Mikä on sijoitusrahaston nettovarallisuusarvo vai NAV?

Uudena sijoittajana saatat nähdä lausekkeen NAV tai nettoarvon arvo suosikkirahastoasi seuraavien osakkeiden ostamisen tai myymisen yhteydessä. Mikä on NAV: n tai substanssiarvon määritelmä ja miksi sinun pitäisi välittää? On selvää, se merkitsee paljon. Itse asiassa nettovarallisuusarvo ja sijoitussi saamat osingot, jos sellaiset ovat, ovat ainoita asioita, jotka ovat tärkeitä salkkosi tuottoa varten pitkällä aikavälillä.

Otetaan askel taaksepäin ja katsotaan, miten sijoitusrahastoja rakennetaan

Sijoitusrahasto on eräänlainen yhteissijoitusrahasto tai yritys, joka sijoittaa muihin varoihin, kuten varastot ja joukkovelkakirjat (jos haluat ymmärtää minutia, kirjoitin artikkelin nimeltä Miten sijoitusrahastoja on strukturoitu? ). Kuitenkin varastot, joukkovelkakirjat ja monet muut arvopaperit, kuten REIT: n kauppa koko päivän, kun markkinat ovat avoimia. Älykäs sijoittaja voisi hyödyntää tätä ostamalla tai myymällä sijoitusrahasto-osuuksia, jotka eivät vielä ole heijastaneet taustalla olevan salkun muutosta ja antavat heille epäoikeudenmukaisen edun.

Sijoittajien suojaamiseksi nopeilta markkinatakaisilta rahasto-osuudet kaupataan vain kerran päivässä. Näin vältetään tällaiset tilanteet. Klo 4.30. m. , Eastern Standard Time, tilinpäätöstoiminnan yritykset lisäävät sijoitusrahastojen taustalla olevien sijoitusten arvon osakemarkkinoiden ja muiden pörssien päätöskurssiin perustuen ja käytetään kaikkien sijoitusrahastojen omistusten arvon määrittämiseen.

Sijoitusrahastoon kuuluvia velkoja tai velkoja, kuten lyhyeksi myyty varasto, vähennetään nettoarvon tai NAV: n laskemiseksi, kuten usein kutsutaan. Pörssit päivittävät sitten rahaston osakekurssin tämän uuden NAV: n mukaiseksi.

Nettovarallisuusarvo (NAV) on todellakin vain rahastojen nettovarallisuus tai kirjanpitoarvo (varat - velat), jotka perustuvat kohdeyrityksen omistaman sijoituksen päättämiseen.

Se on hinta, jolla sijoittajat voivat ostaa tai myydä osakkeitaan kunkin kaupankäyntipäivän lopussa. Sijoitusrahasto-osuuden arvo ei kuvasta pääomasijoituksia, mikä tarkoittaa, että väärin olosuhteissa saatat joutua maksamaan joku muu verolaskelma, vaikka sinulla olisi tappiota osakkeistasi.

Kaikki sijoitusrahasto-osuuksien hankkimiseen tai myyntiin liittyvät tilaukset kerätään ja laskeutuvat sitten 4:30 p. m. , EST. Jos esimerkiksi myyt 1 000 osaketta indeksirahastoon 11:32, a. m. , et todellakaan tiedä hintaa, jonka aiot vastaanottaa näille osakkeille tai saada rahaa, vasta 4:30. m. iltapäivällä, kun NAV lasketaan. Siksi et näe perinteisten sijoitusrahastojen hintoja koko kaupankäyntipäivän aikana.

Päinvastoin kuin perinteiset sijoitusrahastot, pörssirahasto tai ETF: t, kaupankäynti koko päivän ajan ja sen seurauksena osakekurssi saattaa olla palkkio, pariteetti tai alennus NAV: lle.Tämä tarkoittaa sitä, että voit maksaa enemmän tai vähemmän kuin rahaston itsensä taustalla olevien arvopapereiden arvo. Historiallisesti suljetuista rahastoista on vaihdettu alennuksia, joissakin tapauksissa huomattavia alennuksia, nettoarvostaan.

Minkä nettoarvon arvo ei voi kertoa

Nettomääräinen omaisuusarvo ei ota huomioon toisinaan merkittäviä realisoitumattomia myyntivoittoja, jotka ovat joskus muodostuneet vanhemman sijoitusrahaston tai indeksirahastoon.

Nettovarallisuuden arvo ei voi kertoa, onko taustalla olevien omistusten tosiasiallinen arvo kohtuullinen vai ei; e. g. , dot-com boomissa olisit voinut ostaa rahaston nettovarallisuutensa ja vielä maksaa epäselviä hinta-voitto-osuuksia konkurssin kohteena oleville yrityksille.

Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne ehkä ole sopivia kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia. Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.