Mitä moninaiset rahapolitiikat merkitsevät sinua?

Maailma on maailmanlaajuistunut ajan myötä, etenkin kun on kyse suurista maista, kuten Yhdysvalloista ja EU: n kaltaisista alueista. Kun kaksi maailmanlaajuista supravaltaa ryhtyy vastakkaisiin rahapoliittisiin poluihin, kansainvälisten sijoittajien tulisi ottaa huomioon mahdollisista vaikutuksista niiden salkkuihin ja varmistaakseen, että niillä on rajoitetut riskit.

Tässä artikkelissa tarkastellaan rahapolitiikan strategioita, niiden vaikutuksia maailmanmarkkinoihin ja eräitä mahdollisuuksia erilaisiin rahapolitiikkoihin.

Rahapolitiikka on keskuspankin strategia rahan määrän ja korkojen hallitsemiseksi monilla erilaisilla työkaluilla, jotka vaikuttavat inflaatiota ja työllisyyttä koskeviin tuloksiin.

Kolme suosituinta rahapolitiikan välineitä ovat:

Avoimet markkinatoimet

- Valtionlainojen ostaminen ja myyminen pankkijärjestelmän varantojen tason valvomiseksi ja korkotason hallintaan.

• Diskonttokorko - Korko, jonka pankit maksavat keskuspankin lyhytaikaisista lainoista, mukaan lukien laajemmat korkotasot rahoitusalan ekosysteemissä.
• Varantovelvoitteet - Rahavarojen määrä, jonka pankkien on pidettävä pankkitileihin talletuksia vastaan, mikä vaikuttaa lainan määrään.
• Vaikutukset globaaleihin markkinoihin

U.S: n ja E. U: n rahapoliittiset päätökset vaikuttavat globaaleihin markkinoihin monilla eri tavoilla maailmantalouden yhteenliitetyn luonteen vuoksi.

Yleisimmät vaikutukset ovat:

Switching Effects

- Dollarin vahvistuminen parantaa muiden talouksien hintakilpailukykyä ja rohkaisee ulkomaalaisia ​​kuluttajia ostamaan kotimaassa ja USA: n kuluttajia ostamaan maahantuotuja tavaroita. Tämän seurauksena USA: n kiristäminen voi olla ekspansiivinen muille maille, joilla on vahvat kauppasidokset.

• Alkuperäinen synti

- Dollarin arvostus tekee U.S.-dollareissa olevien velkojen paikallisen valuutan arvon huomattavasti kalliimmaksi. Tämän seurauksena monet kehittyvien markkinoiden maat ja ulkomaiset yritykset saattavat kokea suurempia velanhoitokustannuksia, joilla voi olla supistava vaikutus muihin maihin.

• Korrelaatio - Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten tuotto-liikkeillä on suuri vaikutus ulkomaisiin joukkolainoihin globaalin rahoituksen yhteenliitetyn luonteen vuoksi. Tämän seurauksena USA: n koronnousu, joka kasvattaa rahastojen tuottoja, voi myös johtaa useiden muiden valtion velkakirjojen tuoton kasvattamiseen korkeiden turvallisuuskustannusten vuoksi.

• Erilaiset käytännöt U.:n ja E. U: n rahapolitiikan väliset erot heijastavat tärkeimpiä eroja kunkin alueen perustekijöissä. Yhdysvalloissa voimakas talouden ja omaisuuden hinnankorotus on kasvattanut Yhdysvaltain keskuspankin korkotasoja, jotta vältetään tulevaisuuden omaisuuskuplia.E. U.: ssa pysähtyneen talouskasvun ansiosta Euroopan keskuspankki (EKP) on vähentänyt korkotasoja negatiiviseksi alueeksi ja jatkanut ylimääräisiä elvytystoimia.

Ongelmana on, että nämä erilaiset politiikat luovat joitain ainutlaatuisia dynamiikkaa rahoitusmarkkinoilla. Esimerkiksi EKP: n laajennettu omaisuudenosto-ohjelma loi USA: n joukkolainojen tuoton supistumisen huolimatta kotimaisten korkojen lähentymisen spekuloinnista.

Erityisiä vaikutuksia on vaikea ennustaa muuta kuin sanoa, että kotimaisilla rahapolitiikalla saattaa olla vaikeuksia päästä toimeksiantoihin kilpailtaessa ulkoisten voimien kanssa.

Erilaisten rahapolitiikan todennäköisimmät tulokset lisäävät ulkomaisten rahapoliittisten päätösten keinottelujen epävakautta. Esimerkiksi EKP: n päätökset vaikuttavat jatkossakin Yhdysvaltain markkinoihin ja U.S.-päätöksiin vaikuttavat suuret vaikutukset kehittyviin markkinoihin. Sijoittajien tulisi tuntea strategiat, joita on toteutettu kaikilla näillä aloilla ja varmistavat, että heidän salkkunsa on asianmukaisesti kohdennettu käsittelemään niitä.

Avainvaelluskohdat

Maailma on maailmanlaajuistunut ajan myötä, mikä on tehnyt suurien talouksien rahapoliittisista päätöksistä yhä vaikuttavampia.

Monet rahapoliittiset päätökset vaikuttavat monin tavoin maailmanlaajuisiin markkinoihin, mukaan lukien siirtyminen, alkuperäinen synti ja korrelaatiot.

• Divergentti rahapolitiikka voisi lisätä markkinoiden volatiilisuutta, jonka sijoittajien tulisi olla tietoisia siirtymisestä eteenpäin.