Arvopaperit sijoittajasuojausyhtiölle - SIPC

Kuten keskustelin artikkelissani sijoituskohde -menetelmistä, on olemassa useita tapoja pitää investointisi. Useimmat tavalliset sijoittajat omistavat osakkeitaan, joukkovelkakirjalainojaan, sijoitusrahastojaan ja muita arvopapereitaan välitystileilläan, usein marginaalikorteilla. Tuloksena on, että yritys itsekin omistaa varastoa ja pitää sen asiakkaidensa puolesta. Kun näin tapahtuu, osakkeiden sanotaan olevan "kadunnossa".

Jos ja kun välitysyritys joutuu konkurssiin ilman suojaa SIPC: ltä, asiakkaat menettäisivät kaiken omaisuutensa ja hävitettäisiin huolimatta liiketoiminnoistaan, kuten Coca-Cola tai Berkshire Hathaway, joka on täysin hieno. Fyysisten varastosäiliöiden toisaalta voidaan menettää sen sijaan, että se olisi hankala rekisteröidä, sijoittaa tallelokeroon, palata takaisin myyntiin ja rekisteröidä uudelleen uudelle omistajalle. Tätä tietäen hallitus loi Securities Investor Protection Corporationin - SIPC: n lyhyeksi - vuonna 1970 Securities Investors Protection Actin kautta. Se ei ole liittohallituksen virasto, vaan jäsenorganisaatio, jossa jokainen rahoituslaitoksista, jotka ovat sen osa, maksaa järjestelmään.

SIPC ei suojaa sijoittajia investointitappioiltaan. Vain se korvaa useat tililläan olevat sijoitukset, jos heidän välittäjänsä tai rahoituslaitoksensa joutuu konkurssiin.

Se on se. Jos omistat 500 General Electricin osaketta ennen konkurssia, kaikki, mitä aiot saada, on 500 General Electricin osaketta uudessa välitystilissä valitsemassasi laitoksessa sen jälkeen, kun SIPC: n henkilöstö on selvittänyt konkurssin. Se on niin yksinkertaista. Sillä välin GE saattaa olla ylös, se saattaa olla alaspäin tai se olisi voinut mennä mihinkään.

Miten SIPC toimii ja mitä investointeja katetaan

On tärkeää ymmärtää, mitä SIPC ei kata. Virallisen verkkosivuston mukaan "SIPC ei kata arvoja ja arvopapereita myyviä yksilöitä. SIPC auttaa henkilöitä, joiden rahat, varastot ja muut arvopaperit ovat varastaneet välittäjä tai vaarassa, kun välitys epäonnistuu muista syistä. "He myös sanovat:

• SIPC: n osallistuessa. Kun välitysyritys epäonnistuu, koska asiakkaat saavat käteisvaroja ja arvopapereita, jotka puuttuvat asiakastileistä, SIPC pyytää yleensä liittovaltion tuomioistuinta nimeämään toimitsijamiehen, joka voi purkaa yrityksen ja suojella asiakkaitaan. Pienemmillä välitysyritysten epäonnistumisilla SIPC joskus käsittelee suoraan asiakkaiden kanssa.
• Sijoittajat, jotka voivat saada SIPC: n apua. SIPC auttaa useimpien epäonnistuneiden välitysyritysten asiakkaita, kun omaisuus puuttuu asiakastileiltä.(Luettelo esittämättömistä sijoittajista on tämän esitteen seuraavassa osassa esitetyssä neljännessä kysymyksessä).
• SIPC: n suojaamia investointeja. SIPC: n suojaa asiakkaan hallussa oleva raha ja arvopaperit - kuten varastot ja joukkovelkakirjat - taloudellisesti levottomassa välitysyrityksessä. Sijoituksia, jotka eivät ole oikeutettuja SIPC-suojaukseen, ovat hyödyke- ja valuuttatermiinit sekä sellaiset investointisopimukset (kuten kommandiittiyhtiöt), joita ei ole rekisteröity Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvonnassa vuonna 1933 annetun arvopaperilain mukaisesti.
• SIPC: n ehdot auta. Epäonnistuneen välitysyrityksen asiakkaat saavat takaisin kaikki arvopaperit (kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat), jotka ovat jo rekisteröityneet heidän nimissään tai jotka ovat parhaillaan rekisteröidyssä. Tämän ensimmäisen vaiheen jälkeen yrityksen jäljellä olevat asiakkaiden varat jakautuvat suhteellisesti ja varat jakautuvat suhteessa saatavien suuruuteen. Jos yrityksen rahastoissa ei ole riittävästi varoja, jotta ne täyttäisivät näiden raja-arvojen saamiset, SIPC: n vararahastoja täydennetään jakelussa enintään 500 000 dollaria asiakasta kohden, mukaan lukien enintään 100 000 dollaria käteisenä väittää. Lisärahastoja voi olla saatavana, jotta voidaan täyttää jäljellä olevat asiakkaiden saamiset, kun otetaan huomioon välitysyrityksen likvidaatiomenot.
• Tilin siirtojen toiminta. Epäonnistuneessa välitysyrityksessä, jolla on tarkat tiedot, tuomioistuin nimetty varatoimitusjohtaja ja SIPC voivat järjestää, että osa tai kaikki asiakastilit siirretään toiselle välitysyritykselle. Asiakkaat, joiden tilit siirretään, ilmoitetaan viipymättä ja sitten heillä on mahdollisuus pysyä uudessa yrityksessä tai siirtyä toiseen valitsemaansa välitykseen.
• Miten korvausvaatimuksia arvostetaan. Tyypillisesti, kun SIPC pyytää tuomioistuinta laittamaan selvitystyön huolestuneelle välitysyritykselle, asiakkaan tilin taloudellinen arvo lasketaan "ilmoittautumispäivästä lähtien. "Jos mahdollista, asiakkaan omistamat todelliset varastot ja muut arvopaperit palautetaan hänelle. Tällöin SIPC: n vararahastoja käytetään tarvittaessa korvaavien arvopapereiden (kuten osakkeiden) hankkimiseen avoimilla markkinoilla. On aina mahdollista, että markkinoiden muutokset tai petokset epäonnistuneessa välitysyrityksessä (tai muualla) johtavat siihen, että palautetut arvopaperit ovat menettäneet jonkin verran - tai jopa kaikki - arvonsa. Muissa tapauksissa arvopaperit saattavat olla kasvaneet.

Kuinka kauan kestää investointikohteesi takaisin, jos SIPC: n on päästävä asemaan ja ratkaista pankkiirrot?

SIPC jatkaa sanomalla, että "Useimmat asiakkaat voivat odottaa saavan omaisuutensa yhdestä kolmeen kuukauteen. Kun välitysyrityksen tietueet ovat tarkkoja, jotkut arvopaperit ja käteisvarat asiakkaille saattavat alkaa vasta kun toimitsijamies vastaanottaa täytetty vaatimus muodostaa asiakkailta tai edelliseltä, jos toimitsijamies voi siirtää asiakastilejä toiselle välittäjäliikkeelle. Useiden kuukausien viivästykset yleensä syntyvät, kun epäonnistunut välitysyritysrekisterit eivät ole tarkkoja.Ei myöskään ole harvinaista, että viivästykset tapahtuvat, kun vaikea välitysyritys tai sen päämiehet osallistuvat petoksiin. "