Mikä on kannattavuuden suhdeanalyysi?

Jokainen yritys on eniten huolissaan kannattavuudestaan. Yksi talouden suhde-analyysin useimmiten käytetyistä työkaluista on kannattavuusarvoja, joiden avulla määritetään yrityksen perusta ja sen sijoittajille sijoittaminen. Kannattavuustoimenpiteet ovat tärkeitä yrityksen johtajille ja omistajille. Jos pienyrityksellä on ulkopuolisia sijoittajia, jotka ovat panneet omat rahat yhtiöön, ensisijaisen omistajan on varmasti osoitettava kannattavuus kyseisille pääomasijoittajille.

Kannattavuussuhteet osoittavat yhtiön yleisen tehokkuuden ja suorituskyvyn. Kannattavuussuhteet jakautuvat kahteen tyyppiin: marginaalit ja tuotot. Raja-arvot edustavat yrityksen kykyä kääntää myyntibudjetit voitoksi eri mittausvaiheissa. Raportit osoittavat, että yrityksen kyky mitata yrityksen yleistä tehokkuutta tuottaa osakkeenomistajilleen tuottoa.

Marginaaliarvot

• Bruttotuloväli: Bruttokate kattaa myytyjen tuotteiden kustannukset prosentteina myynnistä. Tämä suhde tarkastelee kuinka hyvin yritys valvoo varastojensa kustannuksia ja tuotteidensa valmistusta ja siirtää kustannukset asiakkailleen. Mitä suurempi bruttovoitto on, sitä parempi yritys. Laskelma on: Bruttotulos / liikevaihto = ____%. Yhtälön molemmat ehdot tulevat yrityksen tuloslaskelmasta.

• Liikevoitto: Liikevoitto tunnetaan myös liikevoitona ja se löytyy yhtiön tuloslaskelmasta. Liikevoitto on tulos ennen korkoja ja veroja. Liikevoittoprosentti näyttää liikevoiton prosenttiosuutena myynnistä. Liikevoittoprosentti on kokonaistoiminnan tehokkuuden mittari, johon sisältyy kaikki tavanomaisen, päivittäisen liiketoiminnan kulut. Laskelma on: Liikevoitto / liikevaihto = _____%. Yhtälön molemmat ehdot tulevat yrityksen tuloslaskelmasta.

• Nettomyyntimarginaali: Yksinkertaisen kannattavuussuhteen analyysin avulla nettovoitot on useimmiten käytetty marginaalisuhde. Voittomarginaali osoittaa, kuinka paljon jokaisesta myynti dollarista näkyy nettotulona kaikkien kulujen maksamisen jälkeen. Esimerkiksi jos nettovoitto on 5 prosenttia, se tarkoittaa, että 5 senttiä jokaisesta dollarista on voittoa. Voittomarginaali mittaa kannattavuutta kaikkien kulujen, mukaan lukien verot, korot ja poistot, ottamisen jälkeen. Laskelma on: Tulos / liikevaihto = _____%. Kahden yhtälön ehdot tulevat tuloslaskelmasta.

• Rahavirran marginaali: Kassavirtalaskelman suhde on tärkeä suhde, sillä se ilmaisee toiminnasta ja myynnistä saatavan kassavirran suhdetta. Yhtiö tarvitsee rahaa maksaa osinkoja, toimittajia, palveluhintaa ja investoida uusiin pääomavaroihin, joten raha on yhtä tärkeä kuin voitto liiketoiminnalle.Kassavirta-suhde mittaa yrityksen kykyä kääntää myynti käteiseksi. Laskelma on: Kassavirta liiketoiminnan rahavirroista / Liikevaihto = _____%. Yhdisteen numeroija tulee yrityksen kassavirrasta. Nimittäjä on tuloslaskelmassa. Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä parempi.

Palautusraportit

• Omaisuusvoitto (kutsutaan myös sijoitetun pääoman tuotoksi): Oma pääoman tuotto on tärkeä kannattavuusaste, koska se mittaa tehokkuutta, jolla yhtiö hallinnoi sijoituksiaan varoihin ja käyttää niitä tuottaakseen voittoa . Se mittaa voiton tuoton suhteessa yrityksen sijoitustasoon kokonaisvaroihin. Omaisuuserien tuotto suhteessa varojen hoito-luokkaan. Sijoitetun pääoman tuottoaste lasketaan seuraavasti: Nettotulot / Yhteensä = _____%. Nettotulot on otettu tuloslaskelmasta ja taseen loppusumma on otettu taseesta. Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä parempi, koska se tarkoittaa, että yritys tekee hyvää työtä varojensa avulla tuottaa myyntiä.

• Oman pääoman tuotto: Oman pääoman tuottoaste on ehkä tärkein kaikista sijoittajien taloudellisista suhteista. Se mittaa sijoittajien sijoittamien rahan tuoton. Tämä on suhdeluku, jota potentiaaliset sijoittajat tarkastelevat päättäessään investoida yritykseen. Laskelma on: Nettotulot / osakkeenomistajan oma pääoma = _____%. Nettotulot ovat tuloslaskelmassa ja osakepääoma on taseesta. Yleisesti ottaen mitä korkeampi prosenttiosuus on, sitä parempia poikkeuksia lukuun ottamatta se osoittaa, että yritys tekee hyvää työtä sijoittajien rahojen avulla.

• Omaisuuden rahallinen tuotto: Kassavoitto-omaisuushyödykkeitä käytetään yleensä vain kehittyneempien kannattavuussuhteiden analysoinnissa. Sitä verrataan varojen tuottoon, koska se on käteisvertainen vertailu tähän suhteeseen, koska omaisuuden tuotto on kertynyt suoriteperusteisesti. Käteistä tarvitaan tulevia investointeja varten. Laskelma on: Liiketoiminnan rahavirta / Oma pääoma = _____%. Numerot on otettu rahavirtalaskelmasta ja nimittäjästä taseesta. Mitä korkeampi prosenttiosuus, sitä parempi.

Vertailutiedot

Suhteellinen analyysi on vain hyvä rahoitusanalyysimenetelmä, jos käytettävissä on vertailukelpoisia tietoja. Suhteita on verrattava sekä historiallisiin tietoihin kuin yritys- ja toimialatietoihin.

Yhdistäminen kaikki yhteen: DuPont-malli

On niin paljon taloudellisia tunnuslukuja - likviditeettisuhteita, velka- tai rahoitusasutussuhdetta, tehokkuutta tai varainhoitosuhdetta ja kannattavuussuhteita - että on usein vaikea nähdä suurta kuvaa . Et voi tunkeutua yksityiskohtiin. Yksi tapa, jolla yrittäjät voivat käyttää yhteenveto kaikista suhteista, on käyttää Dupont-mallia.

Dupont-malli pystyy osoittamaan yrityksen omistajan, jossa tuotto-osuuden (tai Return on Investment -suhteen) osien osuus sekä Return on Equity -suhteen osuus.Esimerkiksi, onko ROA peräisin nettotuloksesta tai omaisuusliikevaihdosta? Ovatko oman pääoman tuotot peräisin nettotuloksesta, omaisuusliikevaihdosta tai liiketoiminnan velka-asemasta? DuPont-malli on erittäin hyödyllinen yritysten omistajille määrittäessään rahoituskorjauksia.