisi.

On olemassa muutamia riskejä, jotka voivat aiheuttaa ongelmia:

• On mahdollista, että jos yritys on liian aliarvostettu, ostaja voi tehdä tarjouksen yrityksestä ja yrittää ottaa sen käyttöön, joskus alkuperäisestä osakehinta. Toisin sanoen, olit aivan oikeassa, mutta erittäin suuri sijoittaja otti kuvan ulos.
• Jos henkilökohtainen taseesi ei ole turvallinen, saatat tarvita rahaa ja joutua myymään massiivisilla tappioilla, koska sinulla ei ole minkään muunkaan varoja. Siksi sinun ei pitäisi sijoittaa markkinoille mitään rahaa, jota voitaisiin tarvita lähivuosina.
• Ihmiset yliarvioivat omat taidot, lahjakkuus ja luonne. Et ehkä valita hyvä yritys, koska sinulla ei ole tarvittavaa kirjanpitoa tai tietämystä alan tiedosta, mitkä yritykset ovat houkutteleva suhteessa niiden diskontattu tulevia rahavirtoja. Saatat luulla, että pystyt näkemään tappiot kasaan, kun hankit varastoja, mutta hyvin harvat ihmiset ovat luonteeltaan luonteeltaan. Minun tapauksessani se ei edes aiheuta sydämen sykettä nostamaan, jos heräämme eräänä aamuna ja ennen kahvia, toimistosalkku on alaspäin muutamassa minuutissa. Se ei vain häiritse meitä, koska se, mitä teemme, on rakentaa kokoelma pitkäaikaisia ​​rahavirtaa tuottavia omistusosuuksia yrityksissä, joita haluamme pitää hyvin kauan. Me jatkuvasti ostaa enemmän. Jatkamme jatkuvasti osinkojen uudelleen sijoittamista. Monet yritykset eivät ainoastaan ​​investoi tulevaa kasvua varten vaan myös hankkivat omia osakkeitaan.

Nyt tämä on ylivoimainen yksinkertaistaminen. Monia, monia, monia yksityiskohtia, joita ei ole otettu mukaan, tekisi päätöksentekoa siitä, onko tietty varasto tai turvallisuus sopiva investointeihin vai ei. Tämä on suunniteltu tekemään vain laajemman luonnoksen siitä, miten ammattimaiset sijoittajat voisivat miettiä markkinoita ja valita yksittäiset varastot sen sisällä.

Lähtökohtana - kun joku, joka käyttää rahastoa, hedge-rahastoa tai salkkua, jolla on rajallinen määrä pääomaa, suuri pudotus markkinoilla voi olla tuhoisaa sekä nettovarallisuudelle että työn turvallisuudelle. Ne yrittäjät ja yrittäjät, jotka ajattelevat ostavansa osakkeita omistusosuuden hankkimiseksi yrityksissä, voivat olla loistava tilaisuus kasvattaa nettovarallisuutta merkittävästi.

Kuten Buffett sanoi, hän ei tiedä, tulevatko markkinat ylös tai alas tai sivuttain kuukausi tai jopa muutaman vuoden kuluttua. Mutta hän tietää, että älykkäät asiat on tehtävä tällä välin. Kaikki ei ole kauhea ja synkkä - romahtava dollari on ollut upea asia monikansallisille yrityksille, kuten Coca-Cola, General Electric, Procter & Gamble, Tiffany & Company jne., Jotka pystyvät siirtämään rahaa takaisin ulkomailta markkinoilta halvempia dollareita. Muista vain - jokainen rahoitusliiketoimija on ostaja ja myyjä. Yksi näistä osapuolista on väärässä. Aika kertoo, kumpi niistä sai paremman tarjouksen.

Lisätietoja

Tämä artikkeli on osa How to Get Rich -opasta uusille sijoittajille.Lisätietoja siitä, miten voit hallita taloutesi, tuottaa passiivisia tuloja, hallita velkaa ja tulla taloudellisesti riippumattomaksi, lue How to Get Rich - opas rikastuessa.