Pitkäaikainen hyödyke-indeksikartta

Pitkän aikavälin hyödykeindeksikaavion tarkastelu on paras tapa nähdä nopeasti, miten raaka-aineiden hinnat ovat muuttuneet pienemmiksi ja korkeammiksi viimeisten vuosikymmenien aikana. Hyödykekaavio on hyvä paikka aloittaa tutkimus hyödykemarkkinoilla. Vuonna 1957 alkanut CRB-indeksi on ollut suosituin hyödykeindeksi. Se on ollut muutamia eri sponsorin nimiä historiassaan, ja uusin on Thomson Reuters / Jefferies CRB -indeksi.

Hakemisto koostuu tällä hetkellä seuraavista 19 hyödykkeestä: alumiini, kaakao, kahvi, kupari, maissi, puuvilla, raakaöljy, kulta, Appelsiinimehu, hopea, soijapavut, sokeri, lyijytön kaasu ja vehnä.

Hyödykkeet pyrkivät siirtymään pitkäaikaisissa jaksoissa, jotka kestävät keskimäärin noin 18 vuotta. 1970-luvulla oli sonnimarkkinoiden hyödykkeitä, jotka kesti 1980-luvun alkupuolelle asti. Monet ihmiset muistavat tämän ajan, jolloin kullan hinta osui hirveään $ 850 unssiksi ja Hunt-veli ajoi hopeaa $ 50 unssilta.

Muut pitkäaikaisen tutkimuksen työkalut

Vaikka jokainen hyödyke on omituisten ominaisuuksiensa ansiosta raaka-aineiden hinnat yleensä siirtyvät yhdessä omaisuusluokaksi. Siksi on aina hyvä tarkastella hyödykeindeksikuvioita trendien tunnistamiseen. Ennen investointeja tai kaupankäyntiä tiettyihin hyödykkeisiin on aina varmistettava, että hyödykkeiden hintojen yleinen kehitys tukee pitkää tai lyhytaikaista asemaa.

Mitä enemmän kotitehtäviä teet, sitä paremmat mahdollisuutesi onnistua.

CRB on suosituin hyödykeindeksi, mutta on muita, jotka heijastavat tietyn sektorin ominaisuuksia. Esimerkiksi XLE- tai Energy Select Sector SPDR on hyvä indeksi raakaöljymarkkinoiden nousu- tai laskutrendien seurantaan.

Hyödykemarkkinoiden syklinen käyttäytyminen näyttää lyhentyneen viime vuosina. Yleinen sonnimarkkina kehittyi vuonna 2003 ja kesti vuoteen 2011/2012. Seuraavat neljän vuoden karhumarkkinat näyttävät päättyneen monien hyödykkeiden löytämiseksi pohjalla vuoden 2016 alkupuolella. Tutkimus on tärkeä liiketoimi, kun on kyse onnistuneesta kaupankäynnistä ja investoimisesta hyödykemarkkinoihin.

Yhdysvaltain dollarin ja hyödykkeiden hintojen välillä on historiallinen käänteinen suhde. Siksi, jos tarkastelet Yhdysvaltain valuutan kaavion, se näyttää usein päinvastoin raaka-aineiden hintojen trendin. Tämä johtuu siitä, että dollari on maailman varantovaluutta ja vertailuarvo useimmille raaka-ainehinnoille. Kun dollarin arvo arvostaa, hyödykkeet pyrkivät liikkumaan alempana ja päinvastoin. Hyödykkeiden kehitystä analysoitaessa dollarin trendi voi kertoa paljon raaka-aineiden hintojen tulevaisuudesta.

Korkotasoilla on myös tärkeä rooli hyödykkeiden hintojen vähiten vastustuskyvyssä. Korkeammat korot lisäävät varastojen hankintamenoa, joten ne ovat yleensä laskeva tekijä. Alhaisemmat korot ovat päinvastoin, ja ne ovat yleensä nouseva tekijä. Kun Euroopan ja Japanin korkotasot muuttuivat kielteiselle alueelle vuonna 2016, monet hyödykkeiden hinnat kääntyivät takaisin usean vuoden ajalta.

Korkojen seuranta on hyvä tapa arvioida hyödykkeiden hintojen yleistä kehitystä.

Toinen keino etsiä nousevia tai laskevia merkkejä hyödykesektorilla on valvoa kansakuntien valuuttoja, jotka riippuvat hyödykkeiden tuloista. Hyödykejäsenvaltioiden, kuten Australian, Brasilian, Kanadan ja Venäjän, valuutat pyrkivät nopeasti siirtymään hyödykkeiden hintoihin.

Hyödykkeiden pitkän aikavälin indeksikartat tarjoavat nopean kuvan pitkäaikaisten suuntausten nykytilasta, mutta dollari, korot ja hyödykevaluutat ovat usein hyviä mittaustuloksia, kun pyritään luomaan kokonaisvaltainen pitkän aikavälin kehitys omaisuusluokassa.

Viimeiset bull-markkinat alkoivat vuonna 1999 ja saavutti huippunsa vuonna 2008, kun monet hyödykkeet saavuttivat ennätykselliset korot. Hyödykkeet yleistyivät varallisuusinvestoinneina ja syntyi monia uusia hyödykkeiden ETF: itä.

Tämä sonnimarkkina on hieman erilainen kuin 1970-luvun härkämarkkinat, joka heijasti korkeaa inflaatiota. Nykyistä härkämarkkinaa tukivat lähinnä lisääntyvä kysyntä nopeasti kasvavista talouksista Kiinassa, Intiassa ja Etelä-Amerikassa.

Lisää tutkimusta ja pitkän aikavälin hyödykeindeksikarttoja löytyy ThomsonReutersilta. com. Heillä on enemmän tietoa hyödykeindeksin laskemisesta, historiasta ja kaaviosta.